La liquidità DeFi cambia rotta: ecco quali reti hanno aumentato il valore bloccato a ottobre
- La liquidità DeFi si è contratta del 7% a ottobre.
- Il DeFi basato su Bitcoin si è espanso negli ultimi 30 giorni.
- Morpho e Arc sono stati tra le app con la crescita maggiore, mentre utenti e liquidità si spostavano.
A ottobre la liquidità DeFi ha registrato flussi in uscita, mentre i protocolli hanno ridistribuito le proprie posizioni. La liquidità on-chain si è spostata verso protocolli basati su Bitcoin, nonché verso Hyperliquid e Robinhood.
A ottobre la liquidità DeFi sta cambiando tra catene e protocolli, registrando un passo indietro con una contrazione del 7%.
La capitalizzazione di mercato dei token dei protocolli DeFi si è contratta di netto 8.4% negli ultimi 30 giorni, mentre il valore totale bloccato (TVL), pari a circa 7% a ottobre, secondo i dati di CryptoRank. Il valore nel DeFi è una metrica proxy che riflette sia i flussi degli utenti sia il valore delle attività di collateral.
I token DeFi hanno reagito in modo più drastico, con perdite nette superiori al 20% nell'ultimo mese, mentre i protocolli stessi hanno registrato minori flussi in uscita di valore. Il recente rallentamento del DeFi interrompe uno streak di tre mesi di TVL in espansione basato sullo staking e sui prestiti su Ethereum.
La crescita del DeFi dipende dal recupero del BTC
Nel corso del mese scorso, i protocolli DeFi basati su Bitcoin sono stati i maggiori guadagnanti, poiché il BTC si è mantenuto tra gli 80.000 e gli 85.000 dollari. Nel complesso, i protocolli DeFi basati su BTC detengono un valore di 6,19 miliardi di dollari, con una crescita di 39.19% negli ultimi 30 giorni.
Per quanto riguarda i protocolli Bitcoin, la maggior parte delle applicazioni più datate è rimasta stagnante, mentre la liquidità si è spostata verso alcune piattaforme selezionate. Negli ultimi 30 giorni, Surge Credit, Maya Protocol e Symbiosis hanno registrato performance positive, mentre altre app hanno mostrato piccoli flussi in uscita inferiori al 5%.
Al momento, la maggior parte dei protocolli DeFi basati su BTC fa ancora affidamento su versioni wrapping (avvolte) che operano su Ethereum. Tuttavia, $4 milioni di ricavi è considerata un'alternativa potenziale, utilizzando le garanzie di Babylon Labs per il prestito, senza avvolgere le monete su Ethereum.
L'avvolgimento degli asset aggiunge un ulteriore livello di rischio, poiché le garanzie sono bloccate in contratti intelligenti che potrebbero essere attaccati. I detentori di BTC cercano modi nativi per far fruttare il BTC tramite prestiti, senza esporre i propri investimenti a questo rischio aggiuntivo.
Morpho e Ace attirano depositi DeFi più attivi
La liquidità DeFi si è anche spostata tra i protocolli, con alcune app e catene che hanno resistito ai recenti flussi in uscita. Nel corso del mese scorso, Base ha superato Solana diventando la terza piattaforma per liquidità, dopo Ethereum e Bitcoin.
La crescita più significativa del mese scorso è arrivata da Arc, un'app per la liquidità e una mainnet appena lanciata. Arc ha ampliato i propri investimenti del 21% a ottobre, detenendo un totale di $617.8M al 1° ottobre 28.
Mentre i leader Lido e Aave hanno perso il loro TVL nominale, Morpho si è espanso di oltre il 3% negli ultimi 30 giorni, dimostrando che gli utenti hanno spostato i fondi verso vault e liquidità specifiche.
Morpho mantiene il solito tasso di utenti attivi giornalieri rispetto all'ultimo anno, che non si è ancora ripreso ai livelli registrati alla fine del 2025. Nonostante ciò, il protocollo ha visto una maggiore adozione, grazie alla sua integrazione con altri wallet e app. Morpho conta circa 16.1K utenti attivi giornalieri, vicini alla baseline per 2026.
Il DeFi sta reinventando le proprie allocazioni e i tassi di prestito, con Morpho che offre innovazione nei tassi di prestito. Recentemente, il protocollo ha anche integrato con Ledger per l'accesso diretto ad alcune delle sue vault. Morpho ha inoltre iniziato ad accettare come garanzia attività tokenizzate, sbloccando ulteriore valore oltre la garanzia crittografica.
Nel 2026, il DeFi ha dovuto adattarsi a una serie di chiusure di chain e protocolli e reindirizzare utenti e liquidità, come riportato da Cryptopolitan ha riportato. Nell'ultimo anno, protocolli fondamentali come Balancer, Radiant, ZeroLend e Seamless hanno chiuso le attività a causa di perdite dovute ad attacchi hacker o di una bassa liquidità.
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Disclaimer. Le informazioni fornite non costituiscono consulenza finanziaria. Cryptopolitan.com non si assume alcuna responsabilità per eventuali investimenti basati sulle informazioni presenti in questa pagina. Si raccomanda vivamente di effettuare ricerche autonome e/o consultare un professionista qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
Hristina Vasileva
Hristina Vasileva si specializza in notizie su DeFi, business ed economia. Si è laureata presso l'Università di Sofia con un Master in Filosofia, dopo aver completato una laurea triennale quadriennale in Amministrazione Aziendale, Giornalismo e Comunicazione di Massa. Ha lavorato per uno dei principali quotidiani del paese, coprendo il settore delle materie prime e i risultati aziendali. Attualmente, Hristina è autrice di notizie collaboratrice per Cryptopolitan.
