투자자들이 엔비디아 주식을 다른 주식으로 교체하고 있습니다

엔비디아는 올해 가장 급등한 주식 중 하나였습니다. 이 반도체 제조업체의 주가는 지난 2년 동안 거의 7배 가까이 상승했고, 시가총액은 인공지능(AI) 열풍을 타고 2조 달러나 증가했습니다. 하지만 투자자들의 심리가 이제 바뀌고 있습니다.

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엔비디아 주식은 여전히 ​​최고의 실적을 내는 종목 중 하나이지만, 헤지펀드 trac사이트인 위즈덤(WhaleWisdom) 에 따르면 주요 투자자들이 반도체 제조업체인 엔비디아의 주식을 매도하고 있는 것으로 나타났습니다. 2024 회계연도 1분기에 엔비디아 지분을 늘린 자산운용사는 207곳에 불과했습니다. 이는 269개의 헤지펀드가 이 반도체 대기업에 투자했던 2023년 4분기보다 훨씬 적은 수치입니다.

엔비디아는 아직 경쟁에서 완전히 밀려난 것은 아닙니다

놀라운 상승세 이후, 투자자들은 엔비디아 주식에 대한 피로감으로 인해 차익 실현에 나서고 있습니다. 모틀리 풀(The Motley Fool)과 같은 일부 매체에 따르면, 투자자들은 엔비디아 주가가 상승 모멘텀을 잃어가고 있다고 판단하고 있습니다. CNBC는 모건 스탠리의 말을 인용하여 엔비디아 주가가 불과 2주 전인 6월 18일에 135달러라는 사상 최고치를 기록했음에도 불구하고 다른 주식을 추천했다고 보도했습니다. 여러 헤지펀드의 13F 공시 자료에서도 매도 결정에 대한 단서를 찾아볼 수 있습니다.

13F 보고서는 기관 투자 관리자들이 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출하는 분기별 보고서라는 점에 유의해야 합니다. 최근 13F 보고서에 따르면 유명 자산 운용사인 스탠리 드러켄밀러가 엔비디아 주식의 71%를 매각했습니다. 드러켄밀러는 지난 4월 CNBC와의 인터뷰에서 다음과 같이 말했습니다

"저희는 3월 말에 그 직책을 비롯해 여러 직책을 없앴습니다. 저는 휴식이 필요해요. 정말 정신없이 바쁜 시간을 보냈거든요. 저희가 알아봤던 많은 부분들이 이제 시장에서도 인정받게 되었습니다."

아마존은 주요 투자자들 사이에서 유일하게 100% 보유 지분을 유지한 종목으로 여겨졌습니다. 하지만 흥미로운 점은 엔비디아가 여전히 평균 포트폴리오 비중 10.53%로 가장 높은 비중을 차지하고 있다는 것입니다

Matrix, Coatue, Light Street 등의 자산운용사들은 엔비디아 지분을 최대 68%까지 매도했습니다. 반면 Cowen and Company LLC, Whale Rock, Maverick은 포트폴리오에서 엔비디아 주식 비중을 늘렸습니다.

중국의 거대 기술 기업들과 미국의 자동차 제조업체들이 투자자들을trac위해 노력하고 있다

엔비디아가 투자자들에게 완전히 매력을 잃은 것은 아닙니다. 투자자들이 투자 포지션을 바꾸고 있긴 하지만, 엔비디아는 여전히 견실한 주식입니다. 드루켄밀러는 CNBC와의 인터뷰에서 "앞으로 10년 동안 엔비디아 주식을 보유하거나 매도하는 일이 반복된다면 매우 놀랄 것"이라고 말하며, 인공지능(AI) 분야에 대해서도 낙관적인 전망을 내놓았습니다.

헤지펀드들도 중국 기술 대기업에 대한 투자 비중을 늘리고 있습니다. 예를 들어, 아팔루사 매니지먼트(Appaloosa Management)의 13F 보고서에 따르면 운용자산의 25%가 중국 주식에 투자되어 있습니다. 아팔루사의 운용자산(AUM)은 67억 5천만 달러이며, 알리바바에 12.05%의 지분을 투자하고 있습니다. 또한 아팔루사는 엔비디아 지분을 줄였습니다.

사이온 자산운용(Scion Asset Management) 역시 중국 시장에 대해 낙관적인 전망을 갖고 있으며, 자산의 9.53%를 JD에, 8.74%를 알리바바에 투자했습니다. 또한, 튜더 투자 그룹(Tudor Investment Group)과 밀레니엄 매니지먼트(Millennium Management)가 엔비디아 대신 포드 주식을 투자 대상으로 선택하면서 포드 역시 유력한 투자 옵션으로 떠올랐습니다.

헤지펀드들은 대체로 포드 자동차에 대해 긍정적인 전망을 갖고 있었으며, 116개 펀드가 포트폴리오에 포드 주식을 편입했고, 92개 펀드만이 매도했습니다. 13F 공시 자료에서 주목할 만한 또 다른 종목은 인스타카트입니다. 식료품 배달 서비스인 인스타카트의 시가총액은 올해 들어 37% 증가했습니다. D1 캐피털은 포트폴리오의 16.4%를 인스타카트에 투자했습니다.

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대만 반도체(TSMC) 역시 62.50%의 컨센서스 등급을 기록하며 엔비디아와 거의 비슷한 수준을 보이고 있습니다. TSMC에 대한 유일한 우려는 중국의 공격 가능성이지만, 올해 들어 51%라는 높은 성장률은 투자자들의 신뢰를 시사합니다. 

에 따르면 보고서 , 팔란티어(Palantir)는 AI 시장의 호황을 누리고자 하는 투자자들에게 좋은 선택지가 될 수 있습니다. 팔란티어는 마이크로소프트나 아마존처럼 널리 알려진 기업은 아니지만, 엔비디아 역시 1년 전까지만 해도 그랬습니다. 하지만 팔란티어의 고객은 주로 대규모 조직과 정부 기관입니다. AI는 데이터 관련 사업에서 매우 중요한 역할을 합니다. 데이터 수집 및 분석 서비스 제공업체인 팔란티어는 사업 특성상 고객과 장기 계약을 맺는 것이 중요한데trac보고서는 이러한 점이 팔란티어를 매력적인 투자 대상으로 만든다고 분석합니다.

아미르 셰이크의 Cryptopolitan 보도