El caso de las regulaciones del intercambio de criptomonedas en India

En el último hilo de regulaciones de intercambio de criptomonedas en India, la Corte Suprema de India canceló la circular del Banco de la Reserva de India del 6 de abril de 2018. La última medida da un impulso a los intercambios de criptomonedas, pero plantea nuevas preguntas para las regulaciones de intercambio de criptomonedas en el país.

La circular mencionada impidió que los operadores y las plataformas de intercambio tuvieran acceso al sistema bancario. Estas plataformas tuvieron que cerrar o trasladarse al extranjero, ya que no podían realizar operaciones ante la falta de regulaciones adecuadas para el intercambio de criptomonedas.

Ahora, con los últimos avances, algunos de esos intercambios han regresado y han sido testigos de un aumento en el número de usuarios; además, uno de ellos incluso logró asegurar una inversión multimillonaria.

Sin embargo, esta última sentencia también ha reavivado el debate sobre la regulación de las plataformas de intercambio de criptomonedas. Si bien no existe un marco regulatorio claro y legal que las rija, los últimos informes sugieren que el gobierno ha estado reflexionando sobre el marco regulatorio para las criptomonedas. Recientemente, el Banco de la Reserva de la India (RBI) también ha aclarado la decisión sobre la prohibición a los bancos de prestar servicios a los operadores de las plataformas de intercambio.

¿Qué saber sobre las regulaciones de intercambio de criptomonedas en la India?

Analicemos las líneas generales de los posibles enfoques que podrían adoptarse para regular las plataformas de intercambio de criptomonedas, ya que no solo desempeñan funciones importantes, sino que también conllevan riesgos significativos. Al igual que las bolsas de valores, las plataformas de intercambio de criptomonedas también ofrecen mercados en línea para estas monedas. Al permitir el comercio o intercambio de criptomonedas por moneda fiduciaria, son responsables de conectar las criptomonedas con los sistemas financieros.

Para establecer regulaciones para los exchanges de criptomonedas en India, los reguladores también examinan las plataformas para obtener información sobre los usuarios y las transacciones. Si bien esto puede depender de la estructura y las funciones de la organización, por ejemplo, las plataformas centralizadas suelen ofrecer un único punto de regulación.

Cuentan con una persona que se encarga de la gobernanza de la plataforma y actúa como intermediario durante todo el proceso de trading, lo que incluye el almacenamiento de los fondos de los clientes, el seguimiento de las operaciones y asegurar el cumplimiento de la orden.

Sin embargo, los intercambios descentralizados tienden a facilitar las transacciones o intercambios entre pares mediante unmatic mediante contratos inteligentestracEsto dificulta la implementación de regulaciones, debido al anonimato de los usuarios y a la falta de presencia central.

Además, la experiencia internacional también muestra algunos principios generales para la regulación de las plataformas de intercambio de criptomonedas. Normalmente, en el ámbito de las jurisdicciones, las criptomonedas se clasifican como valores de otros instrumentos financieros.

Las plataformas de intercambio de criptomonedas con licencia se han convertido recientemente en un punto de regulación, lo que incluye la implementación de leyes contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo. El reconocimiento suele implicar la aplicación de leyes ya existentes sobre valores, como en el caso de Japón, el Reino Unido, Estados Unidos o Hong Kong. Organizaciones internacionales de normalización como el GAFI y la OICV también han proporcionado orientación periódicamente.