Il mercato delle criptovalute si stabilizza dopo un flush da 1,7 miliardi di dollari mentre la dominanza di Bitcoin sale al 57%

Il mercato delle criptovalute si sta raffreddando dopo una selvaggia svendita che ha azzerato oltre 1,7 miliardi di dollari in operazioni leverage ieri, secondo i dati di CoinGlass.

Bitcoin (BTC) è ancora sopra i 112.000$, Ethereum (ETH) oscilla vicino ai 4.100$ e i trader stanno cercando di capire che diavolo sia appena successo. Mentre le criptovalute lottavano con il panico, le azioni USA continuavano a salire dopo che la Fed di Trump ha tagliato i tassi di interesse dello 0,25%, e i prezzi dell'oro hanno raggiunto nuovi massimi.

Solo pochi giorni fa, tutti cavalavano l'onda delle altcoin. Token come ASTER, HYPE e PUMP sono esplosi mentre gli speculatori si accalcavano, convinti che la stagione delle altcoin fosse finalmente tornata. Ma il fondo è crollato rapidamente. Non c'era una ragione ovvia, ma i danni erano chiari. L'Altcoin Season Index è crollato da quasi 100 a 65. Nel frattempo, la dominanza di BTC è salita al 57%, mentre la quota di mercato di ETH è scesa al 12%. I trader hanno svenduto scommesse più rischiose e sono corsi dritti verso Bitcoin.

Le istituzioni comprano nel caos, con l'occhio puntato al breakout di ottobre

Nonostante la distruzione, le istituzioni non esitano. Società come Strategy e Metaplanet continuano ad acquistare Bitcoin. E gli afflussi negli ETF spot della scorsa settimana dimostrano che alcuni stanno ancora cercando di approfittare del calo.

Anche dopo il caos, Bitcoin è su del 4% per il mese in un mese che di solito è terribile per le criptovalute. E con l'arrivo di ottobre, che storicamente offre i migliori rendimenti per Bitcoin, i trader stanno già piazzando scommesse serie. Le call options tra 120.000$ e 125.000$ stanno attirando una domanda reale.

Per l'ultimo trimestre, BTC è rimasto bloccato tra 110.000 e 120.000 dollari. La volatilità è stata attenuata, principalmente perché le altcoin hanno rubato la scena. Ma questo è cambiato rapidamente dopo il flush da 1,7 miliardi di dollari. Ora l'attenzione si sta spostando di nuovo su BTC, e ciò che accadrà dopo potrebbe dipendere dai dati economici di questa settimana.

Il presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, parlerà mercoledì, e i dati sull'inflazione Core PCE arriveranno venerdì. Se l'inflazione sembra sotto controllo, i trader si aspetteranno probabilmente ulteriori tagli dei tassi da parte della Fed. Più tagli significano più liquidità e più carburante per far correre Bitcoin.

Il caos si sta manifestando anche nel mercato delle opzioni. I trader stanno piazzando le loro scommesse più grandi su due estremi opposti: o Bitcoin crolla sotto i 95.000$ o esplode oltre i 140.000$. Questo è ciò che è in tavola. Non c'è via di mezzo in questo momento. Tutti si aspettano dramma, non calma.

I trader a breve termine inondano il mercato delle opzioni in vista della scadenza

Ci sono contratti di opzione per BTC e ETH per un valore di quasi 23 miliardi di dollari in scadenza questo venerdì. Si tratta di una delle scadenze più grandi di sempre, e sta creando ansia. I contratti a breve termine sono molto popolari. Queste scommesse "out-of-the-money" sono più economiche da acquistare e pagano solo se i prezzi si muovono rapidamente e in modo significativo.

La precedente rally di quest'anno è stata guidata dalle società di tesoreria cripto, aziende pubbliche che hanno raccolto fondi solo per acquistare Bitcoin e altri token. Ma queste società hanno rallentato. Il calo dei prezzi delle azioni ha tagliato la loro capacità di raccogliere nuovo capitale. Questo ha trascinato verso il basso la domanda e aggiunto ancora più pressione al recente calo.

Un numero importante che i trader stanno osservando è la base di costo dei holder a breve termine, che ora si attesta a 111.400$. Quel livello è visto come il campo di battaglia tra tori e orsi. Se Bitcoin scambia al di sotto di questo livello per un periodo prolungato, potrebbe significare che il mercato sta scivolando in territorio ribassista.

I dati dei mercati dei futures mostrano l'impatto sulla leva finanziaria. L'open interest nei futures BTC è sceso da 44,8 miliardi di dollari a 42,8 miliardi mentre Bitcoin scendeva a 113.000$. Questo ti dice che molti giocatori con leva sono stati distrutti. Ma la pulizia di tutta quella leva in eccesso può aiutare a resettare le cose.