Ação da Palantir despencou 17% em novembro, pior queda mensal desde agosto de 2023
- As ações da Palantir caíram 16% em novembro, marcando sua pior queda mensal desde agosto de 2023, à medida que temores sobre a avaliação impulsionada pela IA arrastaram os preços para baixo.
- Michael Burry intensificou a pressão sobre as ações ao apostar contra a Palantir e a Nvidia, enquanto acusava os hyperscalers de inflar os lucros.
- Apesar de novos acordos com a PwC no Reino Unido e com a FTAI na manutenção de aviação, as preocupações com a avaliação da Palantir continuaram a dominar o mercado.
A ação da Palantir, PLTR, encerrou o mês de novembro profundamente no vermelho com uma queda de 17%, o que agora é sua pior queda mensal desde agosto de 2023, de acordo com dados da CNBC.
A queda ocorreu enquanto os investidores retiravam dinheiro de ações ligadas à IA devido ao aumento do medo em torno de preços elevados após o famoso operador Michael Burry divulgar uma posição de venda a descoberto de US$ 900 milhões na empresa apoiada por Peter Thiel.
CEO da Palantir adota tom desafiador
Burry havia acusado os hiperscalers de aumentar artificialmente os lucros ligados ao comércio de IA. O CEO da Palantir, Alex Karp apareceu duas vezes em uma semana na CNBC e respondeu a Burry acusando-o diretamente de manipulação de mercado, chamando as ações do investidor de “egregias”. Alex disse: “A ideia de que chips e ontologia são o que você quer vender a descoberto é uma loucura— uma insanidade.”
Alex continuou a defender a empresa em uma carta aos acionistas, dizendo que a empresa agora oferece aos investidores comuns acesso a retornos antes “limitados aos investidores de capital de risco mais bem-sucedidos de Palo Alto.”
Na chamada de resultados, ele acrescentou: “Por favor, liguem a televisão convencional e vejam o quão infelizes estão aqueles que não investiram em nós. Aproveitem, peguem pipoca. Eles estão chorando. Nós estamos melhorando esta empresa todos os dias, e estamos fazendo isso por esta nação, por países aliados.”
Mas novembro não começou mal para a Palantir, pois na verdade abriu o mês com lucros fortes. A Cryptopolitan relatou que a Palantir superou as estimativas de receita e lucro do terceiro trimestre da Wall Street, entregando seu segundo trimestre consecutivo de receita de US$ 1 bilhão.
Infelizmente, as preocupações com a avaliação prevaleceram logo após os resultados, e a ação caiu enquanto os traders buscavam reduzir o risco.
Logo após a queda nos resultados, a Jefferies enviou uma nota aos clientes em 6 de novembro chamando a avaliação da Palantir de “extrema” e dizendo que os traders encontrariam melhor risco e recompensa em outros nomes de IA, como Microsoft e Snowflake.
A RBC Capital Markets seguiu com sua própria nota no dia seguinte, apontando para o “perfil de crescimento cada vez mais concentrado” da Palantir. O Deutsche Bank também entrou para chamar a avaliação da empresa de “muito difícil de entender.”
Mesmo com as ações permanecendo fracas, a Palantir ainda anunciou novos negócios em novembro, assinando um contrato de vários anos com a PwC visando acelerar a adoção de IA no Reino Unido. Ela também fechou um acordo com a FTAI, uma empresa que trabalha com manutenção de motores de aeronaves. Os negócios trouxeram nova atividade para a empresa, mas não conseguiram frear as vendas ligadas aos medos de avaliação que permaneceram fixos em todo o mercado de IA.
Ações de IA caem à medida que os medos de avaliação se espalham
A queda na Palantir acompanhou uma retirada mais ampla em ações de tecnologia caras. Ao longo de novembro, os investidores despejaram nomes de IA de alto preço por medo de que o setor tivesse crescido demais. A Nvidia caiu mais de 12% no mês. Microsoft e Amazon caíram cerca de 5% cada.
As perdas foram mais pesadas em ações de computação quântica. A Rigetti Computing e a D-Wave Quantum perderam mais de um terço de seu valor de mercado antes do fim do mês. Entre as chamadas Magníficas 7, apenas Apple e Alphabet terminaram novembro com ganhos.
Mesmo em meio à queda acentuada, a ação da Palantir ainda negocia a cerca de 233 vezes os lucros futuros, de acordo com os dados do Yahoo Finance. Em comparação, a Nvidia negocia perto de 38 vezes, enquanto a Alphabet negocia em torno de 30 vezes até o fechamento de sexta-feira. Então, essa lacuna mantém os traders presos em quão muito do crescimento futuro já está precificado nas ações.
Em 4 de novembro, o Morgan Stanley elevou seu alvo de preço para a Palantir para US$ 205, de US$ 155, mantendo uma classificação de Peso Igual. A empresa apontou para o nono trimestre consecutivo de crescimento acelerado da empresa, juntamente com as orientações de crescimento do Q4 e fortes novos negócios contratados no Q3.
A Freedom Capital mais tarde sinalizou riscos de longo prazo, apontando para uma possível desaceleração no crescimento comercial dos EUA após um ano recorde, pressão sobre os orçamentos de defesa e tensão nas margens devido a pesadas contratações ligadas ao trabalho de IA.
A Freedom também disse que a ação da PLTR permanece elevada e alertou que o ritmo atual de crescimento é “improvável que persista indefinidamente.”
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Jai Hamid
Jai Hamid cobre criptomoedas, mercados de ações, tecnologia, economia global e eventos geopolíticos que afetam os mercados há 6 anos. Ela trabalhou com publicações focadas em blockchain, incluindo AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, em análises de mercado, grandes empresas, regulamentação e tendências macroeconômicas. Formada na London School of Journalism, ela compartilhou insights sobre o mercado de criptomoedas três vezes em uma das principais redes de TV da África.
