La acción de Palantir se desploma un 17 % en noviembre, el peor descenso mensual desde agosto de 2023

La acción de Palantir PLTR cerró ayer noviembre profundamente en rojo con un desplome del 17 % en lo que ahora es su peor caída mensual desde agosto de 2023, según datos de CNBC.

El desplome llegó mientras los inversores retiraban dinero de las acciones vinculadas a la IA debido al creciente miedo por los precios elevados después de que el famoso vendedor en corto Michael Burry revelara una posición en corto de 900 millones de dólares en la empresa respaldada por Peter Thiel.

El CEO de Palantir adopta un tono desafiante

Burry había acusado a los hiperscalers de impulsar artificialmente las ganancias vinculadas al comercio de IA. El CEO de Palantir, Alex Karp apareció dos veces en una semana en CNBC y respondió a Burry acusándolo directamente de manipulación del mercado, y calificando las acciones del inversor como "atrocidades". Alex dijo: "La idea de que los chips y la ontología es lo que quieres vender en corto es una locura— una locura."

Alex continuó defendiendo la compañía en una carta a los accionistas, diciendo que la compañía ahora brinda a los inversores comunes acceso a rendimientos antes "limitados a los capitalistas de riesgo más exitosos de Palo Alto."

En la llamada de resultados, añadió: "Por favor, enciendan la televisión convencional y vean lo infelices que están aquellos que no invirtieron en nosotros. Disfruten, compren palomitas. Están llorando. Nosotros estamos mejorando esta compañía cada día, y lo hacemos por esta nación, por países aliados."

Pero noviembre no comenzó realmente mal para Palantir, ya que de hecho abrió el mes con sólidos resultados. Cryptopolitan informó que Palantir superó las estimaciones de ingresos y ganancias de la tercera trimestre de Wall Street, entregando su segundo trimestre consecutivo de ingresos de 1.000 millones de dólares.

Lamentablemente, las preocupaciones sobre la valoración tomaron el control justo después de los resultados, y la acción cayó a medida que los traders se movían para reducir el riesgo.

Poco después de la caída de los resultados, Jefferies envió una nota a los clientes el 6 de noviembre calificando la valoración de Palantir como "extrema" y diciendo que los traders encontrarían mejor riesgo y recompensa en otros nombres de IA como Microsoft y Snowflake.

RBC Capital Markets publicó su propio informe al día siguiente, señalando el «perfil de crecimiento cada vez más concentrado» de Palantir. Deutsche Bank también se sumó para calificar la valoración de la empresa como «muy difícil de comprender».

Incluso mientras las acciones se mantenían débiles, Palantir anunció nuevos negocios en noviembre, firmando un contrato plurianual con PwC destinado a acelerar la adopción de IA en el Reino Unido. También cerró un acuerdo con FTAI, una empresa dedicada al mantenimiento de motores de aeronaves. Los acuerdos trajeron nueva actividad al negocio, pero no lograron frenar las ventas vinculadas a los temores de valoración que persistían en todo el mercado de IA.

Las acciones de IA caen a medida que se expanden los temores sobre la valoración

La caída de Palantir siguió un retiro más amplio en acciones tecnológicas costosas. A lo largo de noviembre, los inversores vendieron nombres de IA de alto precio por temor a que el espacio se hubiera vuelto demasiado estirado. Nvidia cayó más del 12 % durante el mes. Microsoft y Amazon cayeron cada una aproximadamente un 5 %.

Las pérdidas fueron más intensas en las acciones de computación cuántica. Rigetti Computing y D-Wave Quantum perdieron más de un tercio de su valor de mercado antes de que terminara el mes. Entre las llamadas «Magníficas 7», solo Apple y Alphabet terminaron noviembre con ganancias.

Incluso ante la fuerte caída, la acción de Palantir sigue cotizando a unas 233 veces las ganancias proyectadas, según los datos de Yahoo Finance. En comparación, Nvidia cotiza cerca de 38 veces, mientras que Alphabet lo hace alrededor de 30 veces al cierre del viernes. Por lo tanto, esta brecha mantiene a los operadores centrados en cuánto crecimiento futuro ya está precificado en las acciones.

El 4 de noviembre, Morgan Stanley elevó su objetivo de precio para Palantir a 205 dólares desde 155 dólares, manteniendo una calificación de Peso Igual. La firma señaló el noveno trimestre consecutivo de crecimiento acelerado de la empresa, junto con las guías de crecimiento para el cuarto trimestre y las fuertes reservas de nuevos negocios en el tercer trimestre.

Freedom Capital posteriormente señaló riesgos a largo plazo, apuntando a una posible desaceleración del crecimiento comercial en EE. UU. después de un año récord, presión sobre los presupuestos de defensa y tensión en los márgenes debido a la fuerte contratación vinculada al trabajo de IA.

Freedom también dijo que la acción PLTR permanece elevada y advirtió que el ritmo actual de crecimiento es "improbable que persista indefinidamente."