팔란티어 주가 11월 중 17% 폭락, 2023년 8월 이후 최악의 월간 하락

CNBC의 데이터에 따르면, 팔란티어의 주 PLTR은 어제 11월을 17% 폭락으로 마감했으며, 이는 2023년 8월 이후 최악의 월간 하락이다.

이 폭락은 유명 숏 포지션 투자자 마이클 버리가 피터 틸이 지원한 회사인 팔란티어에 대해 9억 달러의 숏 포지션을 공개한 후, 비싼 가격에 대한 우려가 커지면서 투자자들이 AI 관련 주식에서 자금을 인출하면서 발생했다.

팔란티어 CEO, 완고한 태도 유지

버리는 하이퍼스케일러들이 AI 거래와 관련된 수익을 인위적으로 부풀리고 있다고 비난했다. 팔란티어(Palantir)의 CEO 알렉스 카프는 일주일 동안 두 차례 CNBC에 출연하여 버리를 향해 직접 시장 조작을 비난하며 투자자의 행동을 “엄청난 잘못”이라고 불렀다. 알렉스는 “칩과 오ントロジー(ontology)를 숏(공매도)하려는 생각은 터무니없다—미친 짓이다”라고 말했다.

알렉스는 주주 서한에서 회사를 계속 방어했으며, 이제 회사가 일반 투자자들에게 이전에는 “팔로알토의 가장 성공적인 벤처 캐피탈리스트들에게만 제한되었던” 수익에 접근할 수 있게 되었다고 말했다.

실적 발표 통화에서 그는 “일반 텔레비전을 켜고 우리에게 투자하지 않은 사람들이 얼마나 불행해하는지 보십시오. 즐기세요, 팝콘을 먹으세요. 그들은 울고 있습니다. 우리는 매일 이 회사를 더 좋게 만들고 있으며, 이를 위해 이 국가와 동맹국들을 위해 일하고 있습니다”라고 덧붙였다.

하지만 11월은 팔란티어에게 나쁘게 시작되지 않았다. 실제로 그 달을 강력한 실적으로 시작했다. 크립토폴리탄은 팔란티어가 월가의 3분기 매출 및 이익 추정치를 상회했으며, 2분기 연속 10억 달러 매출을 달성했다고 보고했다.

불행히도, 실적 발표 직후 평가 절상에 대한 우려가 지배적이 되었고, 트레이더들이 리스크를 축소하기 위해 움직이면서 주가가 하락했다.

실적 발표 직후, 지피어스(Jefferies)는 11월 6일 고객에게 팔란티어의 평가 절상을 “극단적”이라고 지적하며, 트레이더들은 마이크로소프트와 스노우플레이크(Snowflake)와 같은 다른 AI 종목에서 더 나은 리스크와 보상을 찾을 수 있다고 언급한 노트를 발송했다.

RBC 캐피탈 마켓스는 이튿날 자체 노트를 발표하며 팔란티어의 “점점 더 집중된 성장 프로필”을 지적했다. 독일은행도 뛰어들어 회사의 평가 절상을 “우리가 이해하기 매우 어렵다”고 불렀다.

주가가 약세를 유지하는 가운데 팔란티어는 11월에도 새로운 사업을 발표했으며, 영국 내 AI 채택 가속화를 목표로 PwC와 다년간 계약을 체결했다. 또한 항공기 엔진 유지보수 분야에서 활동하는 FTAI와 거래를 완료했다. 이러한 거래들은 비즈니스에 새로운 활력을 불어넣었으나, AI 시장 전반에 걸쳐 고정된 평가 절상 우려로 인한 매도세를 늦추지는 못했다.

평가 절상 우려 확산으로 AI 주가 하락

팔란티어의 주가 하락은 비싼 기술주 전반의 후퇴를 따랐다. 11월 내내 투자자들은 해당 분야가 과열되었다는 우려로 고가격 AI 종목을 매도했다. 엔비디아는 한 달 동안 12% 이상 하락했으며, 마이크로소프트와 아마존은 각각 약 5% 하락했다.

손실은 양자 주식에서 더 컸다. 리게티 컴퓨팅(Rigetti Computing)과 D-웨이브 양자(D-Wave Quantum) 모두 월말 전에 시가총액의 3분의 1 이상을 잃었다. 이른바 ‘매그니피센트 7’ 중에서는 애플과 알파벳만 11월을 수익으로 마감했다.

가파른 폭락 속에서도 야후 파이낸스의 데이터에 따르면 팔란티어의 주가는 여전히 향후 12개월 예상 이익의 약 233배에 거래되고 있다. 비교하자면, 엔비디아는 약 38배, 알파벳은 금요일 종가 기준 약 30배에 거래되고 있다. 따라서 이 격차는 트레이더들이 미래 성장률이 이미 주가에 얼마나 반영되어 있는지에 집중되게 만든다.

11월 4일, 모건 스탠리는 팔란티어에 대한 목표가를 155달러에서 205달러로 상향 조정하면서도 동등한 비중(Equal Weight) 등급을 유지했다. 회사는 회사의 9분기 연속 가속화된 성장, 4분기 성장 가이던스, 그리고 3분기의 강력한 신규 비즈니스 예약을 지적했다.

프리덤 캐피탈은 이후 장기적 리스크를 경고했는데, 기록적인 해 이후 미국 상업 성장의 둔화 가능성, 방위 예산의 압박, 그리고 AI 관련 업무에 따른 대규모 채용으로 인한 마진 압박 등을 꼽았다.

프리덤은 또한 발표 PLTR 주가가 여전히 높게 형성되어 있으며, 현재의 성장 속도가 “무기한으로 지속되기 어렵다”고 경고했다.