Una stablecoin vinculada al rublo apunta a actividades sospechosas de ballenas y posible lavado de dinero

Un token relativamente nuevo denominados en rublos, A7A5, está mostrando signos de uso para posible acceso a liquidez en dólares y lavado de dinero. El token llevó $9.3B en intercambios, la mayoría originada de billeteras de ballena. 

Un stablecoin recién lanzado A7A5, respaldado por rublos rusos, ha mostrado volúmenes significativos originados de billeteras de ballena. El activo aún tiene una oferta y volúmenes relativamente pequeños, pero aún podría usarse para transferir activos a USDT, desbloqueando liquidez basada en dólares y eludiendo embargos contra el capital ruso.

En su etapa temprana de negociación, A7A5 solo tiene un único par de negociación Uniswap V2, además de ser utilizado en la plataforma recién lanzada Grinex. Grinex en el caso solo meses después de que las autoridades estadounidenses incautaran los activos de otro exchange dudoso frecuentado por traders rusos, Garantex. 

Tether, Inc. también estuvo involucrada, congelando $23M en tokens USDT. El potencial de congelar activos llevó a la creación de un nuevo token, presumiblemente libre de censura. A7A5 tiene versiones tanto en TRON como en Ethereum, pero su caso de uso principal es ser intercambiado por USDT. 

¿Es A7A5 un activo para el lavado de dinero? 

El token A7A5 fue creado por A7, una empresa rusa, donde el oligarca moldavo Ilan Shor tiene la mayoría de las acciones. Shor huyó de Moldavia después de ser condenado por un fraude bancario de 1.000 millones de dólares en 2019. El empresario es ahora ciudadano ruso y reside en Moscú. Shor también ha sido vinculado a supuestos intentos de comprar votos en las últimas elecciones moldavas. 

El resto de la participación en la empresa A7 está en poder de Promsvyazbank (PSB), una empresa financiera estatal. El banco también ha enfrentado sanciones por dar servicio al complejo militar-industrial de Rusia. La empresa A7 fue creada en octubre de 2024, mientras que el activo A7A5 apareció en enero y solo recientemente ganó listados adicionales. 

La propiedad detrás del token llevó a un reciente informe del Centro de Resiliencia de la Información, respaldando aún más la teoría de que A7A5 está destinado a intercambiar carteras de ballenas y mover capitales. A junio de 2025, A7A5 estaba altamente concentrado, con la mayor parte del suministro en poder de algunas de las carteras principales. Según los datos de Bubblemaps, el token está en poder tanto de carteras a gran escala como de múltiples direcciones más pequeñas pero conectadas. 

A7A5 en sí mismo ha creado una presencia en redes sociales, promocionando su respaldo con depósitos denominados en rublos en PSB. 

Las investigaciones on-chain y off-chain sugieren que la empresa A7 logró construir una rampa tanto para fiat como para criptomonedas para moverse globalmente sin restricciones ni sanciones, con el objetivo de realizar grandes transferencias de dinero hacia y desde Rusia. La supuesta evasión de sanciones se complica aún más al mezclar estrategias basadas en fiat y criptomonedas.

A7 ha creado una infraestructura digital compartida, vinculando potencialmente el uso general de criptomonedas con las actividades de comercio de influencia y políticas de Shor en Moldavia. A7 también tiene conexiones con empresas registradas en las Seychelles y los Emiratos Árabes Unidos, además de múltiples dominios que sugieren nuevas plataformas de comercio. 

El equipo de A7A5 afirma tener plena independencia

El equipo de A7A5 afirma que las acusaciones de conexiones con la empresa original son falsas. El equipo respondió a las solicitudes del Financial Times, declarando que ahora trabaja en la stablecoin como una fuente de oportunidad de trading volátil, aprovechando el rendimiento impredecible del rublo. El equipo del token está activo en redes sociales, mientras niega las conexiones con la empresa original. 

‘En las etapas iniciales cooperamos con el equipo técnico de “A7”, pero en mayo decidimos separarnos completamente debido a diferentes visiones de la estrategia de desarrollo. Hoy “A7A5” es un proyecto totalmente independiente y autónomo,”, respondió el equipo. 

Shor, sin embargo, ha declarado públicamente que las criptomonedas son una de las pasarelas de pago disponibles de A7, ofreciendo específicamente A7A5 a los clientes de la firma. 

A7A5 muestra intercambios sospechosos de tamaño de ballena

La mayor parte del suministro de A7A5 está en la red TRON, por más de 11 mil millones de tokens. El activo tiene un suministro de tokens de alrededor de 12 mil millones, valorado en solo 156.000 dólares. Sin embargo, el activo ha participado en intercambios a gran escala, moviendo fondos adelante y atrás entre USDT basado en TRON y A7A5. 

Según los informes del FT, el token ha sido utilizado hasta ahora para mover hasta $9.3B. La mayor parte de la actividad de la stablecoin en TRON también está vinculada a solo ocho carteras identificadas vinculadas al exchange Grinex. Las carteras a menudo mueven sumas significativas, pagando tarifas de gas altas, principalmente para acceder a USDT dolarizado en TRON. 

Al mismo tiempo, en Uniswap, A7A5 tiene solo alrededor de $56M en liquidez bloqueada, y se utiliza para intercambios menores de unos pocos cientos de USDT. 

A7A5 afirma actualmente que algunas de las carteras a gran escala se utilizan principalmente para una forma de Rendimiento DeFi, sin mostrar detalles adicionales. El token solo se agregó recientemente a DeBank y puede ser vigilado de cerca si se expande en el ecosistema cripto. Hasta ahora, A7A5 tiene un potencial limitado de influencia en DeFi y está aislado en el ecosistema de proyectos de TRON. 

El equipo de la stablecoin también publica informes regulares de reservas en rublos, afirmando también el potencial del token rendimiento. Actualmente, A7A5 tiene volúmenes mínimos en comparación con otros centros de DeFi, pero plantea un riesgo adicional por estar vinculado al lavado de dinero ruso.