Los inversores están reemplazando sus posiciones en Nvidia con otras acciones

Nvidia ha sido una de las acciones con mayor alza del año. Las acciones del fabricante de chips se multiplicaron casi por siete en los últimos dos años, y su capitalización bursátil aumentó en 2 billones de dólares, aprovechando la ola de la IA. Sin embargo, la percepción de los inversores está cambiando.

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Las acciones de Nvidia siguen siendo unas de las de mejor rendimiento, pero el analista de fondos de cobertura tracWhaleWisdom que importantes inversores están vendiendo sus acciones del fabricante de chips. Solo 207 gestoras de activos aumentaron su participación en Nvidia durante el primer trimestre del año fiscal 2024. En comparación, esta cifra es inferior a la del cuarto trimestre de 2023, cuando 269 fondos de cobertura compraron acciones del gigante de los semiconductores.

Nvidia no está fuera del ring

Tras una increíble racha alcista, los inversores están recogiendo ganancias, ya que existe cierto descontento con las acciones de Nvidia. Según publicaciones como The Motley Fool, los inversores creen que la acción está perdiendo impulso. CNBC también citó a Morgan Stanley, quien sugirió otras acciones a pesar de que Nvidia alcanzó un máximo histórico de $135 hace apenas dos semanas, el 18 de junio. Los informes 13F de diferentes fondos de cobertura ofrecen algunas pistas sobre las decisiones de venta.

Es importante señalar que los informes 13F son informes trimestrales que los gestores de inversiones institucionales presentan ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). Los recientes informes 13F muestran que un destacado gestor de activos, Stanley Druckenmiller, vendió el 71 % de sus participaciones en Nvidia. En declaraciones a la CNBC en abril, Druckenmiller declaró:

Recortamos esa posición y muchas otras a finales de marzo. Necesito un descanso. Hemos tenido una racha increíble. Mucho de lo que reconocimos ya lo ha reconocido el mercado

Amazon era considerada la única acción que mantenía una calificación de propiedad del 100% entre los principales inversores. Sin embargo, lo interesante es que Nvidia aún mantiene la mayor ponderación promedio de cartera, con un 10,53%

Gestores de activos como Matrix, Coatue y Light Street han vendido hasta un 68% de sus participaciones en Nvidia. Al mismo tiempo, Cowen and Company LLC, Whale Rock y Maverick aumentaron el número de acciones de Nvidia en su cartera.

Los gigantes tecnológicos chinos y los fabricantes de automóviles estadounidenses estántraca los inversores

No es que Nvidia haya perdido por completo su atractivo para los inversores. Aunque los inversores están cambiando sus posiciones, Nvidia sigue siendo una acción sólida. Druckenmiller declaró en la misma entrevista con la CNBC: «Me sorprendería mucho si no tuviera acciones de Nvidia de forma intermitente durante los próximos diez años». Añadió que es optimista sobre la IA.

Los fondos de cobertura también están aumentando su participación en gigantes tecnológicos chinos. Por ejemplo, los informes 13F de Appaloosa Management muestran que el 25 % de sus fondos están invertidos en acciones chinas. Appaloosa tiene un valor de Fondos Bajo Gestión (AUM) de 6750 millones de dólares, y su mayor participación está en Alibaba, con un 12,05 %. Appaloosa también redujo su participación en Nvidia.

Scion Asset Management también se muestra optimista respecto a China y ha invertido el 9,53 % de sus fondos en JD y el 8,74 % en Alibaba. Ford también se ha convertido en una opción de inversión, ya que Tudor Investment Group y Millennium Management han reemplazado a Nvidia con sus acciones.

Los fondos de cobertura, en general, tenían una visión positiva de la prestigiosa Ford Motor Company: 116 fondos la incorporaron a sus carteras y solo 92 vendieron sus posiciones en el fabricante de automóviles. Otra opción destacada, según los documentos 13F, es Instacart. La capitalización bursátil de Instacart, proveedor de comestibles, ha aumentado un 37 % en lo que va de año. D1 Capital ha invertido el 16,4 % de su cartera en Instacart.

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Taiwan Semiconductor (TSMC) también muestra una calificación de consenso del 62,50%, casi igual a la de Nvidia. La única preocupación sobre TSMC es el riesgo de un ataque chino al país, pero el crecimiento del 51% de la compañía en lo que va de año es un indicio de la confianza de los inversores. 

Según un informe de The Motley Fool, Palantir también es una buena opción para inversores que buscan aprovechar las ventajas de la IA. Palantir no es una empresa tan conocida como Microsoft o Amazon, pero Nvidia tampoco lo era hace un año. Sin embargo, sus clientes son principalmente grandes organizaciones y organismos gubernamentales. La IA desempeña un papel fundamental en las empresas relacionadas con los datos. Palantir es un proveedor de servicios de recopilación y análisis de datos, y su naturaleza de negocio requiere contratos a largo plazotraclos clientes, lo que, según el informe, la convierte en una buena opción.

Reportaje Cryptopolitan de Aamir Sheikh