Mercados apostam em outro corte de 50bps do Fed enquanto PCE amolece; DOW faz novo ATH

O mercado está em chamas, e há conversas sobre outro corte de taxa de 50 pontos base pelo Federal Reserve. Uma leitura suave do índice Core PCE tem todos apostando nisso. 

O Core PCE, que o Fed adora analisar, ficou em 2,6% ano a ano, ligeiramente abaixo da previsão de 2,7%. 

Então, agora, as probabilidades estão divididas—53% para um corte de 50 bps, e 47% para um corte menor de 25 bps.

O Dow Jones subiu, subindo 137,89 pontos, e estabelecendo um novo recorde histórico. O estímulo do banco central da China, o PBoC, também deu um impulso necessário aos mercados de ações, ajudando os ativos de risco a se recuperarem ainda mais.

A pressão sobre os mercados

Desenvolvimentos políticos no Japão são outras razões também. Shigeru Ishiba, conhecido por ser crítico das políticas monetárias super frouxas do Banco do Japão, provavelmente se tornará o próximo primeiro-ministro. 

Com ele no comando, muitos esperam que o banco central do Japão abandone permanentemente sua política de taxas de juros baixas.

De volta aos EUA, todos têm os olhos na próxima rodada de dados do mercado de trabalho. Estamos falando sobre o relatório JOLTs, os números de folha de pagamento do ADP e a taxa de desemprego.

Se esses relatórios vierem fortes, dará ao Fed ainda mais razão para entregar aquele corte de 50 bps em novembro, e poderíamos ver as criptomoedas subindo ainda mais. 

O presidente Jay Powell já insinuou que o Fed fará o que for necessário para manter o mercado de trabalho forte enquanto controla a inflação. 

Ele está se mantendo firme nessa meta de inflação de 2%, mas tem sido uma jornada difícil após a inflação atingir níveis que não vemos há anos.

Apesar dos esforços de Powell, o recente corte de taxas enfrentou dura crítica do candidato presidencial republicano Donald Trump, que tem culpado a administração Biden pelo aumento da inflação.

Enquanto isso, Biden está tentando inverter o jogo, apontando para os números de sexta-feira e dizendo que eles mostram que estamos voltando aos níveis pré-pandemia.

O índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan atingiu seu nível mais alto desde abril, ficando em 70,1 para o mês. 

Isso é um sinal um tanto sólido de que os americanos estão começando a se sentir um pouco melhor sobre para onde as coisas estão indo.

O presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, disse que quer que o Fed se ajuste a esses cortes de taxa de forma mais gradual. 

Ele foi um dos funcionários que apoiaram uma abordagem mais lenta, prevendo mais de um corte de um quarto de ponto ponto para o resto do ano. Ele está preocupado que a economia possa superaquecer se o Fed agir muito rápido.

"Trata-se de aliviar o freio", disse Musalem.

Enquanto isso, os ETFs de Bitcoin viram entradas massivas durante a semana, fechando na sexta-feira com US$ 494,4 milhões. 

O Ether pode ter sido lento no início, mas está se recuperando, fechando a semana com US$ 58,7 milhões em entradas. O Bitcoin recuperou a marca de US$ 66k, enquanto o Ethereum está se mantendo firme em torno de US$ 2,7k.

A volatilidade implícita para ETH saltou 8%, o que mostra que o mercado ainda está longe de ser estável. Mas por enquanto, ETH/BTC permanece sólido acima da marca de 0,04.