Ситуация с регулированием криптовалютных бирж в Индии

В рамках последних изменений в регулировании криптовалютных бирж в Индии Верховный суд Индии отменил циркуляр Резервного банка Индии от 6 апреля 2018 года. Этот шаг, тем самым, дает толчок развитию криптовалютных бирж, но поднимает новые вопросы о регулировании криптовалютных бирж в стране.

Вышеупомянутое циркулярное письмо лишило трейдеров и бирж доступа к банковской системе. Биржи были вынуждены либо закрыться, либо переехать за границу, поскольку они не могли осуществлять торговлю в отсутствие надлежащего регулирования криптовалютных бирж.

В связи с последними событиями некоторые из этих бирж возобновили работу, и число их пользователей значительно возросло; более того, одной из них даже удалось привлечь многомиллионные инвестиции.

Однако это последнее решение суда вновь разжег дебаты о регулировании криптовалютных бирж. Хотя четкой и юридически обоснованной нормативной базы для их регулирования пока нет, последние сообщения указывают на то, что правительство обдумывает создание нормативной базы для криптовалют. Недавно Резервный банк Индии (RBI) также разъяснил решение о запрете банкам предоставлять услуги трейдерам на биржах.

Что нужно знать о регулировании криптовалютных бирж в Индии?

Рассмотрим общие контуры потенциальных подходов, которые можно было бы использовать для регулирования криптовалютных бирж, поскольку они не только выполняют важные функции, но и несут значительные риски. Подобно фондовым биржам, криптовалютные биржи также предоставляют онлайн-платформы или онлайн-рынки для криптовалют. Обеспечивая торговлю или обмен криптовалют на фиатные деньги, они отвечают за связь криптовалюты и финансовой системы.

Для установления регулирования криптовалютных бирж в Индии регуляторы также изучают биржи с целью получения информации о пользователях и транзакциях. Хотя это может зависеть от структуры и функций организации, например, централизованные биржи, как правило, предлагают единую точку регулирования.

У них есть человек, отвечающий за управление платформой и выступающий в качестве посредника на протяжении всего торгового процесса, включая хранение средств клиентов, мониторинг сделок и обеспечение исполнения ордера.

Однако децентрализованные биржи, как правило, обеспечивают торговлю или обмен на основе взаимодействия между пользователями (peer-to-peer) посредством автоматизированногоmatic с использованием смарт-контрактовtracЭто делает внедрение регулирования сложной задачей из-за анонимности пользователей и отсутствия централизованного управления.

Кроме того, международный опыт также демонстрирует некоторые общие принципы регулирования криптовалютных бирж. Как правило, в рамках юрисдикций криптовалюты классифицируются как ценные бумаги других финансовых инструментов.

В последнее время лицензирование криптовалютных бирж стало предметом регулирования, в том числе в части применения законов о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. Признание обычно предполагает применение уже существующих законов о ценных бумагах, как в случае Японии, Великобритании, США или Гонконга. Международные организации по стандартизации, такие как FATF и IOSCO, также периодически предоставляют свои рекомендации.