Stablecoin ligada ao rublo aponta para atividade suspeita de baleias e potencial lavagem de dinheiro

Um token relativamente novo denominados em rublos, A7A5, está a mostrar sinais de uso para acesso potencial à liquidez em dólares e lavagem de dinheiro. O token movimentou 9,3 mil milhões de dólares em swaps, originados principalmente de carteiras de baleias. 

Uma stablecoin recém-lançada, A7A5, lastreada em rublos russos, mostrou volumes significativos originados de carteiras de baleias. O ativo ainda tem uma oferta e volumes relativamente pequenos, mas pode ainda ser usado para transferir ativos para USDT, desbloqueando liquidez baseada em dólares e contornando embargos contra o capital russo.

Na sua fase inicial de negociação, A7A5 tem apenas um único par de negociação Uniswap V2, além de ser usado na plataforma recém-lançada Grinex. Grinex apareceram apenas meses após as autoridades dos EUA terem apreendido os ativos de outra exchange suspeita frequentada por traders russos, Garantex. 

A Tether, Inc. também esteve envolvida, congelando 23 milhões de dólares em tokens USDT. O potencial de congelamento de ativos levou à criação de um novo token, presumivelmente livre de censura. A7A5 tem versões TRON e Ethereum, mas o seu principal caso de uso é ser trocado por USDT. 

É A7A5 um ativo de lavagem de dinheiro? 

O token A7A5 foi criado pela A7, uma empresa russa, onde o oligarca moldavo Ilan Shor tem a maioria das ações. Shor fugiu da Moldávia após ser condenado por fraude bancária de 1 mil milhões de dólares em 2019. O empresário é agora cidadão russo residente em Moscovo. Shor também tem sido ligado a alegadas tentativas de comprar votos nas últimas eleições moldavas. 

O restante da participação na empresa A7 é detido pelo Promsvyazbank (PSB), uma instituição financeira estatal. O banco também enfrentou sanções por prestar serviços ao complexo militar-industrial da Rússia. A empresa A7 foi criada em outubro de 2024, enquanto o ativo A7A5 apareceu em janeiro e apenas recentemente ganhou listagens adicionais. 

A propriedade por trás do token levou a uma recente relatório do Centro de Resiliência de Informação, reforçando ainda mais a teoria de que o A7A5 é destinado a substituir carteiras de baleias e mover capitais. Em junho de 2025, o A7A5 estava fortemente concentrado, com a maior parte do fornecimento detida em algumas das principais carteiras. Com base nos dados do Bubblemaps, o token está detido tanto em carteiras de grande escala quanto em vários endereços menores, mas conectados. 

A própria A7A5 criou uma presença nas redes sociais, destacando seu apoio por depósitos denominados em rublos no PSB. 

Investigações on-chain e off-chain sugerem que a empresa A7 conseguiu criar uma rampa tanto para moeda fiduciária quanto para criptomoedas, permitindo movimentos globais sem restrições ou sanções, com o objetivo de grandes transferências de dinheiro para e da Rússia. A alegada evasão de sanções torna-se mais complicada pela mistura de estratégias baseadas em moeda fiduciária e criptomoedas.

A7 criou uma infraestrutura digital compartilhada, potencialmente vinculando o uso geral de criptomoedas com as atividades de negociação de influência política e as atividades políticas de Shor na Moldávia. A7 também tem conexões com empresas registradas nas Seychelles e nos Emirados Árabes Unidos, além de vários domínios que sugerem novas plataformas de negociação. 

A7A5 equipe afirma total independência

A equipe da A7A5 afirma que as alegações de conexões com a empresa original são falsas. A equipe respondeu às solicitações do Financial Times, afirmando que agora está trabalhando na stablecoin como uma fonte de oportunidade de negociação volátil, aproveitando o desempenho imprevisível do rublo. A equipe do token está ativa nas redes sociais, negando conexões com a empresa original. 

‘No início, cooperamos com a equipe técnica da “A7”, mas em maio decidimos nos separar completamente devido a diferentes visões da estratégia de desenvolvimento. Hoje, a “A7A5” é um projeto totalmente independente e autônomo,”, respondeu a equipe. 

Shor, no entanto, registrou publicamente que a criptomoeda é uma das portas de pagamento disponíveis da A7, oferecendo especificamente o A7A5 aos clientes da empresa. 

A7A5 mostra trocas suspeitas de tamanho de baleia

A maior parte do fornecimento do A7A5 está na rede TRON, para mais de 11 bilhões de tokens. O ativo tem um fornecimento de tokens de cerca de 12 bilhões, avaliado em apenas US$ 156 mil. No entanto, o ativo tem sido envolvido em trocas de grande escala, movendo fundos para frente e para trás entre o USDT baseado em TRON e o A7A5. 

Com base nos relatórios do FT, o token até agora tem sido usado para mover até US$ 9.3B. A maior parte da atividade da stablecoin na TRON também está vinculada a apenas oito carteiras identificadas vinculadas à exchange Grinex. As carteiras frequentemente movem somas significativas, pagando taxas de gás altas, principalmente para acesso ao USDT dolarizado na TRON. 

Ao mesmo tempo, na Uniswap, A7A5 tem apenas cerca de US$ 56M em liquidez travada, e é usado para trocas menores de algumas centenas de USDT. 

A7A5 atualmente afirma que algumas das carteiras de grande escala são usadas principalmente para uma forma de Rendimento DeFi, sem mostrar detalhes adicionais. O token foi adicionado ao DeBank apenas recentemente e pode ser observado de perto se se espalhar pelo ecossistema de criptomoedas. Até agora, o A7A5 tem potencial limitado de influência no DeFi e está isolado no ecossistema de projetos da TRON. 

A equipe da stablecoin também publica relatórios regulares de reservas em rublos, afirmando também o potencial do token rendimento. Atualmente, o A7A5 tem volumes mínimos em comparação com outros hubs DeFi, mas apresenta risco adicional por estar vinculado à lavagem de dinheiro russa.