Инвесторы заменяют свои позиции в акциях Nvidia другими компаниями

Акции Nvidia стали одними из самых быстрорастущих в этом году. За последние два года стоимость акций производителя микросхем выросла почти в семь раз, а его рыночная капитализация увеличилась на 2 триллиона долларов благодаря развитию искусственного интеллекта. Однако сейчас настроения инвесторов меняются.

Читайте также: Nvidia обогнала Apple и стала второй по стоимости компанией в мире.

Акции Nvidia по-прежнему остаются одними из лучших по доходности, но, по данным аналитического агентства tracWhaleWisdom крупные инвесторы продают свои акции производителя микросхем. Только 207 управляющих компаний увеличили свои доли в Nvidia в первом квартале 2024 финансового года. Для сравнения, это меньше, чем в четвертом квартале 2023 года, когда 269 хедж-фондов приобрели акции полупроводникового гиганта.

Nvidia еще не сдалась

После невероятного роста инвесторы фиксируют прибыль, поскольку наблюдается некоторая усталость вокруг акций Nvidia. По мнению некоторых изданий, таких как The Motley Fool, инвесторы считают, что импульс акций иссякает. CNBC также цитирует Morgan Stanley, которые рекомендуют другие акции, несмотря на то, что всего две недели назад, 18 июня, Nvidia достигла исторического максимума в 135 долларов. Отчеты 13F различных хедж-фондов дают некоторые подсказки относительно решений о продаже.

Важно отметить, что отчеты по форме 13F — это ежеквартальные отчеты, подаваемые институциональными инвестиционными менеджерами в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Последние отчеты по форме 13F показывают, что известный управляющий активами Стэнли Друкенмиллер продал 71% своих акций Nvidia. В апреле в интервью CNBC Друкенмиллер заявил:

«В конце марта мы сократили эту позицию, а также многие другие. Мне просто нужен перерыв. У нас был потрясающий период. Многое из того, что мы оценили, теперь оценил и рынок»

Компания Amazon считалась единственной акцией, сохранившей 100% долю владения среди ведущих инвесторов. Однако интересен тот факт, что Nvidia по-прежнему имеет самый высокий средний вес в портфеле — 10,53%

Управляющие активами компании, такие как Matrix, Coatue и Light Street, продали свои доли в Nvidia, увеличив их до 68%. В то же время Cowen and Company LLC, Whale Rock и Maverick увеличили количество акций Nvidia в своих портфелях.

Китайские технологические гиганты и американские автопроизводителиtracинвесторов

Дело не в том, что Nvidia полностью утратила свою привлекательность для инвесторов. Несмотря на то, что инвесторы меняют свои позиции, акции Nvidia остаются надежным активом. В том же интервью CNBC Друкенмиллер сказал: «Я буду очень удивлен, если не буду периодически владеть акциями Nvidia в течение следующих десяти лет». Он добавил, что оптимистично настроен в отношении искусственного интеллекта.

Хедж-фонды также увеличивают свои доли в китайских технологических гигантах. Например, согласно отчетам Appaloosa Management по форме 13F, 25% средств фонда инвестированы в китайские акции. Объем активов под управлением Appaloosa составляет 6,75 миллиарда долларов, а крупнейшая позиция компании — 12,05% — приходится на Alibaba. Appaloosa также сократила свои инвестиции в Nvidia.

Компания Scion Asset Management также оптимистично оценивает перспективы Китая и инвестировала 9,53% своих средств в JD и 8,74% в Alibaba. Ford также стал привлекательным вариантом для инвестиций, поскольку Tudor Investment Group и Millennium Management заменили акции Nvidia акциями этой компании.

В целом, хедж-фонды положительно отзывались о старой доброй Ford Motor Company: 116 фондов включили её в свои портфели, и только 92 продали свои позиции в автопроизводителе. Ещё одним примечательным вариантом из отчётов по форме 13F является Instacart. Рыночная капитализация компании Instacart, занимающейся доставкой продуктов питания, выросла на 37% с начала года. D1 Capital инвестировала 16,4% своего портфеля в Instacart.

Читайте также: Huawei заполняет нишу Nvidia в Китае, поставляя чипы для искусственного интеллекта местного производства.

Компания Taiwan Semiconductor (TSMC) также демонстрирует консенсус-прогноз в 62,50%, что почти совпадает с рейтингом Nvidia. Единственная причина для беспокойства в отношении TSMC — риск нападения Китая на страну, но рост компании на 51% с начала года свидетельствует об уверенности инвесторов. 

Согласно отчету The Motley Fool, Palantir также является хорошим вариантом для инвесторов, стремящихся извлечь выгоду из благоприятной тенденции развития ИИ. Palantir не является таким широко известным брендом, как Microsoft или Amazon, но и Nvidia год назад тоже не была таковой. Однако ее клиентами в основном являются крупные организации и государственные органы. ИИ играет огромную роль в бизнесе, связанном с данными. Palantir — это поставщик услуг по сбору и анализу данных, и характер ее бизнеса требует долгосрочных контрактовtracклиентами, что, согласно отчету, делает ее хорошим выбором.

Репортаж Аамира Шейха для издания Cryptopolitan