投資家はNvidiaのポジションを他の株式に置き換えています

Nvidiaは今年最も急騰した株式の一つでした。半導体メーカーの株価は過去2年で約7倍に増加し、AIの波に乗って時価総額は2兆ドル増加しました。しかし、投資家のセンチメントは現在変化しています。

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Nvidiaの株価は依然としてトップパフォーマーの一つですが、ヘッジファンド追跡器WhaleWisdomは、著名な投資家が半導体メーカーの株式を売却していることを明らかにしました。2024会計年度の第1四半期に、Nvidiaへの持ち株比率を増加させた資産運用会社はわずか207社でした。比較すると、2023年第4四半期の269社が半導体巨人に投資したことを考えると少なくなっています。

Nvidiaはリングから降りたわけではありません

素晴らしい強気相場ランの後、投資家はNvidia株の周りにあるある程度の疲れから利益を確定させています。The Motley Foolなどの出版物によると、投資家は株価の勢いが尽きつつあると考えています。CNBCも、Nvidiaがわずか2週間前の6月18日に135ドルという過去最高値を記録したにもかかわらず、他の株式を提案するMorgan Stanleyを引用しました。さまざまなヘッジファンドの13F提出書類は、売却決定についていくつかのヒントを与えています。

13F提出書類は、機関投資運用者が米国証券取引委員会（SEC）に提出する四半期報告書であることに注意することが重要です。最新の13F提出書類によると、著名な資産運用会社であるStanley Druckenmillerは、Nvidiaの保有株式の71%を売却しました。4月にCNBCのインタビューでDruckenmillerは次のように述べています。

「私たちは3月下旬にそのポジションと他の多くのポジションを削減しました。少し休憩が必要でした。私たちは非常に良いパフォーマンスを続けてきました。私たちが認識していたことの多くは、今では市場全体に認識されています。」

Amazonは、トップ投資家の中で100%の所有権評価を維持した唯一の株式として見なされていました。しかし、興味深い事実は、Nvidiaが依然として10.53%という最高の平均ポートフォリオウェイトを持っていることです。

Matrix、Coatue、Light Streetなどの資産運用会社は、Nvidiaへの持分を最大68%売却しました。同時に、Cowen and Company LLC、Whale Rock、Maverickは、ポートフォリオ内のNvidia株式数を増やしました。

中国のテック巨人と米国の自動車メーカーが投資家を集めています

Nvidiaが投資家から完全に魅力を一時的に失ったわけではありません。投資家はポジションを変えていますが、Nvidiaは依然として堅調な株式です。Druckenmillerは同じCNBCのインタビューで、「今後10年間、Nvidiaを所有していないことに非常に驚くでしょう」と述べています。彼はAIに強気であると付け加えました。

ヘッジファンドも中国のテック巨人への持分を増やしています。例えば、Appaloosa Managementの13F提出書類によると、そのファンドの25%が中国株に投資されています。Appaloosaの運用資産総額（AUM）は67億5000万ドルで、最大のポジションはAlibabaの12.05%です。AppaloosaはNvidiaの保有も削減しました。

Scion Asset Managementも中国に強気で、ファンドの9.53%をJDに、8.74%をAlibabaに投資しています。Fordも投資オプションとして浮上しており、Tudor Investment GroupとMillennium ManagementはNvidiaの代わりにFordの株式に置き換えました。

ヘッジファンドは一般的に、古き良きFord Motor Companyに肯定的な見解を持っており、116社がポートフォリオに追加し、92社が自動車メーカーのポジションを売却しました。13F提出書類からのもう一つの注目すべきオプションはInstacartです。食料品配送業者のInstacartの時価総額は年初来37%増加しています。D1 Capitalはポートフォリオの16.4%をInstacartに投資しています。

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Taiwan Semiconductor（TSMC）も62.50%のコンセンサスレーティングを示しており、これはNvidiaとほぼ同じです。TSMCに関する唯一の懸念は、中国による同国への攻撃のリスクですが、年初来51%の成長は投資家の自信を示唆しています。 

The Motley Foolによるレポートによると、AIの追い風から恩恵を受けたい投資家にとって、Palantirも良い選択肢です。PalantirはMicrosoftやAmazonのような家庭名ではありませんが、1年前のNvidiaもそうではありませんでした。しかし、その顧客は主に大企業や政府機関です。AIはデータ関連ビジネスにおいて大きな役割を果たしています。Palantirはデータ収集および分析サービスプロバイダーであり、その事業性質上、顧客との長期契約が必要となります。レポートによると、これが良い選択となる理由です。

CryptopolitanによるAamir Sheikhのレポート