Le azioni di Palantir crollano del 17% a novembre, il peggior calo mensile da agosto 2023

Le azioni di Palantir PLTR hanno chiuso novembre in forte ribasso con un crollo del 17%, il che rappresenta ora il suo peggior calo mensile da agosto 2023, secondo i dati di CNBC.

Il crollo è arrivato mentre gli investitori ritiravano i fondi dalle azioni legate all'IA a causa della crescente paura per i prezzi elevati dopo che il famoso speculatore Michael Burry ha rivelato una posizione short di 900 milioni di dollari sull'azienda sostenuta da Peter Thiel.

Il CEO di Palantir assume un tono defiant

Burry aveva accusato gli iperscalatori di gonfiare artificialmente gli utili legati al commercio dell'IA. Il CEO di Palantir, Alex Karp, è apparso due volte in una settimana su CNBC e ha risposto a Burry accusandolo apertamente di manipolazione del mercato, definendo le azioni dell'investitore "efferate". Alex ha detto: "L'idea che chip e ontologia siano ciò che vuoi shortare è una follia— assurda."

Alex ha continuato a difendere l'azienda in una lettera agli azionisti, affermando che l'azienda ora offre agli investitori comuni l'accesso a rendimenti un tempo "limitati ai più riusciti venture capitalist di Palo Alto."

Nella chiamata sugli utili, ha aggiunto: "Per favore accendete la televisione convenzionale e vedete quanto sono infelici quelli che non hanno investito in noi. Godetevi, prendete un po' di popcorn. Stanno piangendo. Noi stiamo migliorando questa azienda ogni giorno, e lo facciamo per questa nazione, per i paesi alleati."

Ma novembre non è effettivamente iniziato male per Palantir, poiché ha effettivamente aperto il mese con utili solidi. Cryptopolitan ha riportato che Palantir ha superato le stime di Wall Street per ricavi e profitti del terzo trimestre, registrando il suo secondo trimestre consecutivo con ricavi di 1 miliardo di dollari.

Purtroppo, le preoccupazioni sulla valutazione hanno prevalso subito dopo i risultati, e le azioni sono scese mentre i trader si muovevano per ridurre il rischio.

Poco dopo il calo degli utili, Jefferies ha inviato una nota ai clienti il 6 novembre definendo la valutazione di Palantir "estrema" e affermando che i trader avrebbero trovato un miglior rapporto rischio/rendimento in altri nomi AI come Microsoft e Snowflake.

RBC Capital Markets ha seguito con la propria nota il giorno successivo, puntando sul "profilo di crescita sempre più concentrato" di Palantir. Anche Deutsche Bank si è unita per definire la valutazione dell'azienda "molto difficile da comprendere."

Anche se le azioni sono rimaste deboli, Palantir ha comunque annunciato nuovi affari a novembre, firmando un contratto pluriennale con PwC mirato ad accelerare l'adozione dell'IA nel Regno Unito. Ha anche chiuso un accordo con FTAI, un'azienda che opera nella manutenzione dei motori degli aerei. Gli affari hanno portato nuova attività all'azienda ma non sono riusciti a rallentare le vendite legate alle paure sulla valutazione che sono rimaste fisse in tutto il mercato dell'IA.

Le azioni AI scendono mentre si diffondono le paure sulla valutazione

Il calo di Palantir ha seguito un ritiro più ampio tra le azioni tecnologiche costose. Per tutto novembre, gli investitori hanno svenduto nomi AI ad alto prezzo per la paura che lo spazio fosse cresciuto eccessivamente. Nvidia è scesa di oltre il 12% per il mese. Microsoft e Amazon sono entrambe scese di circa il 5%.

Le perdite sono state più pesanti nelle azioni quantistiche. Rigetti Computing e D-Wave Quantum hanno perso entrambe oltre un terzo del loro valore di mercato prima della fine del mese. Tra le cosiddette Magnifiche 7, solo Apple e Alphabet hanno chiuso novembre con guadagni.

Anche in mezzo al crollo ripido, le azioni di Palantir continuano a scambiarsi a circa 233 volte gli utili forward, secondo i dati di Yahoo Finance. In confronto, Nvidia scambia vicino a 38 volte, mentre Alphabet scambia intorno a 30 volte alla chiusura di venerdì. Quindi questo divario tiene i trader bloccati su quanto della crescita futura sia già precotizzata nelle azioni.

Il 4 novembre, Morgan Stanley ha aumentato il suo target di prezzo su Palantir a 205 dollari da 155 dollari, mantenendo un rating di Equal Weight. L'azienda ha puntato al nono trimestre consecutivo di crescita accelerata dell'azienda, insieme alle previsioni di crescita per il Q4 e ai forti nuovi ordini di business nel Q3.

Freedom Capital ha successivamente segnalato rischi a lungo termine, puntando a un possibile rallentamento della crescita commerciale negli USA dopo un anno record, pressioni sui budget della difesa e tensioni sui margini dovute a pesanti assunzioni legate al lavoro sull'IA.

Freedom ha anche dichiarato che le azioni PLTR rimangono elevate e ha avvertito che l'attuale ritmo di crescita "è improbabile che persista indefinitamente."