Глобальные институты получают прибыль, поддерживая ажиотаж вокруг криптовалютных облигаций на сумму 100 миллиардов долларов

Несколько публичных компаний активно инвестируют в цифровые активы, создавая фонды, специально предназначенные для формирования казначейских облигаций в Bitcoin и других криптовалютах. После того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) в январе 2024 года одобрила выпуск спотовых Bitcoin ETF, изменив тем самым отношение Уолл-стрит к цифровым активам, общий объем институциональных инвестиций на сегодняшний день превысил 100 миллиардов долларов.

Согласно данным Bitcoin Treasuries.net, за последние шесть месяцев более 152 публично торгуемых компаний контролируют более 950 000 Bitcoin, стоимость которых превышает 110 миллиардов долларов. 

Для одних мотивация заключается в диверсификации балансов, защите от инфляции или привлечении молодых инвесторов. Но для других инвестиции в криптовалюту — это средство повышения стоимости их акций, что может произойти сразу после объявления о выпуске казначейских облигаций.

Объемы Bitcoin активов в казначействе растут параллельно с их внедрением институциональными инвесторами

По словам Натана МакКоли, соучредителя и генерального директора базирующегося в Сан-Франциско криптобанка Anchorage Digital, тренд на криптовалютные облигации достиг «кризисного уровня» и «стал по-настоящему заразительным». Его фирма сейчас управляет миллиардами долларов в криптовалютных облигациях, включая Bitcoin резерв Trump Media на 2 миллиарда долларов и пакет активов Nakamoto Holdings.

Компания Nakamoto Holdings, названная в честь BitcoinСатоши Накамото, вышла на публичный рынок в результате слияния с компанией KindlyMD через SPAC (специальную компанию по приобретению активов). До объявления о сделке, ориентированной на криптовалюты, акции этой небольшой медицинской компании из Солт-Лейк-Сити торговались ниже 2 долларов за акцию. 

Сегодня объединенная компания, зарегистрированная на Nasdaq под тикером NAKA, торгуется по цене более 12 долларов, а ее рыночная капитализация превышает 91 миллион долларов. На этой неделе KindlyMD выпустила дополнительные конвертируемые облигации на сумму 200 миллионов долларов для дальнейшего приобретения BTC.

из Анкориджа World Liberty Financial, контрольный пакет акций которой принадлежит семье Трамп, объявила о создании казначейства на сумму 1,5 миллиарда долларов, обеспеченного собственным токеном WLFI. Это дополняет ранее объявленный Bitcoin резерв

Однако бесспорным лидером в корпоративном внедрении криптовалют является компания Strategy Inc. Майкла Сэйлора, занимающаяся бизнес-аналитикой и ранее известная как MicroStrategy. Расположенная в Тайсонс-Корнер, штат Вирджиния, эта компания первой начала использовать стратегию приобретения Bitcoin в корпоративном секторе, применяя нетрадиционные методы финансирования, такие как конвертируемые облигации и бессрочные привилегированные акции, для накопления активов.

Компания Strategy контролирует BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana и другие цифровые активы.

По данным консалтинговой фирмы Architect Partners из Пало-Альто, только в этом году корпорации привлекли более 98 миллиардов долларов на покупку криптовалюты, а еще 59 миллиардов долларов были обещаны 139 компаниями с июня.

Банки Уолл-стрит cash

Традиционные банки и брокерские компании Уолл-стрит получают огромную прибыль, гарантируя финансирование этих корпоративных покупок криптовалюты. Для многих предприятий выпуск привилегированных акций и конвертируемых облигаций является надежным источником дохода.

Размещение компанией Strategy в марте 8,5 миллионов привилегированных акций на сумму 722 миллиона долларов принесло андеррайтерам, возглавляемым Morgan Stanley, около 10 миллионов долларов в виде комиссионных. В сделке приняли участие двенадцать компаний.

В июле компания MARA Holdings, занимающаяся майнингом криптовалюты и базирующаяся в Форт-Лодердейле, которая сейчас накапливает Bitcoin, привлекла 950 миллионов долларов посредством конвертируемых облигаций. Ожидается, что Morgan Stanley и другие банки получат аналогичную сумму в 10 миллионов долларов в виде комиссионных за андеррайтинг.

По мере роста числа корпоративных казначейств, поставщики услуг по хранению криптовалюты пожинают плоды. Компания BitGo, расположенная в Калифорнии, за последние месяцы заключила соглашения о хранении примерно с двумя десятками компаний, специализирующихся на управлении казначейскими операциями.

Адам Спорн, руководитель отдела брокерских услуг и институциональных продаж в США в BitGo, рассказал Forbes, что казначейские услуги сейчас составляют «все большую долю» в бизнесе компании. Он пояснил, что полгода назад этот сегмент практически не существовал, но спрос помог фирме «уверенноdentзаявку» на первичное публичное размещение акций в июле.