تصل القيمة السوقية لإنفيديا إلى مستوى قياسي جديد وسط المواجهة مع الصين

شهدت شركة إنفيديا ارتفاعًا مذهلاً في قيمتها السوقية، حيث وصلت إلى مستويات غير مسبوقة في يناير. وقد غذى هذا الصعود المذهل، وهو أكبر زيادة شهرية في تاريخ الشركة، مزيج من العوامل، بما في ذلك التفاؤل المتزايد حول الذكاء الاصطناعي (AI).

في يناير، ارتفعت قيمتها السوقية إلى مستويات جديدة، مضافة 296.52 مليار دولار لتحقيق قيمة سوقية إجمالية تبلغ حوالي 1.52 تريليون دولار. وقد تجاوزت هذه الإنجاز ذروة الشركة السابقة البالغة 248.23 مليار دولار في مايو 2023. وكان المحرك الرئيسي لهذا الارتفاع الهائل هو أحدث معالجات الرسوميات المكتبية لدى إنفيديا، وعروضها المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، وزيادة ملحوظة في التفاؤل.

ومن الجدير بالذكر أن شركة مايكروسوفت، الرائدة في القيمة السوقية عالميًا، شهدت أيضًا مكاسب كبيرة، بزيادة قدرها 159.36 مليار دولار. ويعزى هذا الارتفاع بشكل أساسي إلى الطلب المتصاعد على خدمات الحوسبة السحابية Azure الخاصة بها. وفي المقابل، عانت شركة تسلا، إحدى أكبر 20 شركة عالمية من حيث القيمة السوقية، من خسارة كبيرة، حيث فقدت حوالي 24.5 في المئة من قيمتها بسبب المخاوف بشأن تباطؤ النمو.

إنفيديا تواجه هواوي في الصين

في تطور مثير للاهتمام، تشير التقارير إلى أن شرائحها المصممة خصيصًا للسوق الصينية مستعدة لمواجهة مباشرة مع المعالجات التي طورتها شركة هواوي تكنولوجيز العملاقة في مجال التكنولوجيا في الصين. 

ويكشف المطلعون أن وحدة HA20 الخاصة بإنفيديا، وهي وحدة معالجة رسوميات (GPU) قوية أخرى، تستهدف عملاء التدريب على الذكاء الاصطناعي في الصين. وقد بدأت طلبات الشراء المسبقة لهذا المنتج بالفعل، مع أسعار تتراوح بين 12,000 دولار و15,000 دولار لكل بطاقة. وتتناسب القدرات الحاسوبية لرقاقة الذكاء الاصطناعي Ascend 910B الخاصة بهواوي، وهي منافس مباشر لوحدة HA20 من إنفيديا، مع التسعير المماثل.

تستعد شرائح إنفيديا المصممة خصيصًا للسوق الصينية للتنافس مباشرةً مع المعالجات التي طورتها شركة هواوي تكنولوجيز العملاقة المحلية. ووفقًا لمصادر في الصناعة، فإن هذين المنتجين، اللذين يتشابهان في التسعير والأداء، مستعدان لتحدي بعضهما البعض.

بدأت إنفيديا بالفعل في قبول طلبات الشراء المسبقة لوحدة H20 الخاصة بها، وهي وحدة معالجة رسوميات (GPU) قوية مصممة للتدريب على الذكاء الاصطناعي في الصين، بأسعار تتراوح بين 12,000 دولار و15,000 دولار لكل بطاقة. ومن المثير للاهتمام أن القدرات الحاسوبية لوحدة H20 تعكس closely تلك الخاصة بـ Ascend 910B من هواوي، ومن المتوقع أن تكون الأسعار في النطاق نفسه.

التعامل مع العقوبات التجارية

من المهم ملاحظة أن العقوبات التجارية الأمريكية منعتهم من تصدير وحدات معالجة رسوميات متقدمة مثل A100 وH100 إلى الصين. هذه الوحدات هي مكونات مطلوبة بشدة للتدريب على الذكاء الاصطناعي. حتى وحدات معالجة الرسوميات المخصصة A800 وH800 من إنفيديا، المصممة للعملاء الصينيين، تم حظرها بواسطة ضوابط أمريكية محدثة في أكتوبر، مما أدى إلى إدخال بدائل مثل H20.

بدأ الموزعون المعتمدون مناقشات مع العملاء الصينيين بشأن شحنات وحدة H20. ومن المتوقع أن يبدأ بعض العملاء في اختبار الرقاقة قريبًا. وي anticipate أحد المصادر، الذي قدم طلبات لشراء H20 من إنفيديا، أن أول شحنة حجمية ستصل إلى الصين في الربع الثاني. 

ويتوقع مصدر آخر من شركة صينية كبرى لتصنيع معدات الإنترنت والخوادم أن تبدأ شحنات منتجاتهم التي تحتوي على H20 في يوليو. كما تلقى بعض العملاء الصينيين عينات من H20 لأغراض الاختبار.

الطلب العالمي على بطاقات رسوميات إنفيديا

تظل بطاقات الرسوميات الخاصة بها مطلوبة بشدة على مستوى العالم، حيث تستثمر شركات التكنولوجيا ومقدمو خدمات السحابة مليارات الدولارات لتأمين هذه وحدات معالجة الرسومات (GPUs)، وهي مكونات حاسمة في تشغيل تقنيات الذكاء الاصطناعي التوليدي مثل شات جي بي تي الخاص بشركة OpenAI. وفي تحول كبير، تجاوزت قسم مراكز البيانات لدى إنفيديا ألعاب الفيديو، لتصبح المساهم الأكبر في الإيرادات في عامها المالي 2023. في الربع الثالث، المنتهي في 31 أكتوبر، قفزت إيرادات مراكز البيانات لدى إنفيديا بنسبة مذهلة بلغت 279 في المئة على أساس سنوي، لتصل إلى 14.51 مليار دولار أمريكي قياسي.

بينما حققت وحدة H20 من إنفيديا حضورًا، يظل استقبال العملاء الصينيين لها غير مؤكد، حيث تم تقييد قدرات الرقاقة للامتثال للوائح الأمريكية الجديدة. ويشير مصدران إلى أن H20 بحاجة إلى اللحاق بسلالاتها السابقة، A800 وA100، من حيث القدرات. ومع ذلك، يشير مصدر من شركة تصنيع الخوادم إلى أن الوضع لا يزال غير واضح، حيث لم يتم إكمال الاختبار الداخلي الكامل بعد.