Un stablecoin indexé sur le rouble laisse présager des activités douteuses de baleines et un potentiel blanchiment d'argent

Le jeton A7A5, relativement récent et libellé en roubles, semble être utilisé pour accéder à des liquidités en dollars et pour le blanchiment d'argent. Il a généré 9,3 milliards de dollars de transactions en swaps, provenant principalement de portefeuilles de gros investisseurs. 

Le stablecoin A7A5, récemment lancé et adossé au rouble russe, a enregistré des volumes importants provenant de portefeuilles de gros investisseurs. Bien que son offre et ses volumes restent relativement faibles, cet actif peut être utilisé pour convertir des fonds en USDT, libérant ainsi des liquidités en dollars et contournant les embargos sur les capitaux russes.

Dans sa phase initiale de lancement, A7A5 ne propose qu'une seule paire de trading Uniswap V2, en plus d'être disponible sur la plateforme Grinex, récemment lancée. Grinex est apparue , une autre plateforme d'échange douteuse fréquentée par des traders russes Garantex. 

Tether, Inc. était également impliquée, bloquant 23 millions de dollars en jetons USDT. Le risque de gel d'actifs a conduit à la création d'un nouveau jeton, a priori exempt de censure. L'A7A5 existe en versions TRON et Ethereum , mais son principal usage est la conversion en USDT. 

A7A5 est-il un actif de blanchiment d'argent ? 

Le jeton A7A5 a été créé par A7, une société russe dont l'oligarque moldave Ilan Shor est l'actionnaire majoritaire. Shor a fui la Moldavie après avoir été condamné en 2019 pour une fraude bancaire d'un milliard de dollars. Cet homme d'affaires est désormais citoyen russe et réside à Moscou. Ilan Shor est également soupçonné d'avoir tenté d'acheter des votes lors des dernières élections moldaves. 

Le reste du capital de la société A7 est détenu par Promsvyazbank (PSB), une banque publique. Cette dernière a également fait l'objet de sanctions pour avoir fourni des services au complexe militaro-industriel russe. La société A7 a été créée en octobre 2024, tandis que l'actif A7A5 est apparu en janvier et n'a été coté sur d'autres marchés que récemment. 

La répartition des détenteurs du jeton a fait l'objet d'un récent rapport du Center for Information Resilience, confortant la théorie selon laquelle A7A5 est destiné à remplacer les portefeuilles des gros détenteurs et à transférer des capitaux. En juin 2025, A7A5 était fortement concentré, la majeure partie de l'offre étant détenue par certains des principaux portefeuilles. D'après les données de Bubblemaps, le jeton est détenu à la fois dans des portefeuilles de grande envergure et dans de nombreuses adresses plus petites, mais interconnectées. 

A7A5 a elle-même créé une présence sur les réseaux sociaux, mettant en avant son soutien par des dépôts en roubles auprès de PSB. 

Les enquêtes menées sur la blockchain et hors blockchain suggèrent que la société A7 a réussi à mettre en place une infrastructure permettant la circulation mondiale de monnaies fiduciaires et de cryptomonnaies sans restrictions ni sanctions, dans le but d'effectuer d'importants transferts de fonds vers et depuis la Russie. Le contournement présumé des sanctions est rendu plus complexe par la combinaison de stratégies basées sur les monnaies fiduciaires et les cryptomonnaies.

A7 a créé une infrastructure numérique partagée, établissant potentiellement un lien entre l'utilisation générale des cryptomonnaies et les activités politiques et de trafic d'influence de Shor en Moldavie. A7 entretient également des liens avec des sociétés enregistrées aux Seychelles et aux Émirats arabes unis, et possède plusieurs noms de domaine suggérant l'existence de nouvelles plateformes d'échange. 

L'équipe A7A5 revendique une indépendance totale

L'équipe d'A7A5 affirme que les allégations de liens avec la société d'origine sont infondées. En réponse aux questions du Financial Times, elle explique travailler actuellement sur le stablecoin afin de tirer parti de la volatilité du rouble et ainsi bénéficier d'opportunités de trading. L'équipe du projet est active sur les réseaux sociaux, tout en niant tout lien avec la société d'origine. 

«Au début, nous avons collaboré avec l'équipe technique d'« A7 », mais en mai, nous avons décidé de nous séparer complètement en raison de divergences de visions quant à la stratégie de développement. Aujourd'hui, « A7A5 » est un projet totalement indépendantdent autonome», a répondu l'équipe. 

Shor a cependant déclaré publiquement que la crypto-monnaie est l'une des passerelles de paiement disponibles d'A7, proposant spécifiquement A7A5 aux clients de l'entreprise. 

A7A5 présente des échanges suspects de la taille d'une baleine

La majeure partie de l'offre d'A7A5 se trouve sur le réseau TRON , soit plus de 11 milliards de jetons. Cet actif possède une offre totale d'environ 12 milliards de jetons, pour une valeur de seulement 156 000 $. Cependant, des échanges à grande échelle ont eu lieu entre l'USDT (basé sur TRONet l'A7A5. 

D'après le Financial Times, le token a permis de transférer jusqu'à 9,3 milliards de dollars. La majeure partie de l'activité liée à ce stablecoin sur TRONTRONTRON TRONTRONdentet associés à la plateforme d'échange Grinex. Ces portefeuilles effectuent fréquemment des transferts de sommes importantes, moyennant des frais de gaz élevés, principalement pour accéder à l'USDT dollarisé sur TRONTRON TRONTRON. 

Dans le même temps, sur Uniswap, A7A5 ne dispose que d'environ 56 millions de dollars de liquidités bloquées et est utilisé pour des échanges mineurs de quelques centaines d'USDT. 

A7A5 affirme actuellement que certains portefeuilles à grande échelle sont principalement utilisés pour DeFi générer des revenus, sans fournir davantage de détails. Ce jeton, récemment ajouté à DeBank, pourrait faire l'objet d'une surveillance accrue s'il venait à se répandre dans l'écosystème crypto. À ce jour, l'influence potentielle d'A7A5 sur la DeFiTRONTRON TRONTRONTRONTRON TRONTRON écosystème de projets 

L'équipe en charge du stablecoin publie régulièrement des rapports de réserves en roubles, indiquant également le rendement. Actuellement, A7A5 affiche des volumes minimes comparés à d'autres DeFi , mais présente un risque accru en raison de son lien potentiel avec le blanchiment d'argent russe.