Les investisseurs remplacent leurs positions Nvidia par d'autres actions

Nvidia a été l'une des actions les plus en hausse de l'année. Le cours de la société de puces a augmenté presque sept fois au cours des deux dernières années, et sa capitalisation boursière a augmenté de 2 000 milliards de dollars, profitant de la vague de l'IA. Cependant, le sentiment des investisseurs change désormais.

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L'action Nvidia reste l'un des meilleurs performeurs, mais le tracker de fonds spéculatifs WhaleWisdom a révélé que des investisseurs de premier plan vendaient leurs actions de ce fabricant de puces. Seules 207 sociétés de gestion d'actifs ont augmenté leur participation dans Nvidia au premier trimestre de l'exercice 2024. Comparativement, c'est moins qu'au quatrième trimestre 2023, lorsque 269 fonds spéculatifs ont investi dans le géant des semi-conducteurs.

Nvidia n'est pas hors du ring

Après une magnifique hausse, les investisseurs réalisent des profits car il y a une certaine lassitude autour de l'action Nvidia. Certains investisseurs pensent que l'action perd de son élan, selon certaines publications telles que The Motley Fool. CNBC a également cité Morgan Stanley suggérant d'autres actions, bien que Nvidia ait atteint un record historique de 135 $ il y a seulement deux semaines, le 18 juin. Les déclarations 13F de différents fonds spéculatifs donnent quelques indices sur les décisions de vente.

Il est important de noter que les déclarations 13F sont des rapports trimestriels déposés par les gestionnaires de placement institutionnels auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Les récentes déclarations 13F montrent qu'un gestionnaire d'actifs de premier plan, Stanley Druckenmiller, a vendu 71 % de ses participations dans Nvidia. Parlant à CNBC en avril, Druckenmiller a déclaré :

« Nous avons réduit cette position et beaucoup d'autres à la fin du mois de mars. J'avais juste besoin d'une pause. Nous avons connu une course incroyable. Une grande partie de ce que nous avions reconnu est maintenant reconnue par le marché. »

Amazon était considéré comme la seule action conservant une cote de détention de 100 % parmi les investisseurs de premier plan. Cependant, le fait intéressant est que Nvidia conserve toujours le poids de portefeuille moyen le plus élevé de 10,53 %

Des gestionnaires d'actifs tels que Matrix, Coatue et Light Street ont vendu jusqu'à 68 % de leurs participations dans Nvidia. Dans le même temps, Cowen and Company LLC, Whale Rock et Maverick ont augmenté le nombre d'actions Nvidia dans leur portefeuille.

Les géants chinois de la technologie et les constructeurs automobiles américains attirent les investisseurs

Il n'est pas question que Nvidia ait complètement perdu son charme auprès des investisseurs. Même si les investisseurs changent de position, Nvidia reste une action solide. Druckenmiller a déclaré dans la même interview à CNBC : « Je serais très surpris de ne pas posséder Nvidia d'ici dix ans. » Il a ajouté qu'il est optimiste quant à l'IA.

Les fonds spéculatifs augmentent également leurs participations dans les géants chinois de la technologie. Par exemple, les déclarations 13F d'Appaloosa Management montrent que 25 % de ses fonds sont investis dans des actions chinoises. Appaloosa a une valeur d'actifs sous gestion (AUM) de 6,75 milliards de dollars, et sa plus grande position est dans Alibaba, avec 12,05 %. Appaloosa a également réduit ses participations dans Nvidia.

Scion Asset Management est également optimiste quant à la Chine et a investi 9,53 % de ses fonds dans JD et 8,74 % dans Alibaba. Ford est également apparu comme une option d'investissement, car Tudor Investment Group et Millennium Management ont remplacé Nvidia par ses actions.

Les fonds spéculatifs avaient généralement une vue positive sur la bonne vieille Ford Motor Company, avec 116 fonds l'ajoutant à leurs portefeuilles, et seulement 92 ayant vendu leurs positions dans le constructeur automobile. Une autre option notable issue des déclarations 13F est Instacart. La capitalisation boursière du fournisseur d'épicerie Instacart a augmenté de 37 % depuis le début de l'année. D1 Capital a investi 16,4 % de son portefeuille dans Instacart.

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Taiwan Semiconductor (TSMC) affiche également une cote de consensus de 62,50 %, presque identique à celle de Nvidia. La seule préoccupation concernant TSMC est le risque d'une attaque chinoise contre le pays, mais la croissance de 51 % de l'entreprise depuis le début de l'année indique la confiance des investisseurs. 

Selon un rapport de The Motley Fool, Palantir est également une bonne option pour les investisseurs souhaitant bénéficier des vents favorables de l'IA. Palantir n'est pas un nom aussi familier que Microsoft ou Amazon, mais Nvidia ne l'était pas non plus il y a un an. Cependant, ses clients sont principalement de grandes organisations et des organismes gouvernementaux. L'IA joue un rôle crucial dans les entreprises liées aux données. Palantir est un fournisseur de services de collecte et d'analyse de données, et la nature de son activité nécessite des contrats à long terme avec les clients, ce qui, selon le rapport, en fait un bon choix.

Article de Cryptopolitan par Aamir Sheikh