La stablecoin legata al rublo indica attività losche delle balene e potenziale riciclaggio

Un token relativamente nuovo denominato in rubli, A7A5, sta mostrando segnali di utilizzo per il potenziale accesso alla liquidità in dollari e per il riciclaggio di denaro. Il token ha registrato 9,3 miliardi di dollari in swap, per lo più provenienti da wallet whale. 

La stablecoin A7A5, appena lanciata e supportata da rubli russi, ha registrato volumi significativi provenienti dai wallet whale. L'asset ha ancora un'offerta e volumi relativamente ridotti, ma potrebbe comunque essere utilizzato per spostare asset in USDT, sbloccando la liquidità basata sul dollaro e aggirando gli embarghi contro i capitali russi.

Nella sua fase iniziale di trading, A7A5 ha una sola coppia di scambio Uniswap V2, oltre a essere utilizzata sulla piattaforma Grinex appena lanciata. Grinex è apparsa pochi mesi dopo che le autorità statunitensi avevano sequestrato i beni di un altro exchange losco frequentato da trader russi, Garantex. 

Anche Tether, Inc. è stata coinvolta, congelando 23 milioni di dollari in token USDT. Il potenziale congelamento degli asset ha portato alla creazione di un nuovo token, presumibilmente esente da censura. A7A5 ha sia la versione TRON che Ethereum , ma il suo principale caso d'uso è lo scambio con USDT. 

A7A5 è un bene oggetto di riciclaggio di denaro? 

Il token A7A5 è stato creato da A7, una società russa, di cui l'oligarca moldavo Ilan Shor detiene la quota di maggioranza. Shor è fuggito dalla Moldavia dopo essere stato condannato per una frode bancaria da 1 miliardo di dollari nel 2019. L'imprenditore è ora un cittadino russo residente a Mosca. Shor è stato anche collegato a presunti tentativi di acquisto di voti nelle ultime elezioni moldave. 

La restante quota della società A7 è detenuta da Promsvyazbank (PSB), una società finanziaria statale. La banca ha anche dovuto affrontare sanzioni per aver prestato servizi al complesso militare-industriale russo. La società A7 è stata creata nell'ottobre 2024, mentre la società A7A5 è apparsa a gennaio e solo di recente ha ottenuto ulteriori quotazioni. 

La proprietà del token ha portato a un recente rapporto del Center for Information Resilience, che ha ulteriormente corroborato la teoria secondo cui A7A5 è destinato allo scambio di wallet whale e allo spostamento di capitali. A giugno 2025, A7A5 era fortemente concentrato, con la maggior parte dell'offerta detenuta in alcuni dei principali wallet. In base ai dati di Bubblemaps, il token è detenuto sia in wallet di grandi dimensioni, sia in diversi indirizzi più piccoli, ma collegati tra loro. 

La stessa A7A5 ha creato una presenza sui social media, pubblicizzando il suo sostegno tramite depositi denominati in rubli in PSB. 

Indagini on-chain e off-chain suggeriscono che la società A7 sia riuscita a costruire una rampa di lancio per consentire sia alle valute fiat che alle criptovalute di circolare a livello globale senza restrizioni o sanzioni, con l'obiettivo di effettuare ingenti trasferimenti di denaro da e verso la Russia. La presunta elusione delle sanzioni è resa più complicata dalla combinazione di strategie basate su valute fiat e criptovalute.

A7 ha creato un'infrastruttura digitale condivisa, potenzialmente in grado di collegare l'utilizzo generale delle criptovalute con le attività di influenza e politica di Shor in Moldavia. A7 ha anche collegamenti con aziende registrate alle Seychelles e negli Emirati Arabi Uniti, oltre a diversi domini che suggeriscono nuove piattaforme di trading. 

Il team A7A5 rivendica la piena indipendenza

Il team di A7A5 sostiene che le accuse di legami con la società originale siano false. Il team ha risposto alle richieste del Financial Times, affermando di stare lavorando sulla stablecoin come fonte di opportunità di trading volatile, sfruttando l'andamento imprevedibile del rublo. Il team del token è attivo sui social media, pur negando ogni legame con la società originale. 

'Inizialmente abbiamo collaborato con il team tecnico di "A7", ma a maggio abbiamo deciso di separarci completamente a causa di diverse visioni sulla strategia di sviluppo. Oggi "A7A5" è undent progetto', ha risposto il team. 

Shor, tuttavia, ha dichiarato pubblicamente che le criptovalute sono uno dei gateway di pagamento disponibili di A7, offrendo in particolare A7A5 ai clienti dell'azienda. 

A7A5 mostra scambi sospetti delle dimensioni di una balena

La maggior parte dell'offerta di A7A5 si trova sulla rete TRON , per oltre 11 miliardi di token. L'asset ha un'offerta di token di circa 12 miliardi, per un valore di soli 156.000 dollari. Tuttavia, l'asset è stato oggetto di swap su larga scala, spostando fondi avanti e indietro tra USDT, basato su TRON, e A7A5. 

Secondo quanto riportato dal Financial Times, il token è stato finora utilizzato per movimentare fino a 9,3 miliardi di dollari. La maggior parte dell'attività relativa alla stablecoin su TRONTRONTRON TRONTRONdente connessi all'exchange Grinex. Questi wallet movimentano spesso somme considerevoli, pagando elevate commissioni di transazione (gas fee), principalmente per accedere a USDT dollarizzati su TRONTRON TRONTRON. 

Allo stesso tempo, su Uniswap, A7A5 ha solo circa 56 milioni di dollari di liquidità bloccata e viene utilizzato per piccoli swap di poche centinaia di USDT. 

Attualmente A7A5 afferma che alcuni dei wallet più grandi vengono utilizzati principalmente per generare DeFi rendimenti, senza però fornire ulteriori dettagli. Il token è stato aggiunto a DeBank solo di recente e potrebbe essere monitorato attentamente qualora si diffondesse nell'ecosistema delle criptovalute. Finora, A7A5 ha un potenziale di influenza limitato sulla DeFiTRONTRON TRONTRONTRONTRON TRONTRON dell'ecosistema di progetti 

Il team della stablecoin pubblica regolarmente report sulle riserve in rubli, indicando anche il potenziale rendimento. Attualmente, A7A5 presenta volumi minimi rispetto ad altri DeFi , ma comporta un rischio aggiuntivo per il suo possibile collegamento con il riciclaggio di denaro russo.