Il caso delle normative sugli scambi di criptovalute in India

Nell'ultima discussione sulle normative relative agli scambi di criptovalute in India, la Corte Suprema dell'India ha annullato la circolare della Reserve Bank of India del 6 aprile 2018. Questa ultima mossa dà quindi una spinta agli scambi di criptovalute, ma solleva nuovi interrogativi sulle normative relative agli scambi di criptovalute nel Paese.

La circolare sopra menzionata aveva impedito ai trader e agli exchange di accedere al sistema bancario. Gli exchange hanno dovuto chiudere o trasferire le loro attività all'estero, poiché non erano in grado di effettuare transazioni in assenza di adeguate normative sugli exchange di criptovalute.

Ora, con gli ultimi sviluppi, alcuni di questi exchange sono tornati attivi e hanno visto un aumento del numero di utenti; inoltre, uno di questi è persino riuscito a ottenere un investimento multimilionario.

Tuttavia, quest'ultima sentenza ha anche riacceso il dibattito sulla regolamentazione degli exchange di criptovalute. Sebbene non esista un quadro normativo chiaro e legale per disciplinarli, gli ultimi rapporti suggeriscono che il governo stia riflettendo sul quadro normativo per le criptovalute. Di recente, anche la Reserve Bank of India (RBI) ha chiarito la sentenza, vietando alle banche di fornire servizi ai trader degli exchange.

Cosa c'è da sapere sulle normative che regolano gli scambi di criptovalute in India?

Analizziamo i tratti generali dei potenziali approcci che potrebbero essere adottati per regolamentare gli exchange di criptovalute, in quanto questi non solo svolgono funzioni importanti, ma comportano anche rischi significativi. Come le borse valori, anche gli exchange di criptovalute offrono piattaforme online o mercati online per le criptovalute. Consentendo lo scambio di criptovalute con valuta fiat, essi svolgono un ruolo fondamentale nel collegare le criptovalute al sistema finanziario.

Per definire la regolamentazione degli exchange di criptovalute in India, le autorità di regolamentazione esaminano anche gli exchange per reperire informazioni relative agli utenti e alle transazioni. Sebbene ciò possa dipendere dalla struttura e dalle funzioni dell'organizzazione, ad esempio gli exchange centralizzati tendono a offrire un unico punto di regolamentazione.

Hanno una persona responsabile della governance della piattaforma che funge da intermediario durante l'intero processo di trading, che include l'archiviazione dei fondi del cliente, il monitoraggio delle negoziazioni e la garanzia dell'evasione dell'ordine.

Tuttavia, gli exchange decentralizzati tendono a consentire le negoziazioni o gli scambi su base peer-to-peer tramite unmatic , attivando contratti intelligentitracCiò rende l'implementazione delle normative un compito arduo, a causa dell'anonimato degli utenti e della mancanza di una presenza centrale.

Inoltre, l'esperienza internazionale mostra anche alcuni principi generali per la regolamentazione degli exchange di criptovalute. Normalmente, nell'ambito delle giurisdizioni, le criptovalute sono classificate come titoli di altri strumenti finanziari.

Di recente, l'exchange di criptovalute autorizzato è diventato un punto di riferimento per la regolamentazione, che include l'attuazione di leggi antiriciclaggio o anti-finanziamento del terrorismo. Il riconoscimento tende a comportare l'applicazione di leggi già esistenti in materia di titoli, come nel caso di Giappone, Regno Unito, Stati Uniti o Hong Kong. Anche organizzazioni internazionali di definizione degli standard come il GAFI e l'IOSCO hanno fornito periodicamente indicazioni.