- Nvidia sta valutando di aumentare la produzione delle H200 poiché la domanda cinese supera l'attuale offerta.
- La Cina non ha ancora approvato le importazioni delle H200 e ha tenuto riunioni d'emergenza per prendere una decisione.
- Le H200 sono molto più potenti dei chip domestici cinesi attuali, il che ha portato a ordini massicci da aziende come Alibaba e ByteDance.
Nvidia sta valutando un piano per espandere la produzione dei suoi chip H200 dopo che gli acquirenti cinesi hanno spinto la domanda ben oltre ciò che l'azienda può produrre attualmente. Secondo Reuters, l'azienda ha comunicato ai clienti in Cina che sta studiando modi per aggiungere capacità perché gli ordini hanno superato i limiti attuali.
L'impulso è iniziato dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato che il governo avrebbe consentito a Nvidia di esportare l'H200 in Cina a patto che l'azienda paghi una tassa del 25% su quelle vendite. Questa regola ha trasformato l'H200 nell'unico chip che ogni grande azienda cinese vuole ora assicurarsi.
Le aziende cinesi hanno reagito rapidamente alla notizia. Aziende come Alibaba e ByteDance hanno contattato Nvidia questa settimana per richiedere grandi lotti e hanno chiesto dettagli su quanto rapidamente potrebbero riceverli.
Nvidia avrebbe anche dichiarato di stare lavorando per "gestire la nostra catena di approvvigionamento per garantire che le vendite autorizzate dell'H200 ai clienti autorizzati in Cina non abbiano impatto sulla nostra capacità di fornire clienti negli Stati Uniti".
Ma l'approvazione cinese manca ancora. Tre persone a conoscenza della situazione hanno dichiarato che i funzionari di Pechino hanno tenuto riunioni di emergenza mercoledì per decidere se il chip sarà consentito o meno nel paese.
La Cina valuta le approvazioni e le pressioni della domanda
Gli acquirenti cinesi sono stressati perché le forniture sono limitate. Reuters ha riportato che al momento vengono prodotti solo quantitativi molto piccoli di chip H200.
Nvidia è impegnata a costruire la sua linea Blackwell e a preparare la linea Rubin, il che ha distolto risorse dall'H200. La Cina vuole risposte e Nvidia ha aggiornato i clienti sui livelli di fornitura attuali, anche se non ha fornito un numero preciso.
L'H200 ha iniziato l'uso di massa lo scorso anno. È il chip più veloce della famiglia Hopper più vecchia ed è costruito da TSMC utilizzando il suo processo da 4 nm. TSMC non ha commentato quanto spazio di produzione sia allocato a Nvidia, ma ha rimandato ai commenti del suo presidente C.C. Wei sull'aumento della domanda di IA e su come l'azienda pianifichi la produzione a lungo termine.
Le aziende cinesi vogliono l'H200 perché è il chip più potente che possono acquistare legalmente. Offre circa sei volte le prestazioni dell'H20, un chip progettato da Nvidia per la Cina alla fine del 2023 con limitazioni per rispettare le regole statunitensi.
La Cina sta spingendo contemporaneamente il proprio ecosistema di chip. Le aziende nazionali non hanno ancora raggiunto le prestazioni di livello H200, e questo divario ha innescato preoccupazioni che consentire l'H200 nel paese potrebbe rallentare i progressi locali.
Nori Chiou, direttore degli investimenti presso White Oak Capital Partners, ha dichiarato che la potenza di calcolo dell'H200 è "circa 2-3 volte quella degli acceleratori prodotti localmente più avanzati".
Ha aggiunto che i provider di cloud e gli utenti aziendali stanno piazzando ordini enormi e facendo lobbying presso il governo per allentare le restrizioni. La domanda in Cina è molto più grande di quanto la produzione locale possa coprire.
I funzionari hanno anche discusso di legare le importazioni di H200 all'acquisto di chip nazionali. Due persone a conoscenza dei colloqui hanno dichiarato che l'idea è richiedere agli acquirenti di acquistare una quantità fissa di chip locali per ogni H200 che importano.
Nvidia studia nuove capacità mentre le tensioni del settore aumentano
Qualsiasi aumento di capacità è complicato per Nvidia. L'azienda si sta spostando verso Rubin e competendo con aziende come Google per slot di produzione high-end limitati presso TSMC.
Anche se Nvidia volesse più unità H200, dovrebbe lottare per spazio sulle stesse linee di produzione che tutti gli altri vogliono.
La Cina sta anche cercando di potenziare le proprie capacità di chip attraverso SMIC. Il chip Kirin 9030, utilizzato nei telefoni Huawei Mate 80, è costruito con il processo aggiornato da 7 nm di SMIC. L'azienda di ricerca TechInsights ha dichiarato che il chip utilizza il processo N+3 di SMIC, che è un'estensione scalata del suo nodo N+2.
Ma ha anche affermato che il processo N+3 è ancora molto indietro rispetto alla tecnologia da 5 nm utilizzata da TSMC e Samsung. La Cina ha persino inserito TechInsights nel suo elenco di entità inaffidabili a ottobre dopo che l'azienda ha pubblicato rapporti sui progressi di Huawei e SMIC.
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Jai Hamid
Jai Hamid si occupa di criptovalute, mercati azionari, tecnologia, economia globale ed eventi geopolitici che influenzano i mercati da 6 anni. Ha collaborato con pubblicazioni focalizzate sulla blockchain, tra cui AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, per analisi di mercato, grandi aziende, regolamentazione e tendenze macroeconomiche. Si è formata presso la London School of Journalism e ha condiviso tre volte le sue analisi sui mercati delle criptovalute su una delle principali reti televisive dell'Africa.
