A stablecoin atrelada ao rublo aponta para atividades suspeitas de grandes investidores e potencial lavagem de dinheiro

Um token relativamente novo denominado em rublos, o A7A5, está mostrando indícios de uso para potencial acesso à liquidez em dólares e lavagem de dinheiro. O token movimentou US$ 9,3 bilhões em swaps, originários principalmente de carteiras de grandes investidores. 

A stablecoin A7A5, recém-lançada e lastreada em rublos russos, apresentou volumes significativos originários de carteiras de grandes investidores. O ativo ainda possui uma oferta e volumes relativamente pequenos, mas pode ser utilizado para converter ativos em USDT, desbloqueando liquidez em dólar e contornando embargos contra o capital russo.

Em sua fase inicial de negociação, a A7A5 possui apenas um par de negociação na Uniswap V2, além de ser utilizada na recém-lançada plataforma Grinex. A Grinex surgiu poucos meses depois de as autoridades americanas apreenderem os ativos de outra corretora obscura frequentada por traders russos, a Garantex. 

A Tether, Inc. também esteve envolvida, congelando US$ 23 milhões em tokens USDT. O potencial de congelamento de ativos levou à criação de um novo token, presumivelmente livre de censura. O A7A5 possui versões tanto TRON quanto na Ethereum , mas seu principal uso é a troca por USDT. 

O A7A5 é um ativo utilizado para lavagem de dinheiro? 

O token A7A5 foi criado pela A7, uma empresa russa na qual o oligarca moldavo Ilan Shor detém participação majoritária. Shor fugiu da Moldávia após ser condenado por fraude bancária de US$ 1 bilhão em 2019. O empresário agora é cidadão russo e reside em Moscou. Shor também foi ligado a supostas tentativas de compra de votos nas últimas eleições moldavas. 

O restante da participação na empresa A7 é detido pelo Promsvyazbank (PSB), uma empresa financeira estatal. O banco também foi alvo de sanções por prestar serviços ao complexo militar-industrial da Rússia. A empresa A7 foi criada em outubro de 2024, enquanto o ativo A7A5 surgiu em janeiro e só recentemente obteve novas listagens. 

A questão da propriedade do token levou a um relatório do Center for Information Resilience, que reforça a teoria de que o A7A5 se destina à troca de carteiras de grandes investidores e à movimentação de capitais. Em junho de 2025, o A7A5 estava fortemente concentrado, com a maior parte da oferta detida em algumas das principais carteiras. Com base nos dados do Bubblemaps, o token está presente tanto em carteiras de grande porte quanto em vários endereços menores, porém interligados. 

A própria A7A5 criou uma presença nas redes sociais, divulgando seu respaldo por depósitos denominados em rublos no PSB. 

Investigações on-chain e off-chain sugerem que a empresa A7 conseguiu criar uma infraestrutura que permitisse a movimentação global de moedas fiduciárias e criptomoedas sem restrições ou sanções, com o objetivo de realizar grandes transferências de dinheiro para dentro e para fora da Rússia. A suposta evasão de sanções é ainda mais complexa devido à combinação de estratégias baseadas em moedas fiduciárias e criptomoedas.

A A7 criou uma infraestrutura digital compartilhada, potencialmente ligando o uso geral de criptomoedas às atividades políticas e de influência de Shor na Moldávia. A A7 também possui conexões com empresas registradas nas Seychelles e nos Emirados Árabes Unidos, além de múltiplos domínios que sugerem novas plataformas de negociação. 

A equipe A7A5 reivindica total independência

A equipe da A7A5 afirma que as alegações de ligações com a empresa original são falsas. Em resposta às solicitações do Financial Times, a equipe declarou que agora trabalha na stablecoin como uma fonte de oportunidade de negociação volátil, aproveitando o desempenho imprevisível do rublo. A equipe do token está ativa nas redes sociais, embora negue qualquer ligação com a empresa original. 

"No início, cooperamos com a equipe técnica do 'A7', mas em maio decidimos nos separar completamente devido a diferentes visões da estratégia de desenvolvimento. Hoje, o 'A7A5' é um projeto totalmente independentedent autônomo", respondeu a equipe. 

Shor, no entanto, já declarou publicamente que as criptomoedas são uma das opções de pagamento disponíveis na A7, oferecendo especificamente o A7A5 aos clientes da empresa. 

A7A5 apresenta trocas suspeitas do tamanho de uma baleia

A maior parte do fornecimento de A7A5 está na rede TRON , totalizando mais de 11 bilhões de tokens. O ativo possui um fornecimento de tokens de cerca de 12 bilhões, avaliado em apenas US$ 156 mil. No entanto, o ativo tem sido alvo de swaps em larga escala, com movimentação constante de fundos entre USDT (baseado na TRONe A7A5. 

De acordo com reportagens do Financial Times, o token já foi utilizado para movimentar até US$ 9,3 bilhões. A maior parte da atividade da stablecoin na TRON está ligada a apenas oitodent, vinculadas à exchange Grinex. Essas carteiras frequentemente movimentam quantias significativas, pagando altas taxas de gás, principalmente para acessar USDT dolarizado na TRON. 

Ao mesmo tempo, na Uniswap, o A7A5 possui cerca de US$ 56 milhões em liquidez bloqueada e é usado para pequenas trocas de algumas centenas de USDT. 

A A7A5 afirma atualmente que algumas das carteiras de grande escala são usadas principalmente para uma forma de DeFi rendimento, sem fornecer detalhes adicionais. O token foi adicionado recentemente ao DeBank e pode ser acompanhado de perto caso se espalhe pelo ecossistema cripto. Até o momento, o potencial de influência da A7A5 no DeFie está isolado no TRON ecossistema de projetos 

do token rendimento. Atualmente, a A7A5 apresenta volumes mínimos em comparação com outros DeFi , mas representa um risco adicional por estar ligada à lavagem de dinheiro na Rússia.