Le marché des cryptomonnaies se stabilise après une perte de 1,7 milliard de dollars, la domination Bitcoin atteignant 57 %

Le marché des cryptomonnaies se calme après une vente massive qui a effacé plus de 1,7 milliard de dollars de transactions à effet de levier hier, selon les données de CoinGlass.

Bitcoin (BTC) se maintient au-dessus de 112 000 $, Ethereum (ETH) oscille autour de 4 100 $, et les investisseurs tentent de comprendre ce qui vient de se passer. Alors que le marché des cryptomonnaies était en proie à la panique, les actions américaines ont continué de progresser après la baisse des taux d'intérêt de 0,25 % décidée par la Réserve fédérale américaine sous ladent de Trump, et le cours de l'or a atteint de nouveaux sommets.

Il y a quelques jours à peine, tout le monde surfait sur la vague des altcoins. Des tokens comme ASTER, HYPE et PUMP ont explosé, portés par l'engouement des spéculateurs, persuadés que la saison des altcoins était enfin de retour. Mais la chute a été brutale. Sans raison apparente, les dégâts étaient pourtant évidents. L'indice de la saison des altcoins s'est effondré, passant de près de 100 à 65. Parallèlement, la domination du BTC a grimpé à 57 %, tandis que la part de marché de l'ETH a chuté à 12 %. Les traders se sont débarrassés des placements les plus risqués et se sont précipités sur Bitcoin.

Les institutions continuent d'acheter malgré le chaos, anticipant une percée en octobre

Malgré le désastre, les institutions ne flanchent pas. Des sociétés comme Strategy et Metaplanet continuent d'acheter Bitcoin. Et les entrées de capitaux dans les ETF au comptant de la semaine dernière prouvent que certains cherchent encore à profiter de la baisse.

Malgré la turbulence du marché, Bitcoin affiche une hausse de 4 % ce mois-ci, un mois généralement défavorable aux cryptomonnaies. Et avec l'arrivée imminente d'octobre, mois historiquement synonyme de meilleures performances pour Bitcoin, les investisseurs prennent déjà des positions importantes. Les options d'achat (calls) entre 120 000 $ et 125 000 $ suscitent une forte demande.

Au cours du dernier trimestre, le BTC a stagné entre 110 000 et 120 000 dollars. La volatilité est restée modérée, principalement parce que les altcoins ont monopolisé l'attention. Mais la situation a rapidement basculé après l'injection massive de 1,7 milliard de dollars. Désormais, l'attention se reporte sur le BTC, et la suite des événements dépendra probablement des données économiques de cette semaine.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, prendra la parole mercredi, et les chiffres de l'inflation sous-jacente (PCE) seront publiés vendredi. Si l'inflation semble maîtrisée, les investisseurs anticiperont probablement de nouvelles baisses de taux de la Fed. Ces baisses se traduiront par une injection de liquidités accrue, stimulant ainsi la hausse du Bitcoin .

Le chaos se manifeste également sur le marché des options. Les traders misent gros sur deux scénarios opposés : soit Bitcoin chute sous les 95 000 $, soit il explose au-delà des 140 000 $. C’est le scénario le plus probable. Il n’y a pas de juste milieu pour l’instant. Tout le monde s’attend à du grand spectacle, pas au calme.

Les traders à court terme inondent le marché des options avant leur échéance

Près de 23 milliards de dollars de contrats d'options sur BTC et à arriventtractractractractractractractractracle vent en poupe. Ces paris « hors de la monnaie » sont moins chers à l'achat et ne sont rentables que si les prix fluctuent rapidement et fortement.

La hausse observée en début d'année était alimentée par les sociétés de trésorerie spécialisées dans les cryptomonnaies, des entreprises cotées en bourse qui avaient levé des fonds dans le seul but d'acheter Bitcoin et d'autres jetons. Mais ces entreprises ont ralenti leur activité. La chute du cours de leurs actions les a empêchées de lever de nouveaux capitaux. Cela a freiné la demande et accentué la récente baisse.

Un indicateur clé suivi par les traders est le prix de revient à court terme, qui se situe actuellement à 111 400 $. Ce niveau est considéré comme un point d'équilibre entre acheteurs et vendeurs. Si Bitcoin se négocie durablement en dessous, cela pourrait indiquer une transition du marché vers une tendance baissière.

Les données des marchés à terme montrent l'impact négatif de l'effet de levier. L'intérêt ouvert sur les contrats à terme BTC a chuté de 44,8 milliards de dollars à 42,8 milliards de dollars, tandis que Bitcoin s'est effondré à 113 000 dollars. Cela indique que de nombreux investisseurs ayant utilisé l'effet de levier ont subi des pertes considérables. Cependant, la réduction de cet effet de levier excessif peut contribuer à rétablir la situation.