Gli investitori stanno sostituendo le loro posizioni Nvidia con altre azioni

Nvidia è stata una delle azioni più in ascesa dell'anno. Le azioni del produttore di chip sono aumentate quasi sette volte negli ultimi due anni, e la sua capitalizzazione di mercato è aumentata di $2 trilioni, cavalando l'onda dell'AI. Tuttavia, il sentiment degli investitori sta ora cambiando.

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Le azioni Nvidia sono ancora una delle migliori performer, ma il tracker di hedge fund WhaleWisdom ha rivelato che investitori prominenti stanno vendendo le loro azioni del produttore di chip. Solo 207 società di gestione patrimoniale hanno aumentato la loro partecipazione in Nvidia durante il primo trimestre dell'anno fiscale 2024. In confronto, è meno del quarto trimestre del 2023, quando 269 hedge fund hanno acquistato nel gigante dei semiconduttori.

Nvidia non è fuori dal ring

Dopo un incredibile rally rialzista, gli investitori stanno realizzando profitti poiché c'è un certo grado di stanchezza intorno alle azioni Nvidia. Gli investitori pensano che le azioni stiano esaurendo il momentum secondo alcune pubblicazioni come The Motley Fool. CNBC ha anche citato Morgan Stanley suggerendo altre azioni nonostante il fatto che Nvidia abbia segnato un massimo storico di $135 solo due settimane fa il 18 giugno. I depositi 13F di diversi hedge fund danno alcuni indizi sulle decisioni di vendita.

È importante notare che i depositi 13F sono report trimestrali presentati dai manager di investimento istituzionali con la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. I recenti depositi 13F mostrano che un prominente gestore di asset, Stanley Druckenmiller, ha venduto il 71% delle sue partecipazioni in Nvidia. Parlando a CNBC ad aprile, Druckenmiller ha detto:

“Abbiamo tagliato quella posizione e molte altre posizioni alla fine di marzo. Ho solo bisogno di una pausa. Abbiamo avuto una corsa infernale. Molto di ciò che abbiamo riconosciuto è ora riconosciuto dal mercato.”

Amazon è stata vista come l'unica azione che ha mantenuto un rating di proprietà del 100% tra i principali investitori. Tuttavia, il fatto interessante è che Nvidia ha ancora il peso di portafoglio medio più alto del 10,53%

Gestori di asset come Matrix, Coatue e Light Street hanno venduto le loro partecipazioni in Nvidia fino al 68%. Allo stesso tempo, Cowen and Company LLC, Whale Rock e Maverick hanno aumentato il numero di azioni Nvidia nel loro portafoglio.

I giganti della tecnologia cinese e le case automobilistiche statunitensi stanno attirando investitori

Non è che Nvidia abbia completamente perso il suo fascino per gli investitori. Anche se gli investitori stanno cambiando le loro posizioni, Nvidia rimane un'azione solida. Druckenmiller ha detto nella stessa intervista a CNBC che: “Sarò molto sorpreso se non possiedo Nvidia on e off nei prossimi dieci anni.” Ha aggiunto di essere rialzista sull'AI.

Gli hedge fund stanno anche aumentando le loro partecipazioni nei giganti della tecnologia cinese. Ad esempio, i depositi 13F di Appaloosa Management mostrano che il 25% dei suoi fondi è investito in azioni cinesi. Appaloosa ha un valore di Funds Under Management (AUM) di $6,75 miliardi, e la sua posizione più grande è in Alibaba, con il 12,05%. Appaloosa ha anche ridotto le sue partecipazioni in Nvidia.

Scion Asset Management è anche rialzista sulla Cina e ha investito il 9,53% dei suoi fondi in JD e l'8,74% in Alibaba. Ford è anche emerso come opzione di investimento poiché Tudor Investment Group e Millennium Management hanno sostituito Nvidia con le sue azioni.

Gli hedge fund generalmente avevano una visione positiva della vecchia e buona Ford Motor Company, con 116 fondi che l'hanno aggiunta ai loro portafogli, e solo 92 hanno venduto le loro posizioni nell'automaker. Un'altra opzione notevole dai depositi 13F è Instacart. La capitalizzazione di mercato del fornitore di alimentari Instacart è aumentata del 37% da inizio anno. D1 Capital ha investito il 16,4% del suo portafoglio in Instacart.

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Taiwan Semiconductor (TSMC) mostra anche un rating di consenso del 62,50% che è quasi lo stesso di Nvidia. L'unica preoccupazione riguardo a TSMC è il rischio di un attacco cinese al paese, ma la crescita del 51% dell'azienda da inizio anno suggerisce la fiducia degli investitori. 

Secondo un rapporto di The Motley Fool, Palantir è anche una buona opzione per gli investitori che cercano di beneficiare delle code dell'AI. Palantir non è un nome familiare come Microsoft o Amazon, ma nemmeno Nvidia lo era un anno fa. Tuttavia, i suoi clienti sono principalmente organizzazioni più grandi e enti governativi. L'AI svolge un ruolo enorme nelle aziende relative ai dati. Palantir è un fornitore di servizi di raccolta e analisi dei dati, e la sua natura di business richiede contratti a lungo termine con i clienti, il che, secondo il rapporto, lo rende una buona scelta.

Reportage di Cryptopolitan a cura di Aamir Sheikh