Il Brasile sta per risolvere il problema più grande delle valute digitali?

Roberto Campos Neto, presidente della Banca Centrale del Brasile, ha recentemente illustrato le sfide nell'armonizzare le reti aperte con le funzionalità di privacy all'interno della tecnologia Distributed Ledger (DLT). Durante il Symposium del Council of the Americas e i BRAVO Business Awards 2023 a Miami, venerdì, ha sottolineato che la maggior parte delle valute digitali delle banche centrali (CBDC) non si basa esclusivamente sulla DLT, ma rappresenta una combinazione. La DLT svolge un ruolo all'interno della banca centrale, mentre un approccio centralizzato governa le transazioni esterne.

L'essenza delle piattaforme DLT è l'apertura. Tuttavia, Campos Neto ha sollevato una domanda importante riguardo al bilanciamento tra i vantaggi delle reti aperte e la necessità di privacy. Crede che il settore sia sull'orlo di risolvere questo dilemma. A suo dire: «La domanda è: come si può avere una piattaforma DLT in modo da ottenere i vantaggi dei nodi che producono la registrazione e il contratto senza compromettere la questione della privacy?» Inoltre, ritiene che le CBDC abbiano il potenziale per rivoluzionare le transazioni internazionali senza la necessità di una valuta comune.

Real digitale e denaro programmabile

Il Brasile è stato un pioniere nella digitalizzazione dei pagamenti. Campos Neto ha evidenziato l'ascesa meteora di PIX, il sistema di pagamento quasi istantaneo e quasi gratuito del Brasile. In un singolo giorno di questo mese, PIX ha registrato oltre 170 milioni di transazioni. Il Brasile ha anche sviluppato il suo real digitale, denominato Drex, senza minare i sistemi bancari tradizionali.

Inoltre, Campos Neto ha spiegato che Drex impiega un metodo di tokenizzazione semplice ed economico. Questi token sono emessi in base ai depositi, ereditando così le normative esistenti per i depositi. Di conseguenza, questa struttura basata su token probabilmente snellirà i bilanci delle banche.

Per quanto riguarda un altro aspetto, Campos Neto ha toccato le funzionalità programmabili di PIX, suggerendo che il denaro programmabile potrebbe rivoluzionare i tradizionali sistemi di carte di credito in Brasile nei prossimi anni. Ha espresso ottimismo riguardo alla tendenza irreversibile della tokenizzazione degli asset, prevedendo un futuro in cui gli asset avranno rappresentazioni digitali che possono essere gestite in modo facile e trasparente. Ha avvertito che i paesi in ritardo nell'adozione di sistemi digitali e programmabili si troverebbero in una posizione di significativo svantaggio.

Per quanto riguarda le transazioni internazionali, in particolare in settori come l'immobiliare, Drex potrebbe essere trasformativo. Campos Neto ha sottolineato che i contratti intelligenti (smart contracts) abbinati a valute digitali crittografate potrebbero semplificare e accelerare processi complessi che di solito richiedono molteplici intermediari. Pertanto, l'applicazione di Drex va oltre i pagamenti, potenzialmente influenzando la formulazione dei contratti e la registrazione degli asset.

Le osservazioni di Campos Neto sono davvero istruttive per i governi e le banche centrali che esplorano le CBDC e le tecnologie DLT. Tuttavia, segnalano anche che, sebbene siano stati compiuti progressi, rimangono sfide nel conciliare gli ideali delle reti aperte con le esigenze di privacy e regolamentazione. Mentre le banche centrali e i governi di tutto il mondo riflettono sul futuro delle valute digitali, le esperienze e le intuizioni del Brasile potrebbero servire come lezioni preziose.