- مخازن وعناوين محافظ التحوط الخاصة بالإيثيريوم محمية جيدًا، لكنها لا تزال عرضة لمجموعة من المواقع تحت 3,000 دولار.
- تكتسب رموز الإيثيريوم قيمة متزايدة، وقد تؤدي عمليات تصفية المخازن إلى سحب هذه الأصول النادرة.
- لا تزال البورصات المركزية تُظهر عمليات تصفية محدودة نسبيًا لعقود الفروقات الدائمة.
- تُظهر الحيتان سلوك تراكم، مع وجود إيداعات متفرقة في منصة كوينبيس تشير إلى استمرار حدوث بعض عمليات البيع.
أثبت الإيثريوم (ETH) مرونته، حيث ارتد بسهولة فوق 3,000 دولار بعد التصحيحات في الأسابيع الماضية. ومع ذلك، فإن الرمز الآن يجلس في مساحة خطيرة، ضمن مئات الدولارات من سلسلة مستويات تصفية ETH.
تداول ETH حول 3,070.30 دولار يوم الثلاثاء، وظل ضمن نطاقه الضيق. نشاط منخفض الحجم يبلغ حوالي 13 مليون دولار في 24 ساعة كافٍ لإبقاء ETH في نطاقه الضيق المعتاد. لا تزال عمليات التسوية تحدث عبر البروتوكولات والبورصات المركزية، على الرغم من الاحتياطات والآليات الآلية.
ولكن بعض مستويات السعر لا تزال أكثر خطورة من غيرها. تحصل البروتوكولات اللامركزية حالياً على دعم كافٍ عند العديد من مستويات السعر الرئيسية، ولكن هناك تجمعات قد تتأثر بتصحيحات صغيرة نسبياً.
تقلب الإيثريوم بسهولة بين 2,900 دولار و3,300 دولار في الشهر الماضي، على الرغم من أنه أظهر في بعض الأحيان تقلبات كبيرة على المدى القصير.
ضمانات بروتوكول Aave للتصفية تحت 2,880.20
توجد تجمعات تصفية فورية وكبيرة الآن قريبة من مستويات السعر الحالية على بروتوكول Aave. تحتفظ الخزانات الأخرى وخدمات DeFi بالضمانات عند مستويات ETH أقل بكثير تم تراكمها على مر السنين.
حالياً، حوالي 17,167 ETH معرضة لخطر التصريف إذا انخفضت الأسعار تحت مستوى الضمان البالغ 2,880.20 دولار.
بالإضافة إلى Aave، فإن Maker DAO معرضة لخطر ETH من خلال خزائنها، ولديها سلسلة من مستويات التصريف أقل من 2,700 دولار.
محفظة واحدة تحتوي على 9,232.50 ETH معرضة لخطر التصريف عند 2,714.92 دولار. غالباً ما تلجأ تلك المحافظ والخزانات المعرضة للخطر إلى DeFi Saver، في محاولة للتنبيه ومنع عمليات التصريف.
تقدم DeFi Saver تحكمات متعددة للخزائن من خلال تطبيق Safe، كأداة لمراقبة وتعرض مخاطر DeFi آلياً. أظهر الإيثريوم أنه يمكنه الانخفاض بسهولة إلى نطاق أدنى خلال بضعة أيام، مما يتسبب في كثير من الأحيان في تصريف مئات الملايين من الدولارات. كان أحد أحدث الأهداف عناوين Lido DAO، التي تم تصريفها في نطاق 3,080 دولار.
في التداول المركزي، تظل تصريفات ETH منخفضة نسبياً، مع تصريف معظم المراكز القصيرة في اليوم الماضي.
كان الأسبوع الماضي مرهقاً نسبياً للمتداولين، مما كشف عن التعقيد الإضافي لأدوات إدارة المخاطر.
يتمتع DeFi و LRT بضمانات كافية
كان أحد مخاطر DeFi المبكرة هو عمليات التصريف العميقة التي كلفت العديد من المتداولين ضماناتهم. حالياً، يتم أيضاً دعم نظام الإيثريوم البيئي بواسطة رموز الرهن السائلة، والتي غالباً ما تنحرف عن سعر ETH على البورصات، وقد تبقي النظام البيئي أكثر أماناً من عمليات التصريف.
كانت أحداث السوق الأخيرة أيضاً بعيدة عن السلسلة السابقة من عمليات التصريف اليومية التي تبلغ 1 مليار دولار أو أكثر.
يعود النظام البيئي اللامركزي للإيثريوم بقوة في عام 2024. تحتوي مشاريع مختلفة على أكثر من 54 مليار دولار من القيمة الاسمية، بينما تنتج 2.78 مليون دولار من الرسوم كل يوم. تدخل ما يقرب من 25 مليون دولار من القيمة إلى DeFi في الإيثريوم كل يوم.
يضع متداولو ETH وزنهم على المراكز الطويلة
انخفضت عمليات التسوية السائلة القصيرة على بينانس في الأيام القليلة الماضية. ومع ذلك، فإن الاهتمام المفتوح في عقود ETHUSDT الآجلة المستمرة في نمو.
نما الاهتمام المفتوح في نطاق يوم واحد، ليصل إلى 2.1 مليار دولار من القيمة الاسمية. هيمنت المراكز الطويلة على أكثر من 77.93% من إجمالي الاهتمام المفتوح، بينما كان مشتركو السوق يشترون ETH بشكل أساسي.
تشير احتياطيات البورصات لـ ETH أيضاً إلى الاهتمام بالسحوبات والشراء. في الأسابيع 6-8 الماضية، كانت احتياطيات ETH تتساقط ببطء، متراجعة تحت 13 مليار دولار من القيمة. حدثت ذروة البيع فوق 4,000 دولار، ومنذ ذلك الحين، هناك علامات على التراكم.
يتم استخدام الإيثريوم لا يزال في إعادة الرهن. زاد بروتوكول Eigen ووحّد حيازاته فوق 15 مليار دولار في إجمالي القيمة المجمدة. لا تزال رموز ETH المادية مطلوبة للرهن، وكذلك للخزانات ومحافظ الضمان.
من ناحية أخرى، قد ينقلب الاتجاه، حيث قد لا يزال بعض الدلافين يبحثون عن بيع بعض من ETH الخاص بهم.
مؤخراً، لاحظ مراقبو المحافظ أيضاً أن واحدة من عناوين ما قبل التعدين القديمة نقلت ETH لأول مرة في ما يقرب من تسع سنوات.
إذا كنت تقرأ هذا، فأنت متقدّم بالفعل. ابق هناك مع نشرتنا الإخبارية.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
هريستينا فاسيليفا
تختص هريستينا فاسيليفة بالأخبار المتعلقة بالتمويل اللامركزي (DeFi)، والأعمال، والاقتصاد. حصلت على ماجستير في الفلسفة من جامعة صوفيا، بعد إتمامها درجة البكالوريوس لمدة 4 سنوات في إدارة الأعمال، والصحافة، والاتصال الجماهيري. عملت لأحد الصحف الرائدة في البلاد، حيث غطت أخبار السلع والنتائج للشركات. حاليًا، تعمل هريستينا ككاتبة أخبار مساهمة في موقع Cryptopolitan.
