- Nvidia erwägt eine Erhöhung der H200-Produktion, da die Nachfrage aus China höher ist als das aktuelle Angebot.
- China hat H200-Importe noch nicht genehmigt und hat Notfallsitzungen einberufen, um eine Entscheidung zu treffen.
- Der H200 ist deutlich leistungsfähiger als Chinas derzeitige inländische Chips, was bei Unternehmen wie Alibaba und ByteDance zu starken Bestellungen führt.
Nvidia prüft einen Plan zur Ausweitung der Produktion seiner H200-Chips, nachdem chinesische Käufer die Nachfrage weit über das hinaus getrieben haben, was das Unternehmen derzeit produzieren kann. Laut Reuters teilte das Unternehmen Kunden in China mit, dass es Möglichkeiten zur Kapazitätserweiterung untersucht, da die Bestellungen seine aktuellen Grenzen überschritten haben.
Die Bewegung begann, nachdem US-Präsident Donald Trump angekündigt hatte, dass die Regierung Nvidia erlauben würde, H200 nach China zu exportieren, solange das Unternehmen auf diese Verkäufe eine Gebühr von 25 % entrichtet. Diese Regelung machte den H200 zum einzigen Chip, den jede große chinesische Firma nun sichern möchte.
Chinesische Unternehmen reagierten schnell auf die Nachricht. Firmen wie Alibaba und ByteDance wandten sich diese Woche an Nvidia, um große Chargen anzufordern und Details dazu zu erhalten, wann sie diese erhalten können.
Nvidia soll zudem angegeben haben, dass es an der „Steuerung unserer Lieferkette arbeitet, um sicherzustellen, dass lizenzierte Verkäufe des H200 an autorisierte Kunden in China keine Auswirkungen auf unsere Fähigkeit haben, Kunden in den Vereinigten Staaten zu beliefern.“
Die Genehmigung aus China steht jedoch noch aus. Drei mit der Lage vertraute Personen berichteten, dass Beamte in Peking am Mittwoch Notfallsitzungen abhielten, um zu entscheiden, ob der Chip überhaupt ins Land eingeführt werden darf.
China prüft Genehmigungen und Nachfragepressur
Chinesische Käufer stehen unter Druck, da die Lieferungen knapp sind. Reuters berichtete, dass derzeit nur sehr geringe Mengen an H200-Chips produziert werden.
Nvidia ist damit beschäftigt, seine Blackwell-Serie aufzubauen und sich auf die Rubin-Serie vorzubereiten, was Ressourcen von der H200 abgezogen hat. China fordert Antworten, und Nvidia hat Kunden über die aktuellen Liefermengen informiert, ihnen jedoch keine konkreten Zahlen genannt.
Der H200 wurde im vergangenen Jahr in großem Umfang eingeführt. Er ist der schnellste Chip der älteren Hopper-Familie und wird von TSMC im 4-nm-Prozess hergestellt. TSMC äußerte sich nicht dazu, wie viel Kapazität für Nvidia reserviert ist, verwies aber auf Aussagen seines Vorsitzenden C.C. Wei bezüglich steigender KI-Nachfrage und der langfristigen Produktionsplanung des Unternehmens.
Chinesische Unternehmen wollen den H200, da er der leistungsstärkste Chip ist, den sie legal erwerben dürfen. Er bietet etwa die sechsfache Leistung des H20, eines Chips, den Nvidia Ende 2023 speziell für China entwickelte, um US-Vorschriften einzuhalten.
China treibt gleichzeitig sein eigenes Chip-Ökosystem voran. Inländische Unternehmen haben noch nicht die Leistung des H200 erreicht, und diese Lücke hat Bedenken ausgelöst, dass die Zulassung des H200 ins Land den lokalen Fortschritt verlangsamen könnte.
Nori Chiou, Investment Director bei White Oak Capital Partners, sagte, die Rechenleistung des H200 liege „bei etwa dem 2- bis 3-Fachen der fortschrittlichsten inländisch produzierten Beschleuniger.
Er fügte hinzu, dass Cloud-Anbieter und Unternehmenskunden große Bestellungen aufgeben und die Regierung lobbyieren, um Beschränkungen zu lockern. Die Nachfrage in China ist viel größer, als die lokale Produktion abdecken kann.
Beamte erörterten zudem, H200-Importe an den Kauf inländischer Chips zu koppeln. Zwei mit den Gesprächen vertraute Personen sagten, die Idee bestehe darin, Käufer zu verpflichten, für jeden importierten H200 eine festgelegte Menge lokaler Chips zu erwerben.
Nvidia untersucht neue Kapazitäten, während die Branchenspannungen steigen
Jede Kapazitätserweiterung ist für Nvidia schwierig. Das Unternehmen wechselt zu Rubin und konkurriert mit Firmen wie Google um begrenzte High-End-Fertigungskapazitäten bei TSMC.
Selbst wenn Nvidia mehr H200-Einheiten möchte, muss es um Platz auf denselben Produktionslinien kämpfen, die auch alle anderen wollen.
China versucht ebenfalls, seine eigenen Chip-Kapazitäten durch SMIC auszubauen. Der Kirin-9030-Chip, der in Huaweis Mate-80-Handys verwendet wird, ist mit SMICs aktualisiertem 7-nm-Prozess gefertigt. Das Forschungsinstitut TechInsights sagte, der Chip verwende SMICs N+3-Prozess, der eine skalierte Erweiterung seines N+2-Knotens ist.
Aber es sagte auch, dass der N+3-Prozess immer noch weit hinter der 5-nm-Technologie zurückliegt, die von TSMC und Samsung verwendet wird. China hatte TechInsights im Oktober sogar auf seine Liste der unzuverlässigen Unternehmen gesetzt, nachdem das Institut Berichte über die Fortschritte von Huawei und SMIC veröffentlicht hatte.
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Jai Hamid
Jai Hamid berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Aktienmärkte, Technologie, die globale Wirtschaft und geopolitische Ereignisse, die die Märkte beeinflussen. Sie hat für auf Blockchain spezialisierte Publikationen wie AMB Crypto, Coin Edition und CryptoTale Marktanalysen, Berichte über große Unternehmen, Regulierung und makroökonomische Trends verfasst. Sie hat die London School of Journalism besucht und dreimal Krypto-Marktanalysen in einem der führenden Fernsehsender Afrikas vorgestellt.
