Le istituzioni globali traggono profitto dal sostegno alla corsa al tesoro delle criptovalute da 100 miliardi di dollari

Diverse società quotate in borsa si stanno lanciando a capofitto nel settore degli asset digitali, con fondi specificamente destinati a creare riserve di Bitcoin e altre criptovalute. Dopo che la Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense ha approvato gli ETF spot Bitcoin nel gennaio 2024, cambiando la prospettiva di Wall Street sugli asset digitali, le partecipazioni istituzionali totali hanno finora superato i 100 miliardi di dollari.

Secondo Bitcoin Treasuries.net, negli ultimi sei mesi più di 152 società quotate in borsa hanno controllato più di 950.000 Bitcoin, per un valore di oltre 110 miliardi di dollari. 

Per alcuni, la motivazione risiede nella diversificazione dei bilanci, nella copertura contro l'inflazione o nell'attrarre investitori più giovani. Per altri, invece, l'investimento in criptovalute è un mezzo per aumentare il valore delle proprie azioni, cosa che potrebbe accadere non appena viene annunciato un nuovo titolo del Tesoro.

Le partecipazioni Bitcoin crescono di pari passo con l'adozione istituzionale

Secondo Nathan McCauley, cofondatore e amministratore delegato della banca di criptovalute Anchorage Digital con sede a San Francisco, la tendenza delle tesorerie in criptovalute ha raggiunto il culmine ed è diventata contagiosa. La sua società gestisce ora miliardi di dollari in tesorerie in criptovalute, tra cui Bitcoin e una partecipazione di 760 milioni di dollari di Nakamoto Holdings.

Nakamoto Holdings, che prende il nome da Bitcoin, ha debuttato sui mercati pubblici attraverso una fusione con KindlyMD tramite una società di acquisizione a scopo speciale (SPAC). Il piccolo operatore sanitario di Salt Lake City era quotato a meno di 2 dollari per azione prima di annunciare l'accordo incentrato sulle criptovalute a maggio. 

Oggi, l'entità combinata, quotata come NAKA al Nasdaq, viene scambiata a oltre 12 dollari con una capitalizzazione di mercato di oltre 91 milioni di dollari. KindlyMD ha emesso questa settimana altre obbligazioni convertibili per un valore di 200 milioni di dollari per ulteriori acquisti di BTC.

sostenuta dalla famiglia Trump e World Liberty Financialdi 2 miliardi di dollari già resa nota da Trump Media Bitcoin .

Tuttavia, il leader indiscusso nell'adozione delle criptovalute da parte delle aziende è Strategy Inc., la società di business intelligence di Michael Saylor, precedentemente nota come MicroStrategy. Con sede a Tysons Corner, in Virginia, l'azienda è stata la prima entità a seguire le strategie aziendali per l'acquisizione Bitcoin , utilizzando finanziamenti non convenzionali come obbligazioni convertibili e azioni privilegiate perpetue per accumulare partecipazioni.

Strategy controlla BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana e altre criptovalute.

Solo quest'anno, le aziende hanno raccolto più di 98 miliardi di dollari per l'acquisto di criptovalute, mentre altri 59 miliardi di dollari sono stati promessi da 139 aziende da giugno, secondo la società di consulenza di Palo Alto Architect Partners.

Le banche di Wall Street cash

Le banche tradizionali di Wall Street e i broker-dealer stanno traendo profitti consistenti dalla sottoscrizione del finanziamento alla base di questi acquisti di criptovalute aziendali. Per molte aziende, l'offerta di azioni privilegiate e obbligazioni convertibili rappresenta una fonte di reddito affidabile.

L'offerta di 8,5 milioni di azioni privilegiate da parte di Strategy per un valore di 722 milioni di dollari a marzo ha fruttato commissioni stimate di 10 milioni di dollari ai sottoscrittori, guidati da Morgan Stanley. All'operazione hanno partecipato una dozzina di società.

A luglio, MARA Holdings, una società di mining di criptovalute con sede a Fort Lauderdale che ora accumula Bitcoin, ha raccolto 950 milioni di dollari tramite obbligazioni convertibili. Morgan Stanley e altre banche dovrebbero guadagnare un importo analogo di 10 milioni di dollari in commissioni di sottoscrizione.

Con l'aumento del numero di tesorerie aziendali, i fornitori di servizi di custodia di criptovalute ne stanno raccogliendo i frutti. BitGo, un depositario con sede in California, ha firmato accordi di custodia con circa due dozzine di società focalizzate sulla tesoreria negli ultimi mesi.

Adam Sporn, responsabile del prime brokerage e delle vendite istituzionali statunitensi presso BitGo, ha dichiarato a Forbes che i servizi di tesoreria rappresentano ora "una parte crescente" del suo business. Ha spiegato che il segmento era praticamente inesistente sei mesi fa, ma la domanda ha permesso all'azienda di "dentla domanda" per un'offerta pubblica iniziale a luglio.