- Nvidia envisage d'accroître la production de la H200 car la demande chinoise dépasse l'offre actuelle.
- La Chine n'a pas encore approuvé les importations de la H200 et a tenu des réunions d'urgence pour décider.
- La H200 est bien plus performante que les puces domestiques actuelles de la Chine, ce qui génère de lourdes commandes de sociétés comme Alibaba et ByteDance.
Nvidia envisage un plan pour étendre la production de ses puces H200 après que les acheteurs chinois ont poussé la demande bien au-delà de ce que l'entreprise peut produire actuellement. Selon Reuters, l'entreprise a informé ses clients en Chine qu'elle étudiait des moyens d'ajouter de la capacité car les commandes ont dépassé ses limites actuelles.
L'impulsion a commencé après que le président américain Donald Trump a déclaré que le gouvernement permettrait à Nvidia d'exporter le H200 vers la Chine tant que l'entreprise paie des frais de 25 % sur ces ventes. Cette règle a transformé le H200 en la puce que chaque grande entreprise chinoise souhaite désormais sécuriser.
Les entreprises chinoises ont réagi rapidement à la nouvelle. Des sociétés comme Alibaba et ByteDance ont contacté Nvidia cette semaine pour demander de grands lots et ont sollicité des détails sur la rapidité avec laquelle elles pourraient les recevoir.
Nvidia aurait également déclaré qu'elle travaille à « gérer notre chaîne d'approvisionnement pour garantir que les ventes autorisées du H200 aux clients agréés en Chine n'auront aucun impact sur notre capacité à fournir les clients aux États-Unis ».
Mais l'approbation chinoise fait toujours défaut. Trois personnes au courant de la situation ont déclaré que les responsables de Pékin ont tenu des réunions d'urgence mercredi pour décider si la puce serait autorisée à entrer dans le pays ou non.
La Chine pèse les approbations et les pressions de la demande
Les acheteurs chinois sont stressés car les approvisionnements sont tendus. Reuters a rapporté que seules de très petites quantités de puces H200 sont actuellement produites.
Nvidia est occupée à construire sa gamme Blackwell et à préparer sa gamme Rubin, ce qui a détourné des ressources du H200. La Chine veut des réponses, et Nvidia a briefé ses clients sur les niveaux d'approvisionnement actuels, bien qu'elle ne leur ait pas donné de chiffre précis.
Le H200 a commencé une utilisation massive l'année dernière. C'est la puce la plus rapide de l'ancienne famille Hopper et elle est fabriquée par TSMC en utilisant son processus 4 nm. TSMC n'a pas commenté la quantité de capacité allouée à Nvidia mais a renvoyé aux commentaires de son président, C.C. Wei, sur la demande croissante en IA et sur la façon dont l'entreprise planifie la production à long terme.
Les entreprises chinoises veulent le H200 car c'est la puce la plus puissante qu'elles peuvent acheter légalement. Elle offre environ six fois les performances du H20, une puce conçue par Nvidia pour la Chine à la fin de 2023 avec des limites pour respecter les règles américaines.
La Chine pousse également son propre écosystème de puces. Les entreprises nationales n'ont pas atteint les performances de niveau H200, et cet écart a déclenché des craintes que l'autorisation du H200 dans le pays puisse ralentir les progrès locaux.
Nori Chiou, directeur des investissements chez White Oak Capital Partners, a déclaré que la puissance de calcul du H200 est « environ 2 à 3 fois supérieure à celle des accélérateurs les plus avancés produits localement ».
Il a ajouté que les fournisseurs de cloud et les utilisateurs d'entreprises passent de grosses commandes et font pression sur le gouvernement pour assouplir les restrictions. La demande en Chine est bien supérieure à ce que la production locale peut couvrir.
Les responsables ont également discuté de la liaison des importations de H200 à l'achat de puces nationales. Deux personnes au courant des discussions ont déclaré que l'idée est d'exiger que les acheteurs achètent une quantité définie de puces locales pour chaque H200 qu'ils importent.
Nvidia étudie de nouvelles capacités alors que les tensions de l'industrie s'intensifient
Toute augmentation de capacité est délicate pour Nvidia. L'entreprise se tourne vers Rubin et concurrence des entreprises comme Google pour des créneaux de fabrication haut de gamme limités chez TSMC.
Même si Nvidia veut plus d'unités H200, elle doit se battre pour de l'espace sur les mêmes lignes de production que tout le monde souhaite.
La Chine essaie également de renforcer ses propres capacités de puces via SMIC. La puce Kirin 9030, utilisée dans les téléphones Huawei Mate 80, est fabriquée avec le processus 7 nm mis à jour de SMIC. Le cabinet d'études TechInsights a déclaré que la puce utilise le processus N+3 de SMIC, qui est une extension à échelle réduite de son nœud N+2.
Mais il a également indiqué que le processus N+3 est encore loin derrière la technologie 5 nm utilisée par TSMC et Samsung. La Chine a même placé TechInsights sur sa liste d'entités peu fiables en octobre après que le cabinet a publié des rapports sur les progrès de Huawei et de SMIC.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
