Акции Palantir рухнули на 17% в ноябре, худший месячный спад с августа 2023 года

Акции Palantir PLTR вчера закрыли ноябрь глубоко в красной зоне с падением на 17%, что стало худшим месячным падением с августа 2023 года, согласно данным CNBC.

Обвал произошел на фоне того, как инвесторы выводили деньги из акций, связанных с ИИ, из-за растущих опасений по поводу высоких цен после того, как известный шорт-трейдер Майкл Берри раскрыл шорт-позицию на сумму 900 миллионов долларов в компании, поддерживаемой Питером Тиелем.

Генеральный директор Palantir демонстрирует вызывающий тон

Берри обвинил гиперскейлеров в искусственном завышении прибыли, связанной с торговлей ИИ. Генеральный директор Palantir Алекс Карп дважды появлялся за одну неделю в эфире CNBC и ответил Берри, прямо обвинив его в манипулировании рынком и назвав действия инвестора «непростительными». Алекс сказал: «Идея о том, что чипы и онтология — это то, что вы хотите шортить, — бред».

Алекс продолжил защищать компанию в письме к акционерам, заявив, что компания теперь предоставляет обычным инвесторам доступ к доходности, которая ранее была «ограничена самыми успешными венчурными капиталистами в Пало-Альто».

На конференции по результатам он добавил: «Пожалуйста, включите обычное телевидение и посмотрите, как недовольны те, кто не инвестировал в нас. Наслаждайтесь, возьмите попкорн. Они плачут. Мы каждый день делаем эту компанию лучше, и мы делаем это для этой страны, для союзных стран».

Но ноябрь на самом деле начался неплохо для Palantir, так как месяц открылся сильными результатами. Cryptopolitan сообщил, что Palantir превзошел оценки Уолл-стрит по выручке и прибыли за третий квартал, обеспечив свой второй квартал подряд с выручкой в 1 миллиард долларов.

К сожалению, обеспокоенность оценкой захватила внимание сразу после публикации результатов, и акции упали, пока трейдеры стремились сократить риски.

Вскоре после публикации результатов Jefferies отправила записку клиентам 6 ноября, назвав оценку Palantir «экстремальной» и заявив, что трейдеры найдут лучшее соотношение риска и доходности в других акциях ИИ, таких как Microsoft и Snowflake.

RBC Capital Markets последовала со своим собственным отчетом на следующий день, указав на «все более концентрированный профиль роста» Palantir. Deutsche Bank также присоединился, назвав оценку компании «очень сложной для понимания».

Даже при слабых акциях Palantir все же объявила о новой бизнес-деятельности в ноябре, подписав многолетнее соглашение с PwC, направленное на ускорение внедрения ИИ в Великобритании. Она также закрыла сделку с FTAI, компанией, занимающейся обслуживанием авиационных двигателей. Сделки принесли свежую активность в бизнес, но не смогли замедлить распродажи, связанные со страхами перед оценкой, которые оставались неизменными на всем рынке ИИ.

Акции ИИ падают по мере распространения страхов перед оценкой

Падение акций Palantir совпало с более широким отступлением дорогих технологических акций. На протяжении ноября инвесторы распродавали дорогие акции ИИ из-за опасений, что этот сектор стал переоценен. Nvidia упала более чем на 12% за месяц. Microsoft и Amazon упали примерно на 5% каждая.

Потери были тяжелее в акциях квантовых технологий. Rigetti Computing и D-Wave Quantum потеряли более трети своей рыночной стоимости до конца месяца. Среди так называемой «Великолепной семерки» только Apple и Alphabet завершили ноябрь с прибылью.

Даже на фоне крутого падения акции Palantir все еще торгуются примерно по 233 раза к будущей прибыли, согласно данным Yahoo Finance. Для сравнения, Nvidia торгуется примерно по 38 раз, а Alphabet — около 30 раз на момент закрытия в пятницу. Этот разрыв продолжает удерживать треймеров в размышлениях о том, насколько будущий рост уже заложен в акции.

4 ноября Morgan Stanley повысила целевую цену на Palantir до $205 с $155, сохранив рейтинг «Равновесный вес». Компания указала на девятый квартал подряд ускоренного роста компании, а также на прогнозы роста на четвертый квартал и сильные новые заказы в третьем квартале.

Freedom Capital позже отметила долгосрочные риски, указав на возможное замедление коммерческого роста в США после рекордного года, давление на оборонные бюджеты и напряжение маржи из-за масштабного найма, связанного с работой в сфере ИИ.

Freedom также заявила, что акции PLTR остаются завышенными и предупредила, что текущие темпы роста «не могут сохраняться неограниченно долго».