Les volumes de stablecoins peuvent provenir d'activités automatisées, mais l'utilisation de bots reste un moteur du succès DeFi

L'obtention de données précises sur la blockchain représente un défi, mais elles sont essentielles pour estimer l'activité réelle et le volume des échanges. Les stablecoins constituent un indicateur clé de cette activité, tant pour les volumes d'échanges que pour le nombre de transactions. 

Les swaps décentralisés, le minage de liquidités et les prêts nécessitent des interactions sur la blockchain via destracintelligents. Cependant, ce volume de transactions ne reflète pas les règlements des échanges. Une étude récente de Bloomberg et Allium Labs montre que les volumes de stablecoins sont souvent mal rapportés, environ 90 % de l'activité étant générée par des actions automatisées ou des bots. 

La blockchain TRON signale un pic d'activité pour l'USDT

L'exactitude des rapports peut s'avérermatic lorsqu'une même cryptomonnaie est utilisée dans plusieurs transactions, ce qui entraîne un double comptage. Lorsque le volume des transactions en stablecoins a atteint celui de Visa, il est devenu évident qu'une étude plus approfondie était nécessaire. 

Toutefois, les volumes enregistrés sur la blockchain ne correspondent pas nécessairement à des personnes physiques ou morales. L'écart le plus flagrant se situe entre les volumes bruts et les volumes ajustés, selon la méthodologie de Visa et d'Allium. La valeur ajustée représente environ 10 % de la valeur brute, sur la base de transferts répétés des mêmes fonds.

Les stablecoins existent sur plusieurs blockchains, avec un intérêt particulier pour DeFi. Les actifs basés sur TRON, notamment l'USDT basé sur TRON, jouent un rôle important dans l'écosystème, aux côtés Ethereum.

Le réseau TRON détient le record du plus grand nombre de transactions enregistrées, tant en volume qu'en valeur. L'USDT basé sur TRONaurait représenté une valeur de 5 420 milliards de dollars depuis début 2023, avec près d'un milliard de transactions sur cette même période.

En deuxième position, la version Binance de l'USDT a enregistré environ 759,9 millions de transactions depuis 2023, pour une valeur totale de seulement 671 milliards de dollars. Ce niveau d'activité élevé pourrait indiquer que certaines de ces transactions étaient des micropaiements ou des opérations automatisées par des robots.

Volumes de stablecoins sur les deux plus grands réseaux

La plupart des principales blockchains de couche 1 et 2 ont lancé des stablecoins, notamment l'USDT. Ces versions proposent des paires décentralisées ou servent de garanties. Cependant, même en 2024, les stablecoins restent concentrés sur Ethereum et TRON, avec une croissance plus marquée pour Solana. 

L'essentiel de la croissance significative de l'offre se fait par l'émission Ethereum ou TRON. Cet indicateur peut également servir à évaluer le sentiment du marché et sa propension à trader. 

Les stablecoins sur d'autres blockchains ne représentent qu'une fraction de l'offre et ont un impact potentiellement limité sur l'activité. 

Les bots nuisent-ils à l'écosystème DeFi ou contribuent-ils à l'automatisation ?

L'utilisation de bots est une pratique courante dans le trading de cryptomonnaies. Certaines interactions avec les DEX ou lestracintelligents sont trop rapides pour être gérées manuellement. D'autres activités ont été automatisées afin d'éviter les fluctuations indésirables du marché. 

Les transactions, le sniping de NFT et les garanties automatisées ne nuisent pas à la finance DeFi , mais au contraire, en augmentent le potentiel. Même les traders débutants peuvent s'initier à l'automatisation en choisissant des tokens de bots Telegram. 

L'activité DeFi est mesurée à la fois par le nombre de transactions et de portefeuilles actifs. Pendant certaines périodes, le nombre de transactions et d'échanges augmente sans que le nombre d'utilisateurs n'augmente. Cet écart peut indiquer l'utilisation de bots. 

La plupart des protocoles décentralisés ne s'opposent pas d'emblée à l'utilisation de bots. Le seul problème lié aux activités pilotées par des bots concerne les jeux décentralisés, où les développeurs visent à attirer de vrais utilisateurs, avec un portefeuille unique associé à unedentvérifiée. 

Mais pour les projets qui ne nécessitent pas de vérification d'identité (KYC), l'utilisation de plusieurs portefeuilles et de bots reste une stratégie viable.

Les volumes de bots ne sont pas vraiment faux

Les volumes générés par des bots ne sont pas forcément fictifs. En réalité, ils peuvent être liés à des portefeuilles personnels et servir d'outils de trading rapide. Les bots Telegram rivalisent pour proposer ces services intégrés, où les utilisateurs n'ont plus besoin de passer manuellement les ordres. 

Les services automatisés comme BonkBot ont géré plus de 5,5 milliards de dollars de transactions depuis leur création. Les bots ont également contribué à l'essor des tokens dérivés de mèmes, en réduisant considérablement le délai entre la décision d'achat et l'acquisition. 

Le trading automatisé s'effectue sur des réseaux offrant un secteur DeFi robuste et des frais de transaction réduits. Les bots MEV et Telegram fonctionnent sur Solana, Arbitrum, Base, Avalanche et Binance Smart Chain.