Ethereum (ETH) erwies sich als widerstandsfähig und erholte sich nach den Korrekturen der letzten Wochen problemlos von der Marke von 3.000 US-Dollar. Derzeit befindet sich der Token jedoch in einem risikoreichen Bereich, nur wenige Hundert Dollar von einer Reihe von ETH-Liquidationsniveaus entfernt.
ETH notierte am Dienstag bei rund 3.070,30 US-Dollar und bewegte sich damit weiterhin in seiner engen Handelsspanne. Das geringe Handelsvolumen von etwa 13 Millionen US-Dollar innerhalb von 24 Stunden reichte aus, um ETH in der üblichen engen Spanne zu halten. Trotz Vorsichtsmaßnahmen und automatisierter Mechanismen finden weiterhin Liquidationen auf verschiedenen Protokollen und zentralisierten Börsen statt.
Einige Preisniveaus bergen jedoch weiterhin ein höheres Risiko als andere. Dezentrale Protokolle erfahren derzeit auf vielen wichtigen Preisniveaus ausreichende Unterstützung, aber es gibt Cluster, die bereits durch relativ kleine Korrekturen beeinträchtigt werden könnten.
Ethereum schwankte im vergangenen Monat problemlos zwischen 2.900 und 3.300 US-Dollar, zeigte aber mitunter erhebliche kurzfristige Volatilität.
Sicherheiten Aave Protokolls werden unter 2.880,20 US-Dollar liquidiert
Auf Aave Protokoll findet derzeit ein umfangreiches Liquidationscluster statt, das sich in etwa dem aktuellen Preisniveau annähert. Andere Vaults und DeFi -Dienste halten Sicherheiten auf deutlich niedrigeren ETH-Niveaus, die sich in den letzten Jahren angesammelt haben.
Aktuell sind rund 17.167 ETH von der Liquidation bedroht, falls die Preise unter das Sicherheitenniveau von 2.880,20 US-Dollar fallen.
Neben Aaveist auch Maker DAO durch seine Tresore dem ETH-Risiko ausgesetzt und weist eine Reihe von Liquidationsniveaus unterhalb von 2.700 US-Dollar auf.
Eine einzelne Wallet mit 9.232,50 ETH ist von einer Liquidation zu einem Kurs von 2.714,92 $ bedroht. Solche gefährdeten Wallets und Vaults greifen häufig auf DeFi Saver zurück, um zu warnen und Liquidationen zu verhindern.
DeFi Saver bietet über die Safe-App verschiedene Kontrollmöglichkeiten für Tresore und dient so der Überwachung und Automatisierung DeFi Risikos. ETH hat gezeigt, dass der Kurs innerhalb weniger Tage stark fallen kann, was häufig zu Liquidationen in Höhe von Hunderten Millionen Dollar führt. Zuletzt wurden Lido-DAO-Adressen liquidiert, deren Kurs bei etwa 3.080 US-Dollar lag.
Im zentralisierten Handel bleiben die ETH-Liquidationen relativ niedrig, wobei in den letzten 24 Stunden hauptsächlich Short-Positionen liquidiert wurden.
Die vergangene Woche war für Händler relativ stressig und verdeutlichte die zusätzliche Komplexität von Risikomanagementinstrumenten.
DeFi und LRT verfügen über ausreichende Sicherheiten
Eines der Risiken der frühen DeFi waren die massiven Liquidationen, die viele Händler ihre Sicherheiten kosteten. Aktuell wird das Ethereum Ökosystem zusätzlich durch Liquid Staking Tokens gestützt, deren Kurs oft vom ETH-Kurs an den Börsen abweicht und das Ökosystem möglicherweise besser vor Liquidationen schützt.
Die jüngsten Marktentwicklungen standen in keinem Verhältnis zu früheren Serien, in denen täglich Liquidationen in Höhe von 1 Milliarde Dollar oder mehr stattfanden.
Das dezentrale Ethereum Ökosystem feiert 2024 ein fulminantes Comeback. Verschiedene Projekte verfügen über einen Nominalwert von mehr als 54 Milliarden US-Dollar und generieren täglich Gebühren in Höhe von 2,78 Millionen US-Dollar. Täglich fließen fast 25 Millionen US-Dollar in Ethereum DeFi .
ETH-Händler setzen verstärkt auf Long-Positionen
Die Anzahl der Short-Liquidationen auf Binance in den letzten Tagen zurück. Das offene Interesse an den ETHUSDT-Perpetual-Futures wächst jedoch.
Das offene Interesse stieg innerhalb eines Tages auf bis zu 2,1 Milliarden US-Dollar Nominalwert. Long-Positionen dominierten mit über 77,93 % des gesamten offenen Interesses, wobei Marktnehmer überwiegend ETH kauften.
Die ETH-Reserven an den Börsen deuten ebenfalls auf Interesse an Abhebungen und Käufen hin. In den letzten sechs bis acht Wochen sind die ETH-Reserven langsam gesunken und liegen nun unter 13 Milliarden US-Dollar. Der Höhepunkt der Verkäufe wurde bei einem Kurs über 4.000 US-Dollar erreicht, seitdem gibt es Anzeichen für eine Akkumulation.
Ethereum wird weiterhin für Re-Staking verwendet. Das Eigen-Protokoll hat seine Bestände auf über 15 Milliarden US-Dollar . Physische ETH-Token werden weiterhin für Staking sowie für Vaults und Sicherheitswalls benötigt.
Andererseits könnte sich der Trend auch umkehren, da einige Großinvestoren möglicherweise noch versuchen werden, einen Teil ihrer ETH zu verkaufen.
Kürzlich bemerkten Wallet-Beobachter auch, dass eine der älteren Pre-Mine-Adressen zum ersten Mal seit fast neun Jahren ETH bewegte.
