El caso de las regulaciones de intercambio de criptomonedas en India

En la última serie de regulaciones de intercambio de criptomonedas en India, el Tribunal Supremo de India ha cancelado el circular del Banco de Reserva de India de abril 6, 2018. La última medida, por lo tanto, da un impulso a los intercambios de criptomonedas pero plantea nuevas preguntas para las regulaciones de intercambio de criptomonedas en el país.

El circular mencionado anteriormente había detenido a los comerciantes y los intercambios de tener acceso al sistema bancario. Los intercambios tuvieron que cerrar o mudarse al extranjero, ya que no podían realizar operaciones en ausencia de regulaciones adecuadas para el intercambio de criptomonedas.

Ahora, con los últimos desarrollos, algunos de esos intercambios han regresado, y estos intercambios han estado presenciando un aumento en el número de usuarios; además, uno de ellos incluso tuvo éxito en asegurar una inversión de varios millones de dólares.

Sin embargo, este último juicio también ha reavivado el debate sobre la regulación de los intercambios de criptomonedas. Aunque no hay un marco regulatorio claro y legal para gobernarlos, los últimos informes sugieren que el gobierno ha estado reflexionando sobre el marco regulatorio para las criptomonedas. Recientemente, el Banco de Reserva de India (RBI) también ha aclarado la orden de que los bancos están prohibidos de proporcionar servicios a los comerciantes de los intercambios.

¿Qué saber sobre las regulaciones de intercambio de criptomonedas en India?

Echemos un vistazo a los contornos amplios de los posibles enfoques que podrían adoptarse para regular los intercambios de criptomonedas, ya que no solo son responsables de realizar funciones significativas, sino que también conllevan riesgos importantes. Al igual que los intercambios de acciones, los intercambios de criptomonedas también proporcionan plataformas en línea o mercados en línea para criptomonedas. Al habilitar el comercio o intercambio de criptomonedas por la moneda fiduciaria, son responsables de conectar el sistema de criptomonedas y el financiero.

Para establecer regulaciones de intercambio de criptomonedas en India, los reguladores también buscan en los intercambios información relacionada con los usuarios y las transacciones. Aunque esto puede depender de la estructura y funciones de la organización, por ejemplo, los intercambios centralizados tienden a ofrecer un único punto de regulación.

Tienen una persona a cargo de la gobernanza de la plataforma y actúa como intermediario durante todo el proceso de comercio, que incluye el almacenamiento de los fondos del cliente, el monitoreo de las operaciones y asegurar el cumplimiento de la orden.

Sin embargo, los intercambios descentralizados tienden a habilitar los comercios o intercambios en una base de igual a igual mediante un proceso automático al involucrar contratos inteligentes. Esto hace que la implementación de regulaciones sea una tarea daunting, debido al anonimato de los usuarios y la falta de presencia central.

Además, la experiencia internacional también muestra algunos principios generales para la regulación de los intercambios de criptomonedas. Normalmente, en el ámbito de las jurisdicciones, las criptomonedas se categorizan como valores u otros instrumentos financieros.

El intercambio de criptomonedas con licencia ha surgido recientemente como un punto de regulación, que incluye la implementación de leyes para el Lavado de Dinero o Financiamiento del Terrorismo. El reconocimiento tiende a implicar la aplicación de leyes existentes para valores, como en el caso de Japón, el Reino Unido, EE. UU. o Hong Kong. Organizaciones internacionales de establecimiento de normas como FATF e IOSCO también han estado proporcionando orientación de vez en cuando.