- 중국 수요가 현재 공급량을 상회함에 따라 Nvidia는 H200 생산량 증대를 고려 중입니다.
- 중국은 아직 H200 수입을 승인하지 않았으며, 결정 내리기 위한 긴급 회의를 개최했습니다.
- H200은 중국의 기존 국내 칩보다 성능이 훨씬 뛰어나 알리바바와 바이트댄스 같은 기업들의 대규모 주문을 이끌고 있습니다.
Nvidia는 중국 구매자들이 현재 회사의 생산 능력을 훨씬 초과하는 수요를 밀어붙인 후 H200 칩의 출력을 확대하는 계획을 검토하고 있습니다. 로이터 통신에 따르면, 이 회사는 중국 고객들에게 주문이 현재 한계를 넘어섰기 때문에 용량을 추가하는 방법을 연구 중이라고 알렸습니다.
이 움직임은 도널드 트럼프 미국 대통령이 회사가 판매의 25%를 납부하는 한 Nvidia가 H200을 중국에 수출할 수 있도록 허용하겠다고 발표한 후 시작되었습니다. 이 규칙은 H200을 모든 주요 중국 기업이 확보하고자 하는 유일한 칩으로 만들었습니다.
중국 기업들은 이 소식을 빠르게 받아들였습니다. 알리바바와 바이트댄스 같은 기업들은 이번 주 Nvidia에 연락하여 대량 주문을 요청하고 언제 받을 수 있는지에 대한 세부 정보를 요청했습니다.
엔비디아는 또한 "중국 내 승인된 고객에 대한 H200의 라이선스 판매가 미국 내 고객 공급 능력에 영향을 미치지 않도록 공급망을 관리하고 있다"고 주장했습니다.
하지만 중국의 승인은 아직 누락되어 있습니다. 상황 관련자 3명은 베이징 당국이 수요일에 긴급 회의를 열어 해당 칩의 국내 반입을 허용할지 여부를 결정했다고 밝혔습니다.
중국, 승인 및 수요 압력 검토
중국 구매자들은 공급이 빡빡해져 스트레스를 받고 있습니다. 로이터 통신은 현재 H200 칩이 매우 소량만 생산되고 있다고 보도했습니다.
엔비디아는 블랙웰 라인 구축에 집중하고 있으며, 자원을 H200에서 떼어낸 루빈 라인도 준비 중입니다. 중국은 답변을 요구하고 있으며, 엔비디아는 현재 공급 수준에 대해 고객들에게 브리핑을 진행해 왔지만 구체적인 수치는 제공하지 않았습니다.
H200은 지난해 대량 사용을 시작했습니다. 이는 구형 호퍼(Hopper) 계열에서 가장 빠른 칩이며, TSMC의 4nm 공정을 사용하여 제조되었습니다. TSMC는 엔비디아에 할당된 용량이 얼마나 되는지에 대해서는 언급하지 않았지만, AI 수요 증가와 장기 생산 계획에 대한 회장인 웨이칭저우(C.C. Wei)의 이전 발언을 다시 한번 강조했습니다.
중국 기업들은 H200을 원합니다. 이는 그들이 합법적으로 구매할 수 있는 가장 강력한 칩이기 때문입니다. H200은 H20의 성능을 약 6배 향상시키며, H20은 2023년 말 미국 규정을 준수하기 위해 제한 사항을 갖춘 칩으로 Nvidia가 중국을 위해 설계했습니다.
중국은 동시에 자체 칩 생태계를 강화하고 있습니다. 국내 기업들은 아직 H200 수준의 성능에 도달하지 못했으며, 이러한 격차는 H200의 국내 유입이 현지 발전 속도를 늦출 수 있다는 우려를 불러일으켰습니다.
White Oak Capital Partners의 투자 이사인 Nori Chiou는 H200의 컴퓨팅 성능이 “가장 진보된 국내 생산 가속기보다 약 2~3배 높다”고 말했습니다.
그는 클라우드 제공업체와 기업 사용자가 거대한 주문을 넣고 정부에 제한 완화를 로비하고 있다고 덧붙였습니다. 중국의 수요는 현지 생산량이 감당할 수 있는 양보다 훨씬 큽니다.
관계자들은 또한 H200 수입을 국내 칩 구매와 연계하는 방안을 논의했습니다. 이 논의에 정통한 두 사람은 이 아이디어가 구매자들이 H200을 수입할 때마다 일정한 양의 현지 칩을 구매하도록 요구하는 것임을 밝혔습니다.
산업 내 긴장감 고조 속 Nvidia, 새로운 생산 능력 검토
Nvidia에게 생산 능력 증가는 까다로운 문제입니다. 이 회사는 Rubin으로 전환하고 있으며, TSMC의 제한된 고급 제조 공정 할당량을 두고 Google과 같은 기업들과 경쟁하고 있습니다.
Nvidia가 더 많은 H200 유닛을 원하더라도, 다른 모든 기업이 원하는 동일한 생산 라인에서 자리를 확보하기 위해 싸워야 합니다.
중국은 또한 SMIC를 통해 자체 칩 능력을 강화하려 하고 있습니다. Huawei의 Mate 80 폰에 사용되는 Kirin 9030 칩은 SMIC의 업데이트된 7nm 공정을 사용하여 제작되었습니다. 연구 기관 TechInsights는 이 칩이 N+2 노드의 확장된 버전인 SMIC의 N+3 공정을 사용한다고 밝혔습니다.
하지만 TechInsights는 N+3 공정이 TSMC와 Samsung이 사용하는 5nm 기술보다 여전히 크게 뒤처져 있다고도 언급했습니다. 중국은 10월 TechInsights가 Huawei와 SMIC의 진전 상황에 대한 보고서를 발표한 후 이 기사를 불신 엔티티 목록에 올렸습니다.
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
