I mercati puntano su un altro taglio di 50 punti base da parte della Fed mentre il PCE si indebolisce; il DOW raggiunge un nuovo massimo storico

Il mercato è in fiamme e si parla di un ulteriore taglio dei tassi di 50 punti base da parte della Federal Reserve. Un dato debole dell'indice PCE Core fa sì che tutti ci scommettano. 

Il PCE Core, che la Fed ama osservare, si è attestato al 2,6% su base annua, leggermente al di sotto della previsione del 2,7%. 

Quindi al momento le probabilità sono divise: 53% per un taglio di 50 bps e 47% per un taglio più piccolo di 25 bps.

Il Dow Jones è balzato, salendo di 137,89 punti e stabilendo un nuovo massimo storico. Anche gli stimoli della banca centrale cinese (PBoC) hanno dato ai mercati azionari una scossa tanto necessaria, contribuendo a un rally ancora più intenso degli asset rischiosi.

La pressione sui mercati

Anche gli sviluppi politici in Giappone sono un altro motivo. Shigerushib, noto per le sue critiche alle politiche monetarie estremamente accomodanti della Banca del Giappone, diventerà probabilmente il prossimo Primo Ministro. 

Con lui al comando, molti si aspettano che la banca centrale giapponese abbandoni definitivamente la sua politica di bassi tassi di interesse.

Negli Stati Uniti, tutti sono puntati sui prossimi dati sul mercato del lavoro. Stiamo parlando del rapporto JOLT, dei dati sulle retribuzioni ADP e del tasso di disoccupazione.

Se questi rapporti dovessero rivelarsitron, la Fed avrebbe ancora più motivi per effettuare quel taglio di 50 punti base a novembre e potremmo assistere a un'impennata del valore delle criptovalute. 

Il presidente Jay Powell ha già lasciato intendere che la Fed farà tutto il necessario per manteneretronil mercato del lavoro e al contempo tenere sotto controllo l'inflazione. 

Si attiene all'obiettivo di inflazione del 2%, ma è stato un percorso difficile dopo che l'inflazione ha raggiunto livelli che non vedevamo da anni.

Nonostante gli sforzi di Powell, il recente taglio dei tassi ha incontrato dure critiche da parte del candidato repubblicano alladentDonald Trump, che ha attribuito all'amministrazione Biden la responsabilità dell'impennata dell'inflazione.

Nel frattempo, Biden sta cercando di ribaltare la situazione, sottolineando i numeri di venerdì e affermando che mostrano che stiamo tornando ai livelli pre-pandemia.

L'indice di fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan ha raggiunto il livello più alto da aprile, attestandosi a 70,1 nel mese. 

Questo è un segnale piuttosto concreto che gli americani stanno iniziando a sentirsi un po' meglio riguardo alla direzione che stanno prendendo le cose.

Ildent della Fed di St. Louis, Alberto Musalem, ha affermato che vorrebbe che la Fed procedesse con questi tagli dei tassi in modo più graduale. 

Era uno dei funzionari a favore di un approccio più lento, prevedendo più di un taglio di un quarto di punto percentuale per il resto dell'anno. Temeva che l'economia potesse surriscaldarsi se la Fed avesse agito troppo rapidamente.

"Si tratta di allentare il freno", ha detto Musalem.

Nel frattempo, gli ETF Bitcoin hanno registrato afflussi massicci per tutta la settimana, chiudendo venerdì con 494,4 milioni di dollari. 

Ether potrebbe essere stato lento all'inizio, ma sta recuperando terreno, chiudendo la settimana con 58,7 milioni di dollari di afflussi. Bitcoin ha riconquistato la soglia dei 66.000 dollari, mentre Ethereum si mantiene stabile intorno ai 2.700 dollari.

La volatilità implicita di ETH è aumentata dell'8%, il che dimostra che il mercato è ancora lontano dall'essere stabile. Tuttavia, per ora, la coppia ETH/BTC rimane solida sopra la soglia dello 0,04.