Ethereum (ETH) si è dimostrato resiliente, rimbalzando facilmente sopra i 3.000 dollari dopo le correzioni delle ultime settimane. Tuttavia, il token si trova ora in una posizione rischiosa, a poche centinaia di dollari da una serie di livelli di liquidazione di ETH.
Martedì, ETH è stato scambiato a circa 3.070,30 dollari, rimanendo nel suo intervallo ristretto. Un'attività a basso volume, pari a circa 13 milioni di dollari in 24 ore, è sufficiente a mantenere ETH nel suo consueto intervallo ristretto. Le liquidazioni continuano a verificarsi sui protocolli e sugli exchange centralizzati, nonostante le precauzioni e i meccanismi automatizzati.
Tuttavia, alcuni livelli di prezzo rimangono più rischiosi di altri. I protocolli decentralizzati attualmente ricevono un supporto sufficiente a molti livelli di prezzo chiave, ma ci sono cluster che potrebbero essere interessati da correzioni relativamente piccole.
Il mese scorso Ethereum ha oscillato facilmente tra $ 2.900 e $ 3.300, pur mostrando talvolta una significativa volatilità a breve termine.
Liquidazione delle garanzie del protocollo Aave a meno di $ 2.880,20
Un cluster di liquidazione immediata e di grandi dimensioni è ora vicino ai livelli di prezzo attuali sul protocollo Aave . Altri caveau e servizi DeFi detengono garanzie a livelli di ETH molto più bassi rispetto a quelli accumulati negli ultimi anni.
Attualmente, circa 17.167 ETH sono a rischio di liquidazione se i prezzi scendono al di sotto del livello di garanzia di $ 2.880,20.
Oltre ad Aave, Maker DAO è esposto al rischio ETH attraverso i suoi caveau e presenta una serie di livelli di liquidazione inferiori a $ 2.700.
Un singolo portafoglio con 9.232,50 ETH rischia di essere liquidato a 2.714,92 $. I portafogli e i caveau a rischio spesso ricorrono a DeFi Saver, nel tentativo di allertare e prevenire le liquidazioni.
DeFi Saver offre diversi controlli di sicurezza tramite l'app Safe, come strumento per monitorare e automatizzare l'esposizione al rischio DeFi . ETH ha dimostrato di poter facilmente scendere a un livello inferiore nel giro di pochi giorni, causando spesso liquidazioni per centinaia di milioni di dollari. Uno degli ultimi obiettivi sono stati gli indirizzi Lido DAO, che hanno liquidato a un livello di 3.080 dollari.
Nel trading centralizzato, le liquidazioni di ETH rimangono relativamente basse, con posizioni corte liquidate principalmente nel giorno precedente.
La scorsa settimana è stata relativamente stressante per i trader, evidenziando l'ulteriore complessità degli strumenti di gestione del rischio.
DeFi e LRT hanno garanzie sufficienti
Uno dei rischi della DeFi iniziale erano le liquidazioni ingenti, che costarono a molti trader le loro garanzie. Attualmente, l'ecosistema Ethereum è anche protetto dai Liquid Staking Token, che spesso si discostano dal prezzo di ETH sugli exchange e potrebbero proteggere l'ecosistema dalle liquidazioni.
Anche i recenti eventi di mercato sono stati ben lontani dalle precedenti serie di liquidazioni giornaliere pari o superiori a 1 miliardo di dollari.
L'ecosistema decentralizzato Ethereum tornerà con forza nel 2024. Diversi progetti hanno un valore nozionale di oltre 54 miliardi di dollari, generando al contempo commissioni per 2,78 milioni di dollari al giorno. Ogni giorno, quasi 25 milioni di dollari di valore entrano DeFi Ethereum .
I trader di ETH puntano sulle posizioni lunghe
Negli ultimi giorni, le liquidazioni allo scoperto sono diminuite su Binance
L'open interest è cresciuto nell'arco di una giornata, fino a 2,1 miliardi di dollari di valore nozionale. Le posizioni lunghe hanno dominato, con oltre il 77,93% dell'open interest complessivo, mentre gli operatori di mercato hanno acquistato prevalentemente ETH.
Anche le riserve di ETH in borsa indicano un interesse per prelievi e acquisti. Nelle ultime 6-8 settimane, le riserve di ETH sono diminuite lentamente, scendendo sotto i 13 miliardi di dollari. Il picco di vendite si è verificato a oltre 4.000 dollari e da allora si sono registrati segnali di accumulo.
Ethereum è ancora utilizzato per il re-staking. Il protocollo Eigen ha aumentato e consolidato le sue partecipazioni, superando i 15 miliardi di dollari di valore totale bloccato. I token ETH fisici sono ancora necessari per lo staking, così come per i vault e i wallet collaterali.
D'altro canto, la tendenza potrebbe invertirsi, poiché alcune balene potrebbero ancora cercare di vendere parte dei loro ETH.
Di recente, gli osservatori di portafogli hanno notato anche che uno dei vecchi indirizzi pre-mine ha spostato ETH per la prima volta in quasi nove anni.
