قد تأتي أحجام العملات المستقرة من النشاط الآلي، لكن استخدام برامج التداول الآلي لا يزال هو المحرك الرئيسي لنجاح DeFi

تُعدّ البيانات الدقيقة على سلسلة الكتل تحديًا، لكنها أساسية لتقدير النشاط الحقيقي وحجم التداول. وتُعتبر العملات المستقرة أحد أهم مقاييس النشاط، سواءً من حيث حجم التداول أو عدد المعاملات. 

تتطلب عمليات التبادل اللامركزية، وتعدين السيولة، والإقراض تفاعلات على سلسلة الكتل باستخدامtracالذكية. ومع ذلك، لا يعكس حجم هذه المعاملات تسويات التداول. تُظهر دراسة حديثة أجرتها بلومبيرغ وأليوم لابز أن أحجام العملات المستقرة غالبًا ما لا يتم الإبلاغ عنها بدقة، حيث يتم تشغيل حوالي 90% من النشاط بواسطة إجراءات آلية أو برامج روبوت. 

سجلت شبكة بلوك TRON ترون ذروة نشاط عملة USDT

قد يُمثل الإبلاغ الدقيقmatic عند استخدام مجموعة واحدة من العملات في معاملات متعددة، مما يؤدي إلى احتسابها مرتين. وعندما بلغت معاملات العملات المستقرة مستويات فيزا، بات من الواضح وجود حاجة إلى مزيد من البحث. 

مع ذلك، قد لا تكون الأشخاص الحقيقيون أو التسويات مرتبطة بالأحجام المُبلغ عنها على سلسلة الكتل. ويكمن التباين الأبرز بين الأحجام غير المُعدّلة والمُعدّلة، وفقًا لمنهجية فيزا وأليوم. وتبلغ القيمة المُعدّلة حوالي 10% من القيمة غير المُعدّلة، وذلك بناءً على تحويلات متكررة لنفس الأموال.

توجد العملات المستقرة على العديد من سلاسل الكتل مع تركيز خاص على DeFi. وتلعب الأصول القائمة على TRON، بما في ذلك عملة USDT القائمة على TRON، دورًا مهمًا في النظام البيئي، إلى جانب Ethereum.

تُعدّ شبكة TRON صاحبة أكبر عدد وقيمة معاملات مُعلنة. فقد بلغت قيمة عملة USDT المُعتمدة على TRON5.42 تريليون دولار منذ بداية عام 2023، مع ما يقارب مليار معاملة خلال الفترة نفسها.

في المرتبة الثانية، سجلت نسخة Binance من عملة USDT معاملات بقيمة 759.9 مليون دولار منذ عام 2023، على الرغم من أن قيمتها الإجمالية لا تتجاوز 671 مليار دولار. قد يشير مستوى النشاط المرتفع إلى أن بعض هذه المعاملات كانت إما مدفوعات صغيرة أو تمت آلياً بواسطة برامج آلية.

أحجام تداول العملات المستقرة على أكبر شبكتين

أطلقت معظم سلاسل الكتل البارزة من الطبقتين الأولى والثانية عملات مستقرة، وخاصةً عملة USDT. توفر هذه العملات أزواج تداول لامركزية أو تُستخدم كضمانات. ولكن حتى في عام 2024، لا تزال العملات المستقرة مُركزة على Ethereum TRON، مع نمو ملحوظ لعملة Solana. 

يحدث معظم النمو الكبير في العرض من خلال طباعة عملة Ethereum أو TRON. ويمكن استخدام هذا المقياس أيضًا لقياس توجهات السوق واستعداده للتداول. 

لا تمتلك العملات المستقرة على سلاسل الكتل الأخرى سوى جزء ضئيل من المعروض وتأثير محدود محتمل على النشاط. 

هل تُلحق برامج الروبوت الضرر بمجال التمويل DeFi أم تُساعد في الأتمتة؟

يُعدّ استخدام برامج التداول الآلي (البوتات) أمرًا شائعًا في تداول العملات الرقمية. بعض التفاعلات معtracاللامركزية أو العقود الذكية سريعة جدًا بحيث يصعب على الإنسان التعامل معها. كما تمّت أتمتة أنشطة أخرى لتجنب تقلبات السوق غير المرغوب فيها. 

لا تُلحق عمليات التداول، أو اقتناص رموز NFT، أو الضمانات الآلية ضرراً بمجال DeFi ، بل على العكس، تُعزز إمكاناته. حتى المتداولون المبتدئون يمكنهم التعرف على الأتمتة من خلال اختيار رموز بوتات تيليجرام. 

يقيس نشاط DeFi كلاً من المعاملات والمحافظ النشطة. خلال بعض الفترات، ترتفع المعاملات والتداولات دون زيادة في عدد المستخدمين. قد يشير هذا التباين إلى استخدام برامج آلية. 

لا تعارض معظم البروتوكولات اللامركزية استخدام البرامج الآلية (البوتات) بشكل مباشر. تكمن المشكلة الوحيدة التي تواجه الأنشطة التي تعتمد على البوتات في مجال الألعاب اللامركزية، حيث يسعى المطورون إلى جذب مستخدمين حقيقيين، باستخدام محفظة واحدة مرتبطةdentموثقة. 

لكن مع المشاريع التي لا تتطلب التحقق من الهوية، تظل المحافظ المتعددة والروبوتات استراتيجية قابلة للتطبيق.

أحجام التداول الآلي ليست مزيفة حقًا

لا تُعدّ أحجام التداول التي تُدار بواسطة برامج التداول الآلي بالضرورة أحجامًا وهمية. في الواقع، قد تكون مرتبطة بمحافظ شخصية وتُستخدم كأدوات للتداول السريع. تتنافس برامج التداول الآلي على تطبيق تيليجرام لتقديم هذه الخدمات السلسة، حيث لا يحتاج المستخدمون إلى طلب المعاملات يدويًا. 

تجاوزت قيمة عمليات التداول التي نفذتها خدمات آلية مثل BonkBot 5.5 مليار دولار أمريكي. كما ساهمت هذه البرامج الآلية في دفع عجلة رواج العملات الرقمية المرتبطة بالميمات، وذلك بتقليل الوقت اللازم لاتخاذ القرار والشراء. 

تتم عمليات التداول الآلي على الشبكات التي توفر قطاع DeFi قوي ورسوم تداول منخفضة. تعمل روبوتات MEV و Telegram على منصات Solanaو Arbitrum و Base و Avalanche و Binance Smart Chain.