Será que o Brasil está prestes a resolver o maior problema das moedas digitais?

Roberto Campos Neto, presidentedent Banco Central do Brasil, explicou recentemente os desafios de harmonizar redes abertas com recursos de privacidade dentro da tecnologia de registro distribuído (DLT). No Simpósio do Conselho das Américas e Prêmio BRAVO Business de 2023, em Miami, na sexta-feira, ele enfatizou que a maioria das Moedas Digitais de Banco Central (CBDCs) não são baseadas puramente em DLT, mas sim em uma combinação de ambas. A DLT desempenha um papel no banco central, enquanto uma abordagem centralizada governa as transações externas.

A essência das plataformas DLT é a abertura. No entanto, Campos Neto levantou uma questão importante sobre como equilibrar os benefícios das redes abertas com a necessidade de privacidade. Ele acredita que o setor está prestes a resolver esse dilema. Nas palavras dele: “Então, a questão é: como ter uma plataforma DLT que ofereça os benefícios dos nós que geram o registro e otracsem comprometer a privacidade?” Além disso, ele acredita que as CBDCs têm o potencial de revolucionar as transações internacionais sem a necessidade de uma moeda comum.

Dinheiro digital real e programável

O Brasil tem sido pioneiro na digitalização de pagamentos. Campos Neto destacou a ascensão meteórica do PIX, o sistema de pagamentos quase instantâneo e praticamente gratuito do Brasil. Em um único dia deste mês, o PIX registrou mais de 170 milhões de transações. O Brasil também desenvolveu seu real digital, denominado Drex, sem prejudicar os sistemas bancários tradicionais.

Além disso, Campos Neto explicou que a Drex utiliza um método de tokenização simples e econômico. Esses tokens são emitidos com base em depósitos, herdando, portanto, as regulamentações existentes para depósitos. Consequentemente, essa estrutura baseada em tokens provavelmente simplificará os balanços dos bancos.

Em outra nota, Campos Neto abordou os recursos programáveis ​​do PIX, sugerindo que o dinheiro programável poderia revolucionar os sistemas tradicionais de cartões de crédito no Brasil nos próximos anos. Ele expressou otimismo em relação à tendência irreversível da tokenização de ativos, antecipando um futuro onde os ativos terão representações digitais que poderão ser gerenciadas de forma fácil e transparente. Ele alertou que os países que ficarem para trás na adoção de sistemas digitais e programáveis ​​se encontrarão em significativa desvantagem.

Em relação às transações internacionais, particularmente em setores como o imobiliário, a Drex pode ser transformadora. Campos Neto destacou quetracinteligentes, aliados a moedas digitais criptografadas, podem simplificar e agilizar processos complexos que normalmente exigem múltiplos intermediários. Portanto, a aplicação da Drex vai além dos pagamentos, podendo impactar a formulação detrace o registro de ativos.

As observações de Campos Neto são, de fato, instrutivas para governos e bancos centrais que exploram as CBDCs e as tecnologias de DLT. No entanto, elas também indicam que, embora avanços tenham sido feitos, ainda existem desafios para conciliar os ideais de redes abertas com os imperativos de privacidade e regulamentação. À medida que bancos centrais e governos em todo o mundo refletem sobre o futuro das moedas digitais, as experiências e os insights do Brasil podem servir como lições valiosas.