Das Volumen von Stablecoins mag zwar aus automatisierten Aktivitäten stammen, aber der Einsatz von Bots ist nach wie vor der Motor für den Erfolg DeFi

Genaue On-Chain-Daten stellen eine Herausforderung dar, sind aber entscheidend für die Schätzung der tatsächlichen Aktivität und des Handelsvolumens. Stablecoins sind ein wichtiger Indikator für Aktivität, sowohl hinsichtlich Handelsvolumen als auch Transaktionen. 

Dezentrale Swaps, Liquiditäts-Mining und Kreditvergabe erfordern On-Chain-Interaktionen mit Smarttrac. Das Transaktionsvolumen spiegelt jedoch nicht die tatsächlichen Handelsabwicklungen wider. Eine aktuelle Studie von Bloomberg und Allium Labs zeigt, dass die Volumina von Stablecoins häufig nicht korrekt erfasst werden; etwa 90 % der Aktivitäten werden durch automatisierte Aktionen oder Bots generiert. 

TRON Blockchain meldet Höchststand der USDT-Aktivität

Eine korrekte Erfassung kannmatic sein, wenn ein bestimmter Münzsatz in mehreren Transaktionen verwendet wird, da dies zu Doppelzählungen führt. Als die Transaktionen mit Stablecoins das Niveau von Visa erreichten, wurde deutlich, dass weiterer Forschungsbedarf bestand. 

Allerdings lassen sich reale Personen oder Transaktionen möglicherweise nicht mit den gemeldeten On-Chain-Volumina in Verbindung bringen. Die auffälligste Diskrepanz besteht zwischen den unbereinigten und den bereinigten Volumina, basierend auf der Methodik von Visa und Allium. Der bereinigte Wert beträgt etwa 10 % des unbereinigten Werts, was auf wiederholten Überweisungen derselben Gelder beruht.

Stablecoins existieren auf verschiedenen Blockchains mit einem besonderen Fokus auf DeFi. TRON-basierte Assets, einschließlich des auf TRONbasierenden USDT, spielen neben Ethereumeine bedeutende Rolle im Ökosystem.

Das TRON Netzwerk verzeichnet die höchste Anzahl und den höchsten Wert an Transaktionen. Der auf TRONbasierende USDT erreichte seit Anfang 2023 einen Wert von 5,42 Billionen US-Dollar, bei fast einer Milliarde Transaktionen im selben Zeitraum.

An zweiter Stelle folgt die Binance Version von USDT mit Transaktionen im Wert von rund 759,9 Millionen US-Dollar seit 2023, allerdings mit einem Gesamtwert von nur 671 Milliarden US-Dollar. Das hohe Transaktionsvolumen könnte darauf hindeuten, dass es sich bei einigen Transaktionen entweder um Mikrozahlungen oder um automatisierte Bot-Transaktionen handelte.

Stablecoin-Volumina in den beiden größten Netzwerken

Die meisten prominenten L1- und L2-Blockchains haben Stablecoins eingeführt, insbesondere USDT. Diese Varianten bieten dezentrale Handelspaare oder dienen als Sicherheiten. Doch selbst im Jahr 2024 konzentrieren sich Stablecoins weiterhin auf Ethereum und TRON, wobei Solanaein deutlicheres Wachstum verzeichnet. 

Der Großteil des signifikanten Angebotswachstums erfolgt durch das Drucken Ethereum oder TRON-basiertem USDT. Diese Kennzahl kann auch verwendet werden, um die Marktstimmung und die Handelsbereitschaft einzuschätzen. 

Stablecoins auf anderen Blockchains verfügen nur über einen Bruchteil des Gesamtangebots und haben möglicherweise nur einen begrenzten Einfluss auf die Marktaktivität. 

Schadet Bots DeFi Bereich oder hilft es bei der Automatisierung?

Der Einsatz von Bots ist im Kryptohandel ein bekanntes Phänomen. Manche Interaktionen mit dezentralen Börsen (DEX) oder Smarttracsind für Menschen zu schnell. Andere Vorgänge wurden automatisiert, um unerwünschte Marktbewegungen zu vermeiden. 

Handel, NFT-Sniping oder automatisierte Sicherheiten schaden DeFi Bereich nicht, sondern erhöhen im Gegenteil sein Potenzial. Selbst Einsteiger können durch die Auswahl von Telegram-Bot-Token erste Erfahrungen mit Automatisierung sammeln. 

Die Aktivität DeFi misst sowohl Transaktionen als auch aktive Wallets. In manchen Zeiträumen steigen Transaktionen und Handelsaktivitäten, ohne dass die Nutzerzahl zunimmt. Diese Diskrepanz kann auf den Einsatz von Bots hindeuten. 

Die meisten dezentralen Protokolle lehnen den Einsatz von Bots nicht grundsätzlich ab. Das einzige Problem für botgesteuerte Aktivitäten stellt das dezentrale Gaming dar, wo Entwickler echte Nutzer mit einer einzigen, an eine verifiziertedentgebundenen Wallet gewinnen wollen. 

Bei Projekten, die keine KYC-Prüfung erfordern, bleiben mehrere Wallets und Bots jedoch eine praktikable Strategie.

Bot-Volumen ist nicht wirklich gefälscht

Bot-generierte Handelsvolumina sind nicht zwangsläufig gefälscht. Tatsächlich können sie mit persönlichen Wallets verknüpft sein und als Werkzeuge für den Hochgeschwindigkeitshandel dienen. Telegram-Bots konkurrieren darum, solche reibungslosen Dienste anzubieten, bei denen Nutzer keine Transaktionen manuell in Auftrag geben müssen. 

Automatisierte Dienste wie BonkBot haben bereits Transaktionen im Wert von über 5,5 Milliarden US-Dollar abgewickelt . Bots haben auch den jüngsten Trend der Meme-Token mitbegründet, indem sie die Zeit von der Kaufentscheidung bis zum Kauf minimiert haben.

Bot-Trading findet in Netzwerken statt, die einen starken DeFi Sektor und niedrige Handelsgebühren bieten. MEV- und Telegram-Bots funktionieren auf Solana, Arbitrum, Base, Avalanche und Binance Smart Chain.