Глобальные институты извлекают прибыль из поддержки бумов создания криптокасс на $100 млрд
- Публичные компании теперь владеют более чем $110 млрд в криптоказначействе, опередив биржи по мере ускорения институционального внедрения.
- Strategy Inc. лидирует с $73 млрд в биткоине, тогда как связанные с Трампом фирмы и Nakamoto Holdings объявили о резервах в миллиарды долларов.
- Уолл-стритские банки и провайдеры кастодиального обслуживания получают прибыль по мере роста сделок по андеррайтингу, финансированию и управлению казначейством на фоне корпоративного накопления криптовалют.
Несколько публичных компаний решительно идут прямо в цифровые активы с фондами, специально выделенными для создания казначейств Биткоина и других криптовалют. После того как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила спотовые ETF на Биткоин в январе 2024 года, изменив взгляд Уолл-стрит на цифровые активы, общие институциональные holdings превысили $100 млрд.
За последние шесть месяцев более 152 публично торгуемых компаний теперь контролируют более 950 000 Биткоинов, стоимостью более $110 млрд, согласно данным Bitcoin Treasuries.net.
Для некоторых мотивация заключается в диверсификации балансовых отчетов, хеджировании против инфляции или привлечении более молодых инвесторов. Но для других инвестиции в криптовалюту являются средством повышения стоимости их акций, что может произойти уже при объявлении о казначействе.
holdings казначейств Биткоина растут вместе с институциональным внедрением
По словам Натана Макколи, соучредителя и генерального директора базирующейся в Сан-Франциско крипто-банка Anchorage Digital, тренд крипто-казначейств достиг «лихорадочного пика» и «полностью заразил» рынок. Его фирма теперь управляет миллиардами в крипто-казначействах, включая $2 млрд резерва Биткоина Trump Media и $760 млн holdings от Nakamoto Holdings.
Nakamoto Holdings, названной в честь анонимного создателя Биткоина Сатоши Накамото, дебютировала на публичных рынках через слияние со специальной целью приобретения (SPAC) с KindlyMD. Небольшой оператор здравоохранения из Солт-Лейк-Сити был торгуется ниже $2 за акцию до объявления о своей крипто-ориентированной сделке в мае.
Сегодня объединенная сущность, торгуемая под тикером NAKA на Nasdaq, торгуется выше $12 с рыночной капитализацией более $91 млн. На этой неделе KindlyMD выпустила еще конвертируемых облигаций на сумму $200 млн для дальнейших покупок BTC.
Anchorage и поддерживаемая семьей Трампа World Liberty Financial, крипто-фирма, контролируемая семьей на основе большинства, объявила о казначействе на сумму $1,5 млрд, закрепленном за собственным токеном WLFI. Это добавляется к ранее раскрытому резерву Биткоина Trump Media в размере $2 млрд.
Однако безоговорочным лидером в корпоративном внедрении криптовалют является компания Michael Saylor’s business intelligence firm Strategy Inc., ранее известная как MicroStrategy. Базирующаяся в Тайсонс-Корнер, штат Вирджиния, компания была первым субъектом в корпоративном справочнике по приобретению Биткоина, используя нестандартное финансирование, такое как конвертируемые ноты и бессрочные привилегированные акции, для накопления holdings.
Strategy контролирует Биткоин стоимостью около $73 млрд, с рыночной капитализацией примерно $95 млрд, торгуясь с премией в 25% к своим крипто-активам. Подход компании вдохновил десятки подражателей, выходящих за рамки Биткоина в сторону Эфира, Соланы и других цифровых активов.
Только в этом году корпорации собрали более $98 млрд на покупки криптовалют, еще $59 млрд пообещали 139 компаний с июня, согласно калифорнийской консалтинговой фирме Architect Partners.
Банки Уолл-стрит получают прибыль
Традиционные банки Уолл-стрит и брокер-дилеры получают щедрую прибыль от андеррайтинга финансирования за этими корпоративными покупками криптовалют. Для многих компаний предложения привилегированных акций и конвертируемых нот являются надежными источниками дохода.
Предложение Strategy в марте на $722 млн в виде 8,5 млн привилегированных акций принесло андеррайтерам под руководством Morgan Stanley оценку комиссионных в размере $10 млн. В сделке участвовало дюжина фирм.
В июле MARA Holdings, базирующаяся в Форт-Лодердейле крипто-добывающая компания, теперь накапливающая Биткоин, собрала $950 млн через конвертируемые ноты. Ожидается, что Morgan Stanley и другие банки заработают аналогичные $10 млн в виде комиссионных андеррайтера.
По мере роста числа корпоративных казначейств крипто-провайдеры custody извлекают выгоду. BitGo, калифорнийский custody-провайдер, заключил сделки custody примерно с дюжиной компаний, ориентированных на казначейства, в последние месяцы.
Адам Спорм, глава prime brokerage и продаж институциональным клиентам в США в BitGo, в интервью Forbes, что услуги казначейства теперь являются «все большей частью» его бизнеса. Он объяснил, что этот сегмент едва существовал шесть месяцев назад, но спрос помог фирме «конфиденциально подать заявку» на первичное публичное размещение (IPO) в июле.
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Флоренс Мучай
Флоренс уже 6 лет освещает новости в сферах криптовалют, игр, технологий и искусственного интеллекта. Её образование по специальности «Компьютерные науки» в Университете науки и технологий Меру, а также обучение управлению в чрезвычайных ситуациях и международной дипломатии в MMUST обеспечили ей отличные языковые навыки, наблюдательность и технические компетенции. Флоренс работала в группе VAP Group и была редактором в нескольких крипто-медиа.
