Os investidores estão substituindo suas posições na Nvidia por outras ações

A Nvidia foi uma das ações com maior valorização do ano. As ações da fabricante de chips aumentaram quase sete vezes nos últimos dois anos, e seu valor de mercado cresceu US$ 2 trilhões, impulsionada pela onda da inteligência artificial. No entanto, o sentimento dos investidores está mudando.

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As ações da Nvidia continuam entre as de melhor desempenho, mas tracempresa que WhaleWisdom, , revelou que investidores proeminentes estão vendendo suas participações na fabricante de chips. Apenas 207 gestoras de ativos aumentaram sua participação na Nvidia durante o primeiro trimestre do ano fiscal de 2024. Em comparação, esse número é inferior ao do quarto trimestre de 2023, quando 269 fundos de hedge investiram na gigante de semicondutores.

A Nvidia não está fora da disputa

Após uma incrível valorização das ações, os investidores estão realizando lucros, demonstrando certo cansaço em relação às ações da Nvidia. Segundo publicações como o The Motley Fool, os investidores acreditam que as ações estão perdendo força. A CNBC também citou o Morgan Stanley sugerindo outras ações, apesar de a Nvidia ter atingido sua máxima histórica de US$ 135 apenas duas semanas antes, em 18 de junho. Os formulários 13F de diferentes fundos de hedge fornecem algumas pistas sobre as decisões de venda.

É importante notar que os formulários 13F são relatórios trimestrais enviados por gestores de investimentos institucionais à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Os formulários 13F mais recentes mostram que um gestor de ativos proeminente, Stanley Druckenmiller, vendeu 71% de suas ações da Nvidia. Em entrevista à CNBC em abril, Druckenmiller disse:

"Cortamos esse cargo e muitos outros no final de março. Só preciso de um descanso. Tivemos um período incrível. Muitas das coisas que previmos agora são reconhecidas pelo mercado."

A Amazon foi vista como a única ação que manteve uma classificação de 100% de participação entre os principais investidores. No entanto, o fato interessante é que a Nvidia ainda possui a maior ponderação média na carteira, de 10,53%

Gestoras de ativos como Matrix, Coatue e Light Street venderam até 68% de suas participações na Nvidia. Ao mesmo tempo, Cowen and Company LLC, Whale Rock e Maverick aumentaram o número de ações da Nvidia em seus portfólios.

Gigantes da tecnologia chinesas e montadoras americanas estãotracinvestidores

Não é que a Nvidia tenha perdido completamente seu encanto para os investidores. Mesmo com a mudança de posições dos investidores, a Nvidia continua sendo uma ação sólida. Druckenmiller afirmou, na mesma entrevista à CNBC, que "ficaria muito surpreso se não tivesse ações da Nvidia de vez em quando nos próximos dez anos". Ele acrescentou que está otimista em relação à inteligência artificial.

Os fundos de hedge também estão aumentando suas participações em gigantes da tecnologia chinesas. Por exemplo, os formulários 13F da Appaloosa Management mostram que 25% de seus fundos estão investidos em ações chinesas. A Appaloosa possui um patrimônio sob gestão (AUM) de US$ 6,75 bilhões, e sua maior posição é na Alibaba, com 12,05%. A Appaloosa também reduziu sua participação na Nvidia.

A Scion Asset Management também está otimista em relação à China e investiu 9,53% de seus fundos na JD e 8,74% no Alibaba. A Ford também surgiu como uma opção de investimento, já que o Tudor Investment Group e a Millennium Management substituíram as ações da Nvidia por outras da empresa.

Os fundos de hedge, em geral, tinham uma visão positiva da tradicional Ford Motor Company, com 116 fundos adicionando-a aos seus portfólios e apenas 92 vendendo suas posições na montadora. Outra opção notável, segundo os formulários 13F, é a Instacart. A empresa de entrega de supermercado Instacart teve um aumento de 37% no valor de mercado no acumulado do ano. A D1 Capital investiu 16,4% de seu portfólio na Instacart.

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A Taiwan Semiconductor (TSMC) também apresenta uma classificação de consenso de 62,50%, quase a mesma da Nvidia. A única preocupação em relação à TSMC é o risco de um ataque chinês ao país, mas o crescimento de 51% da empresa no acumulado do ano indica a confiança dos investidores. 

De acordo com um relatório do The Motley Fool, a Palantir também é uma boa opção para investidores que buscam se beneficiar do crescimento da inteligência artificial. A Palantir não é tão conhecida quanto a Microsoft ou a Amazon, mas a Nvidia também não era há um ano. No entanto, seus clientes são, em sua maioria, grandes organizações e órgãos governamentais. A inteligência artificial desempenha um papel fundamental em negócios relacionados a dados. A Palantir é uma provedora de serviços de coleta e análise de dados, e sua natureza de negócio exige contratos de longo prazotracos clientes, o que, segundo o relatório, a torna uma boa escolha.

Reportagem Cryptopolitan por Aamir Sheikh