Ist Brasilien dabei, das größte Problem der digitalen Währung zu lösen?

Roberto Campos Neto, der Präsident der brasilianischen Zentralbank, erläuterte kürzlich die Herausforderungen bei der Harmonisierung offener Netzwerke mit Datenschutzfunktionen innerhalb der Distributed-Ledger-Technologie (DLT). Auf dem 2023 Council of the Americas Symposium und den BRAVO Business Awards in Miami am Freitag betonte er, dass die meisten Central Bank Digital Currencies (CBDCs) nicht rein auf DLT basieren, sondern eine Mischung darstellen. DLT spielt in der Zentralbank eine Rolle, während ein zentralisierter Ansatz die externen Transaktionen regiert.

Das Wesen von DLT-Plattformen ist Offenheit. Campos Neto stellte jedoch eine wichtige Frage zur Balance zwischen den Vorteilen offener Netzwerke und dem Bedürfnis nach Privatsphäre. Er glaubt, dass die Branche am Rande steht, dieses Dilemma zu lösen. In seinen Worten: „Die Frage ist also, wie man eine DLT-Plattform so gestaltet, dass man den Vorteil der Knotenpunkte hat, die die Registrierung und den Vertrag erstellen, ohne das Datenschutzproblem zu beeinträchtigen?“ Darüber hinaus ist er der Ansicht, dass CBDCs das Potenzial haben, internationale Transaktionen zu revolutionieren, ohne eine gemeinsame Währung zu erfordern.

Digitaler Real und programmierbares Geld

Brasilien war ein Vorreiter bei der Digitalisierung von Zahlungen. Campos Neto hob den meteorischen Aufstieg von PIX hervor, dem beinahe sofortigen und fast kostenlosen Zahlungssystem Brasiliens. An einem einzigen Tag in diesem Monat verzeichnete PIX über 170 Millionen Transaktionen. Brasilien hat auch seinen digitalen Real, Drex genannt, entwickelt, ohne die traditionellen Bankensysteme zu untergraben.

Darüber hinaus erklärte Campos Neto, dass Drex eine einfache und kostengünstige Tokenisierungsmethode verwendet. Diese Token werden basierend auf Einlagen ausgegeben und erben somit die bestehenden Vorschriften für Einlagen. Folglich wird diese tokenbasierte Struktur die Bilanzen der Banken wahrscheinlich rationalisieren.

Auf der anderen Seite sprach Campos Neto die programmierbaren Funktionen von PIX an und deutete an, dass programmierbares Geld die traditionellen Kreditkartensysteme in Brasilien in den nächsten Jahren revolutionieren könnte. Er äußerte Optimismus bezüglich des irreversiblen Trends der Asset-Tokenisierung und erwartet eine Zukunft, in der Vermögenswerte digitale Repräsentationen haben, die einfach und transparent verwaltet werden können. Er warnte, dass Länder, die bei der Einführung digitaler und programmierbarer Systeme zurückfallen, sich in einem erheblichen Nachteil befinden würden.

In Bezug auf internationale Transaktionen, insbesondere in Sektoren wie der Immobilienbranche, könnte Drex transformativ sein. Campos Neto wies darauf hin, dass Smart Contracts in Kombination mit verschlüsselter digitaler Währung komplexe Prozesse vereinfachen und beschleunigen könnten, die normalerweise mehrere Zwischenhändler erfordern. Daher geht die Anwendung von Drex über Zahlungen hinaus und könnte potenziell die Vertragsgestaltung und die Vermögensregistrierung beeinflussen.

Die Bemerkungen von Campos Neto sind für Regierungen und Zentralbanken, die CBDCs und DLT-Technologien erforschen, tatsächlich lehrreich. Sie signalisieren jedoch auch, dass, obwohl Fortschritte erzielt wurden, Herausforderungen bei der Versöhnung der Ideale offener Netzwerke mit den Erfordernissen von Privatsphäre und Regulierung bestehen. Während Zentralbanken und Regierungen weltweit über die Zukunft digitaler Währungen nachdenken, könnten die Erfahrungen und Erkenntnisse aus Brasilien als wertvolle Lektionen dienen.