Le Brésil est-il sur le point de résoudre le plus grand problème de la monnaie numérique ?

Roberto Campos Neto, président de la Banque centrale du Brésil, a récemment expliqué les défis liés à l'harmonisation des réseaux ouverts avec les fonctionnalités de confidentialité au sein de la technologie de registre distribué (DLT). Lors du Symposium du Conseil des Amériques 2023 et des BRAVO Business Awards à Miami vendredi, il a souligné que la plupart des monnaies numériques de banque centrale (CBDC) ne sont pas purement basées sur la DLT, mais plutôt un mélange. La DLT joue un rôle au sein de la banque centrale, tandis qu'une approche centralisée régit les transactions externes.

L'essence des plateformes DLT est l'ouverture. Cependant, Campos Neto a soulevé une question importante concernant l'équilibre entre les avantages des réseaux ouverts et le besoin de confidentialité. Il estime que l'industrie est au seuil de la résolution de ce dilemme. Selon ses mots : « La question est donc : comment pouvez-vous avoir une plateforme DLT de sorte que vous ayez les avantages des nœuds produisant l'enregistrement et le contrat sans affecter la question de la confidentialité ? » De plus, il pense que les CBDC ont le potentiel de révolutionner les transactions internationales sans nécessiter de monnaie commune.

Real numérique et monnaie programmable

Le Brésil a été un pionnier dans la numérisation des paiements. Campos Neto a mis en évidence la croissance fulgurante de PIX, le système de paiement presque instantané et presque gratuit du Brésil. Un seul jour ce mois-ci, PIX a enregistré plus de 170 millions de transactions. Le Brésil a également développé son real numérique, appelé Drex, sans compromettre les systèmes bancaires traditionnels.

De plus, Campos Neto a expliqué que Drex utilise une méthode de tokenisation simple et rentable. Ces tokens sont émis sur la base de dépôts, héritant ainsi des réglementations existantes pour les dépôts. Par conséquent, cette structure basée sur les tokens devrait probablement rationaliser les bilans des banques.

Par ailleurs, Campos Neto a abordé les fonctionnalités programmables de PIX, suggérant que la monnaie programmable pourrait révolutionner les systèmes traditionnels de cartes de crédit au Brésil dans les prochaines années. Il a exprimé son optimisme quant à la tendance irréversible de la tokenisation des actifs, anticipant un avenir où les actifs auront des représentations numériques qui peuvent être gérées facilement et de manière transparente. Il a averti que les pays en retard dans l'adoption de systèmes numériques et programmables se retrouveraient en désavantage significatif.

Concernant les transactions internationales, en particulier dans des secteurs comme l'immobilier, Drex pourrait être transformateur. Campos Neto a souligné que les contrats intelligents couplés à une monnaie numérique chiffrée pourraient simplifier et accélérer des processus complexes qui nécessitent généralement plusieurs intermédiaires. Ainsi, l'application de Drex va au-delà des paiements pour potentiellement impacter la formulation des contrats et l'enregistrement des actifs.

Les remarques de Campos Neto sont effectivement instructives pour les gouvernements et les banques centrales explorant les CBDC et les technologies DLT. Cependant, elles signalent également que bien que des progrès aient été réalisés, des défis subsistent dans la réconciliation des idéaux des réseaux ouverts avec les impératifs de confidentialité et de réglementation. Alors que les banques centrales et les gouvernements du monde entier réfléchissent à l'avenir des monnaies numériques, les expériences et les enseignements du Brésil pourraient servir de leçons précieuses.