Цены на нефть и золото реагируют на усиление Трампом санкций против России

Цена на нефть взлетела, а золото рухнуло после того, как Трамп усилил давление на Россию, введя санкции против Rosneft, возглавляемой другом Путина Игорем Сечиным, и частной компании Lukoil. West Texas Intermediate подскочил почти до $60 за баррель, а Brent вырос на 3%, торгуясь выше $64, в то время как золото опустилось к $4 000 за унцию после падения на 0,5% в четверг.

Президент Трамп усилил давление на своего коллегу Владимира Путина за отсутствие приверженности миру на Украине. Он также пригрозил более жесткими тарифами Индии, ключевому покупателю российской нефти, предупредив страну прекратить покупать нефть у России или понести последствия. Старшие руководители нефтеперерабатывающих заводов в Индии заявили, что поток российской сырой нефти постепенно снизится почти до нуля, отметив, что ограничения делают невозможным продолжение потока в обычном режиме. 

Министр финансов Скотт Бессент заявил в заявлении, что его офис вводит санкции против двух нефтяных гигантов России, финансирующих военную машину Кремля, учитывая отказ Путина прекратить бессмысленное вторжение на Украину. Он добавил, что США призывают своих союзников присоединиться и соблюдать санкции. Однако Трамп сказал, что надеется, что санкции против России не продлятся долго, несмотря на признание того, что его переговоры с Путином, похоже, ни к чему не приводят.

Тем временем агрессивные попытки Трампа перестроить глобальную торговлю и возросшая геополитическая неопределенность также привели к снижению цен на золото. Спотовое золото упало на 2,9% в среду после того, как рухнуло почти на 6,3% во вторник. Откат внезапно остановил ралли золота, которое продолжалось с середины августа. Однако Дарвей Кунг, глава отдела товаров и управляющий портфелем в DWS Group, сказал, что откат не меняет его долгосрочного бычьего взгляда на золото.  

Земба говорит, что США приняли значимые меры

Рэйчел Земба, аналитик Центра новой американской безопасности в Вашингтоне, сказала, что санкции против российской сырой нефти являются одной из значимых мер, принятых США. Однако она считает, что широкое использование незаконных финансовых сетей, вероятно, смягчит этот шаг. Земба утверждает, что в конечном итоге все сведется к тому, примут ли Индия и Китай боятся дальнейшего эскалирования вторичных санкций. 

Эти две страны стали крупнейшими покупателями российской нефти после того, как другие страны отвернулись от Москвы из-за ее вторжения на Украину. Однако Трамп ввел разрушительные тарифы на Индию за продолжение торговли, но пощадил Китай от любых действий. Тем временем Великобритания ввела санкции против двух китайских энергетических компаний на прошлой неделе и наложила штрафы на Rosneft и Lukoil.

«Рынку потребуется время, чтобы осознать, что это означает… Это, вероятно, станет серьезной причиной для беспокойства для нефтепереработчиков в Индии и Китае».

–Вандана Хари, основательница Vanda Insights.

Тем временем во вторник Трамп заявил, что премьер-министр Индии Нарендра Моди заверил его, что страна сократит свои закупки российской сырой нефти. Предыдущие меры США включали ценовой потолок на российскую нефть, установленный Группой семи, который ограничил доходы Кремля, не нарушив глобальные поставки и не вызвав скачков мировых цен на нефть.

Дей утверждает, что драйверы золота не изменились

Несмотря на спад цен на золото, Адриан Дей, владелец одноименной компании по управлению активами в Мэриленде, сказал, что цены на золото найдут дно в течение нескольких дней, потому что драйверы золота не изменились. Он добавил, что ФРС не будет повышать ставки, а правительство не будет решать проблему дефицита бюджета, потому что нет фундаментальных факторов, которые могли бы существенно изменить то, что люди думают или говорят о золоте. 

Стратег Citigroup Чарли Масси-Коллиер сказал, цен на золото что золото убежало вперед в нарративе девальвации, добавив, что бычья тенденция золота обязательно вернется. Однако, учитывая текущие уровни цен, он заявил, что нет спешки с позиционированием для этого возвращения. 

Тем временем макроэкономический стратег Bloomberg Вен Рам считает, что спад цен на золото был просто ожидаемым несчастным случаем. Снижение также произошло на фоне того, как инвесторы взвешивали потенциальный прогресс в торговых переговорах между США и Китаем. Недавнее возрождение напряженности, похоже, увеличивает спрос на защитный актив.