Investidores estão substituindo suas posições na Nvidia por outras ações
Arquivos 13F mostram que fundos de hedge estão investindo em opções além da Nvidia.
- A Nvidia teve uma alta inigualável desde 2023, mas os investidores buscam outras alternativas.
- Os arquivos 13F dos fundos de hedge indicam no que eles estão investindo desta vez; definitivamente não é a Nvidia.
- Gigantes chinesas de tecnologia e a TSMC são boas opções, juntamente com uma ação relacionada a dados.
A Nvidia tem sido uma das ações com maior alta do ano. A ação da fabricante de chips aumentou quase sete vezes nos últimos dois anos, e sua capitalização de mercado cresceu em $2 trilhões, aproveitando a onda da IA. No entanto, o sentimento dos investidores está mudando agora.
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A ação da Nvidia ainda é uma das maiores performances, mas o rastreador de fundos de hedge WhaleWisdom revelou que investidores proeminentes estão vendendo suas ações na fabricante de chips. Apenas 207 firmas de gestão de ativos aumentaram sua participação na Nvidia durante o primeiro trimestre do ano fiscal de 2024. Comparativamente, isso é menos do que no quarto trimestre de 2023, quando 269 fundos de hedge compraram ações do gigante dos semicondutores.
A Nvidia não saiu do ringue
Após uma excelente alta, os investidores estão realizando lucros, pois há um certo grau de cansaço em torno da ação da Nvidia. Os investidores acham que a ação está perdendo impulso, de acordo com algumas publicações como a Motley Fool. A CNBC também citou o Morgan Stanley sugerindo outras ações, apesar da Nvidia ter marcado um máximo histórico de $135 apenas duas semanas atrás, em 18 de junho. Os relatórios 13F de diferentes fundos de hedge dão algumas pistas sobre as decisões de venda.
É importante notar que os relatórios 13F são relatórios trimestrais apresentados por gestores de investimento institucionais à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Os recentes relatórios 13F mostram que um gestor de ativos proeminente, Stanley Druckenmiller, vendeu 71% de suas participações na Nvidia. Falando à CNBC em abril, Druckenmiller disse:
“Nós cortamos essa posição e muitas outras no final de março. Eu só preciso de uma pausa. Tivemos uma corrida incrível. Muito do que reconhecemos agora já foi reconhecido pelo mercado.”
A Amazon era vista como a única ação que manteve uma classificação de propriedade de 100% entre os principais investidores. No entanto, o fato interessante é que a Nvidia ainda tem o maior peso médio de portfólio de 10,53%
Gestores de ativos como Matrix, Coatue e Light Street venderam suas participações na Nvidia em até 68%. Ao mesmo tempo, Cowen and Company LLC, Whale Rock e Maverick aumentaram o número de ações da Nvidia em seus portfólios.
Gigantes da tecnologia chinesa e montadoras americanas estão atraindo investidores
Não é que a Nvidia tenha perdido completamente seu charme para os investidores. Mesmo que os investidores estejam mudando suas posições, a Nvidia continua sendo uma ação sólida. Druckenmiller disse na mesma entrevista à CNBC que: “Ficarei muito surpreso se não possuir Nvidia, sim ou não, nos próximos dez anos.” Ele acrescentou que é otimista em relação à IA.
Fundos de hedge também estão aumentando suas participações em gigantes da tecnologia chinesa. Por exemplo, os relatórios 13F da Appaloosa Management mostram que 25% de seus fundos estão investidos em ações chinesas. A Appaloosa tem um valor de Ativos Sob Gestão (AUM) de $6,75 bilhões, e sua maior posição é na Alibaba, com 12,05%. A Appaloosa também reduziu suas participações na Nvidia.
A Scion Asset Management também é otimista em relação à China e investiu 9,53% de seus fundos na JD e 8,74% na Alibaba. A Ford também surgiu como uma opção de investimento, pois a Tudor Investment Group e a Millennium Management substituíram a Nvidia por ações da Ford.
Os fundos de hedge geralmente tinham uma visão positiva da tradicional Ford Motor Company, com 116 fundos adicionando-a a seus portfólios, e apenas 92 vendendo suas posições na montadora. Outra opção notável nos relatórios 13F é a Instacart. A capitalização de mercado da provedora de serviços de supermercado Instacart aumentou 37% no ano até agora. A D1 Capital investiu 16,4% de seu portfólio na Instacart.
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A Taiwan Semiconductor (TSMC) também mostra uma classificação de consenso de 62,50%, que é quase a mesma da Nvidia. A única preocupação sobre a TSMC é o risco de um ataque chinês ao país, mas o crescimento de 51% da empresa no ano até agora indica a confiança dos investidores.
De acordo com um relatório da Motley Fool, a Palantir também é uma boa opção para investidores que buscam se beneficiar dos ventos a favor da IA. A Palantir não é um nome tão conhecido quanto Microsoft ou Amazon, mas a Nvidia também não era um ano atrás. No entanto, seus clientes são principalmente grandes organizações e órgãos governamentais. A IA desempenha um papel enorme em negócios relacionados a dados. A Palantir é uma provedora de serviços de coleta e análise de dados, e a natureza de seu negócio requer contratos de longo prazo com os clientes, o que, de acordo com o relatório, a torna uma boa escolha.
Reportagem da Cryptopolitan por Aamir Sheikh
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Aamir Sheikh
Aamir é um jornalista de tecnologia com quase seis anos de experiência nos setores de criptomoedas e tecnologia. Formou-se na MAJ University com um MBA em Finanças e Marketing. Atualmente trabalha na Cryptopolitan, onde relata os últimos desenvolvimentos nos mercados de criptomoedas e previsões de preços.
