I prezzi del petrolio e dell'oro reagiscono mentre Trump intensifica le sanzioni alla Russia

Il prezzo del petrolio è salito mentre l'oro è crollato dopo che Trump ha aumentato la pressione sulla Russia con sanzioni a Rosneft, guidata dall'amico di Putin Igor Sechin, e alla privatizzata Lukoil. Il West Texas Intermediate ha raggiunto quasi 60 dollari al barile, e il Brent ha guadagnato il 3% scambiando sopra i 64 dollari mentre l'oro scendeva verso i 4.000 dollari all'oncia dopo aver perso lo 0,5% giovedì.

Il presidente Trump ha intensificato la pressione sul suo omologo, Vladimir Putin, per la mancanza di impegno per la pace in Ucraina. Ha anche minacciato dazi più severi sull'India, un acquirente chiave di petrolio russo, avvertendo il paese di smettere di acquistare petrolio dalla Russia o di subire le conseguenze. I dirigenti senior delle raffinerie in India hanno dichiarato che il flusso di greggio russo diminuirà gradualmente fino a raggiungere quasi zero, notando che le restrizioni rendono impossibile il flusso come al solito. 

Il Segretario al Tesoro Scott Bessent ha dichiarato in un comunicato che il suo ufficio sta sanzionando i due giganti del petrolio russi che finanziano la macchina da guerra del Cremlino, dato il rifiuto di Putin di porre fine all'invasione insensata dell'Ucraina. Ha aggiunto che gli Stati Uniti incoraggiano i loro alleati a unirsi e aderire alle sanzioni. Tuttavia, Trump ha detto che spera che le sanzioni alla Russia non durino a lungo, pur riconoscendo che i suoi colloqui con Putin non sembrano portare da nessuna parte.

Nel frattempo, i tentativi aggressivi di Trump di rimodellare il commercio globale e l'aumentata incertezza geopolitica hanno anche portato a un calo dei prezzi dell'oro. L'oro spot è sceso del 2,9% mercoledì dopo essere crollato di quasi il 6,3% martedì. Il ritiro ha bruscamente interrotto il rally dell'oro che era in corso da metà agosto. Tuttavia, Darwei Kung, Head of Commodities e Portfolio Manager presso DWS Group, ha detto che il ritracciamento non cambia la sua visione rialzista a lungo termine sull'oro.  

Ziemba afferma che gli Stati Uniti hanno preso misure significative

Rachel Ziemba, un'analista presso il Center for New American Security a Washington, ha detto che le sanzioni al greggio russo sono una delle misure significative che gli Stati Uniti hanno preso. Tuttavia, crede che l'uso estensivo di reti finanziarie illecite probabilmente smorzerà questa mossa. Ziemba sostiene che alla fine dipenderà da se l'India e Cina temere un'ulteriore escalation nelle sanzioni secondarie. 

I due paesi sono diventati i maggiori acquirenti di petrolio russo dopo che altre nazioni hanno evitato Mosca per la sua invasione dell'Ucraina. Tuttavia, Trump ha imposto dazi devastanti all'India per aver continuato il commercio, ma ha risparmiato la Cina da qualsiasi azione. Nel frattempo, il Regno Unito ha sanzionato due aziende energetiche cinesi la scorsa settimana e ha penalizzato Rosneft e Lukoil.

“Il mercato ci metterà del tempo a digerire esattamente cosa significhi… È probabile che sia una causa maggiore di preoccupazione per le raffinerie in India e Cina.”

–Vandana Hari, Fondatrice di Vanda Insights.

Nel frattempo, martedì Trump ha dichiarato che il Primo Ministro indiano Narendra Modi gli ha assicurato che il paese avrebbe ridotto i suoi acquisti di greggio russo. Le precedenti misure degli Stati Uniti includevano un tetto di prezzo del Gruppo dei Sette sul petrolio russo, che limitava le entrate del Cremlino senza interrompere l'offerta globale o causare picchi nei prezzi del petrolio globale.

Day afferma che i driver dell'oro non sono cambiati

Nonostante il calo dei prezzi dell'oro, Adrian Day, proprietario dell'omonima società di gestione patrimoniale nel Maryland, ha detto che i prezzi dell'oro troveranno un pavimento entro pochi giorni perché i driver dell'oro non sono cambiati. Ha aggiunto che la Fed non aumenterà i tassi e il governo non affronterà il deficit di bilancio perché non ci sono fattori fondamentali per cambiare ciò che le persone pensano o dicono sull'oro in modo significativo. 

Lo stratega di Citigroup, Charlie Massy-Collier, ha detto prezzi dell'oro era andato avanti rispetto alla narrazione della svalutazione, aggiungendo che il rialzismo dell'oro è destinato a tornare. Tuttavia, dati gli attuali livelli di prezzo, ha affermato che non c'è fretta di posizionarsi per quel ritorno. 

Nel frattempo, lo stratega macro di Bloomberg Ven Ram crede che il calo dei prezzi dell'oro fosse solo un incidente in attesa di accadere. Il calo è arrivato anche mentre gli investitori valutavano i potenziali progressi nei negoziati commerciali tra gli Stati Uniti e la Cina. Il recente risveglio delle tensioni sembra anche aumentare la domanda per l'attività rifugio.