Liquidação de ETH: 17 mil tokens no protocolo Aave em risco na faixa de US$ 2.800

Ethereum (ETH) demonstrou resiliência, recuperando-se facilmente acima de US$ 3.000 após correções nas últimas semanas. No entanto, o token agora se encontra em uma zona de risco, a poucas centenas de dólares de uma série de níveis de liquidação do ETH.

O ETH foi negociado em torno de US$ 3.070,30 na terça-feira, mantendo-se dentro de sua estreita faixa de preço. O baixo volume de negociação, em torno de US$ 13 milhões em 24 horas, é suficiente para manter o ETH em sua faixa de preço usualmente restrita. Liquidações ainda estão ocorrendo em diversos protocolos e em exchanges centralizadas, apesar das precauções e mecanismos automatizados.

Mas alguns níveis de preço continuam sendo mais arriscados do que outros. Os protocolos descentralizados atualmente recebem suporte suficiente em muitos níveis de preço importantes, mas existem clusters que podem ser afetados por correções relativamente pequenas.

Ethereum oscilou facilmente entre US$ 2.900 e US$ 3.300 no último mês, embora por vezes tenha apresentado volatilidade significativa a curto prazo.

Garantias do Protocolo Aave a serem liquidadas por menos de US$ 2.880,20

Um grande e imediato grupo de liquidações está agora próximo dos níveis de preço atuais no protocolo Aave . Outros cofres e serviços DeFi mantêm garantias a níveis de ETH muito mais baixos, acumulados ao longo dos últimos anos.

Atualmente, cerca de 17.167 ETH estão em risco de liquidação caso os preços caiam abaixo do nível de garantia de US$ 2.880,20.

Além da Aave, a Maker DAO está exposta ao risco do Ethereum por meio de seus cofres e possui uma série de níveis de liquidação abaixo de US$ 2.700.

Uma única carteira com 9.232,50 ETH corre o risco de ser liquidada a US$ 2.714,92. Essas carteiras e cofres em risco geralmente recorrem ao DeFi Saver, que tenta alertar e evitar liquidações.

DeFi Saver oferece múltiplos controles de cofre por meio do aplicativo Safe, como uma ferramenta para monitorar e automatizar a exposição ao risco DeFi . O Ethereum (ETH) já demonstrou sua capacidade de cair para patamares mais baixos em poucos dias, frequentemente causando liquidações na casa das centenas de milhões de dólares. Um dos alvos mais recentes foram os endereços da Lido DAO, que foram liquidados na faixa de US$ 3.080.

No mercado centralizado, as liquidações de ETH permanecem relativamente baixas, com a maioria das posições vendidas liquidadas no último dia.

A última semana foi relativamente estressante para os traders, expondo a complexidade adicional das ferramentas de gerenciamento de risco.

DeFi e LRT possuem garantias suficientes

Um dos riscos iniciais do DeFi eram as liquidações em massa, que custavam a muitos investidores suas garantias. Atualmente, o ecossistema Ethereum também é protegido por Tokens de Staking Líquido (LST), que frequentemente divergem do preço do ETH nas corretoras, o que pode manter o ecossistema mais seguro contra liquidações.

Os eventos recentes do mercado também ficaram muito aquém das séries anteriores de liquidações diárias de US$ 1 bilhão ou mais.

O ecossistema descentralizado Ethereum está retornando com força total em 2024. Diversos projetos detêm mais de US$ 54 bilhões em valor nocional, gerando US$ 2,78 milhões em taxas diariamente. Quase US$ 25 milhões em valor entram no DeFi Ethereum todos os dias.

Investidores em ETH aumentam suas posições compradas

As liquidações de posições vendidas diminuíram na Binance nos últimos dias. No entanto, o interesse em aberto nos futuros perpétuos de ETHUSDT está aumentando.

volume de contratos em aberto cresceu em cerca de um dia, atingindo um valor nocional de US$ 2,1 bilhões. As posições compradas dominaram, representando mais de 77,93% do total, enquanto os tomadores de mercado estavam predominantemente comprando ETH.

As reservas de ETH nas exchanges também indicam interesse em saques e compras. Nas últimas 6 a 8 semanas, as reservas de ETH têm diminuído gradualmente, chegando a um valor inferior a US$ 13 bilhões. O pico de vendas ocorreu acima de US$ 4.000 e, desde então, há sinais de acumulação.

Ethereum ainda é usado em staking. O protocolo Eigen aumentou e consolidou suas reservas, ultrapassando US$ 15 bilhões em valor total bloqueado. Tokens ETH físicos ainda são necessários para staking, bem como para cofres e carteiras de garantia.

Por outro lado, a tendência pode se inverter, já que algumas baleias ainda podem tentar vender parte de seus ETH.

Recentemente, observadores de carteiras também notaram que um dos endereços de pré-mineração mais antigos movimentou ETH pela primeira vez em quase nove anos.