La capitalizzazione di mercato di Nvidia raggiunge un nuovo record massimo nel mezzo dello scontro con la Cina

Nvidia Corporation ha registrato un aumento sbalorditivo della sua capitalizzazione di mercato, raggiungendo livelli senza precedenti a gennaio. Questa straordinaria ascesa, il più grande aumento mensile nella storia dell'azienda, è stata alimentata da una combinazione di fattori, tra cui un ottimismo crescente sull'intelligenza artificiale (AI).

A gennaio, il suo valore di mercato è salito a nuove vette, aggiungendo un impressionante $296,52 miliardi per raggiungere un valore totale di mercato di circa $1,52 trilioni. Questo risultato ha superato il precedente record di aumento di $248,23 miliardi registrato a maggio 2023. I principali motori di questa crescita fenomenale sono stati gli ultimi processori grafici desktop di Nvidia, le offerte legate all'IA e un notevole aumento dell'ottimismo.

In modo notevole, Microsoft, leader regnante nella capitalizzazione di mercato a livello globale, ha anch'essa registrato guadagni sostanziali, con un aumento di $159,36 miliardi. Questo incremento è stato attribuito principalmente alla domanda crescente per i suoi servizi di cloud computing Azure. Al contrario, Tesla Inc., una delle principali 20 aziende globali per capitalizzazione di mercato, ha subito un significativo colpo, perdendo circa il 24,5% del suo valore a causa di preoccupazioni relative al rallentamento della crescita.

Nvidia sfida Huawei in Cina

In uno sviluppo intrigante, i rapporti suggeriscono che i suoi chip appena personalizzati per il mercato cinese sono pronti a misurarsi direttamente con i processori sviluppati dal gigante tecnologico cinese, Huawei Technologies. 

Fonti interne rivelano che l'HA20 di Nvidia, un'altra formidabile unità di elaborazione grafica (GPU), è destinata ai clienti cinesi per l'addestramento dell'IA. Gli ordini anticipati per questo prodotto sono già iniziati, con prezzi che vanno da $12.000 a $15.000 per scheda. Le capacità di calcolo del chip AI Ascend 910B di Huawei, diretto rivale dell'HA20 di Nvidia, sono alla pari con prezzi comparabili.

I chip di Nvidia appositamente progettati per il mercato cinese sono pronti a competere direttamente con i processori sviluppati dal gigante domestico Huawei Technologies. Secondo fonti del settore, questi due prodotti, con prezzi e prestazioni simili, sono pronti a sfidarsi a vicenda.

Nvidia ha già avviato gli ordini anticipati per la sua H20, una potente GPU progettata per l'addestramento dell'IA in Cina, con prezzi che vanno da $12.000 a $15.000 per scheda. Curiosamente, le capacità di calcolo della H20 riflettono da vicino quelle dell'Ascend 910B di Huawei, e i prezzi dovrebbero essere nella stessa fascia.

Navigare le sanzioni commerciali

È essenziale notare che le sanzioni commerciali degli Stati Uniti hanno impedito l'esportazione di GPU avanzate come le A100 e H100 verso la Cina. Queste GPU sono componenti molto richiesti per l'addestramento dell'IA. Anche le GPU A800 e H800 su misura di Nvidia, progettate per i clienti cinesi, sono state bloccate dagli aggiornamenti dei controlli statunitensi a ottobre, portando all'introduzione di alternative come la H20.

I distributori autorizzati hanno iniziato le discussioni con i clienti cinesi riguardo alle spedizioni della H20. Si prevede che alcuni clienti inizieranno a testare il chip a breve. Una fonte, che ha effettuato ordini per la H20 con Nvidia, prevede che la prima spedizione in volume raggiungerà la Cina nel secondo trimestre. 

Un'altra fonte da un importante produttore cinese di apparecchiature e server per internet prevede che le spedizioni dei loro prodotti contenenti la H20 inizieranno a luglio. Alcuni clienti cinesi hanno anche ricevuto campioni della H20 per scopi di test.

Domanda globale di schede grafiche Nvidia

Le loro schede grafiche rimangono molto richieste a livello globale, con aziende tecnologiche e fornitori di servizi cloud che investono miliardi per assicurarsi questi GPU, fondamentali per alimentare le tecnologie di intelligenza artificiale generativa come ChatGPT di OpenAI. In un cambiamento significativo, il segmento dei data center di Nvidia ha superato i videogiochi, diventando il principale contributore ai ricavi nel suo anno fiscale 2023. Nel terzo trimestre, terminato il 31 ottobre, i ricavi dei data center di Nvidia sono schizzati alle stelle con un aumento impressionante del 279% su base annua, raggiungendo un record di 14,51 miliardi di dollari USA.

Sebbene la H20 di Nvidia abbia fatto la sua comparsa, la sua accoglienza tra i clienti cinesi rimane incerta, poiché le capacità del chip sono state limitate per conformarsi ai nuovi regolamenti statunitensi. Due fonti suggeriscono che la H20 deve recuperare rispetto ai suoi predecessori, le A800 e A100, per quanto riguarda le capacità. Tuttavia, una fonte del produttore di server sottolinea che la situazione è ancora poco chiara, poiché i test interni completi non sono ancora stati conclusi.