ETH清算：Aaveプロトコルで2,800ドル帯に17Kトークンがリスク

Ethereum（ETH）は回復力を示し、過去数週間の修正後、3,000ドルを簡単に抜け出しました。しかし、現在、そのトークンは一連のETH清算水準から数百ドルの範囲内という危険な空間に位置しています。

ETHは火曜日に約3,070.30ドルで取引され、狭い範囲内に留まりました。24時間で約1,300万ドルという低ボリュームの活動は、ETHを通常の狭い範囲内に保つのに十分です。予防策と自動化メカニズムにもかかわらず、清算はプロトコル全体と中央集権型取引所でまだ発生しています。

しかし、価格水準の中には他のものよりもリスクが高いものがあります。分散型プロトコルは現在、多くの主要な価格水準で十分なサポートを受けていますが、比較的小さな修正の影響を受ける可能性があるクラスターもあります。

Ethereumは過去1ヶ月で2,900ドルから3,300ドルの間で容易に変動しましたが、時には顕著な短期間のボラティリティを示しました。

Aaveプロトコルの担保が$2,880.20未満で清算される可能性

Aaveプロトコルでは、現在の価格水準に近接して、直近かつ大規模な清算クラスターが存在します。他のボウルやDeFiサービスは、過去数年間に蓄積された、はるかに低いETH水準で担保を保有しています。

現在、価格が2,880.20ドルの担保水準を下回った場合、約17,167 ETHが清算のリスクにさらされています。

Aaveに加え、Maker DAOもボウルを通じてETHリスクに晒されており、2,700ドル以下の一連の清算水準を持っています。

9,232.50 ETHを持つ単一のウォレットは、2,714.92ドルで清算のリスクにさらされています。リスクに晒されているこれらのウォレットとボウルは、清算を警告し防止するためにDeFi Saverに頼ることがよくあります。

DeFi Saverは、Safeアプリを通じて複数のボウル制御を提供し、DeFiリスクエクスポージャーを監視・自動化するためのツールです。ETHは数日のうちに低い範囲に簡単に下落することが示されており、しばしば数億ドルの清算を引き起こします。最新のターゲットの一つは、3,080ドル帯で清算されたLido DAOアドレスでした。

中央集権型取引では、ETHの清算は比較的低く、過去1日で主にショートポジションが清算されました。

過去1週間はトレーダーにとって比較的ストレスが多く、リスク管理ツールの追加の複雑さが露呈しました。

DeFiとLRTは十分な担保を保有

初期のDeFiのリスクの一つは、多くのトレーダーの担保を失わせる深い清算でした。現在、Ethereumエコシステムは、取引所のETH価格から逸脱することが多く、清算からエコシステムをより安全に保つことができる可能性のある、流動ステーキングトークン（LST）でも裏打ちされています。

最近の市場イベントも、過去の日々の10億ドル以上の清算の一連とはほど遠いものでした。

Ethereumの分散型エコシステムは2024年に力強く戻ってきています。さまざまなプロジェクトが名目価値で540億ドル以上を保有し、毎日278万ドルの手数料を生み出しています。毎日約2,500万ドルの価値がEthereum DeFiに入っています。

ETHトレーダーはロングポジションに重点を置く

過去数日間で、バイナンスでのショート清算は減少しました。しかし、ETHUSDT永先物のオープンインタレストは増加しています。

オープンインタレストは1日の中で成長し、名目価値で21億ドルに達しました。ロングポジションはすべてのオープンインタレストの77.93%以上を占め、市場テイカーは主にETHを購入していました。

ETHの取引所準備金も、引き出しと購入への興味を示しています。過去6〜8週間で、ETHの準備金はゆっくりと減少し、価値が130億ドルを下回りました。ピーク時の売りは4,000ドル以上で発生し、それ以来、蓄積の兆候が見られます。

Ethereumはリステーキングでもまだ使用されています。Eigenプロトコルは、ロックされた総価値が150億ドル以上になるように保有を拡大・統合しました。ステーキング、およびボウルと担保ウォレットには、物理的なETHトークンが必要です。

一方、一部のホエールがまだ一部のETHを売却しようとしているため、トレンドが逆転する可能性があります。

最近、ウォレットウォッチャーは、9年近くぶりに古いプレマイニングアドレスがETHを移動の兆候も観察しました。