Крипторынок стабилизируется после ликвидации на 1,7 млрд долларов, доминирование биткоина растет до 57%

Крипторынок остывает после бурной распродажи, в ходе которой вчера было ликвидировано более 1,7 млрд долларов позиций с кредитным плечом, согласно данным CoinGlass.

Биткоин (BTC) всё ещё выше $112 000, Эфириум (ETH) колеблется около $4 100, а трейдеры теперь пытаются понять, что, чёрт возьми, только что произошло. Пока крипто переживало панику, американские акции продолжали расти после того, как ФРС США под руководством президента Трампа снизила процентные ставки на 0,25%, а цены на золото достигли новых рекордов.

Всего несколько дней назад все катались на волне альткоинов. Токены, такие как ASTER, HYPE и PUMP, взлетели, когда спекулянты начали массово входить в рынок, будучи уверенными, что сезон альткоинов наконец-то вернулся. Но дно рухнуло быстро. Явной причины не было, но ущерб был очевиден. Индекс сезона альткоинов рухнул с почти 100 до 65. Тем временем доминирование BTC выросло до 57%, а доля ETH на рынке упала до 12%. Трейдеры сбросили более рискованные ставки и побежали обратно в биткоин.

Институциональные инвесторы покупают на фоне хаоса, прицеливаясь на прорыв в октябре

Несмотря на разгром, институциональные инвесторы не моргают. Такие компании, как Strategy и Metaplanet, продолжают покупать биткоин. А приток средств в спотовые ETF на прошлой неделе доказывает, что некоторые все еще стремятся купить актив на просадке.

Даже после всего беспорядка биткоин вырос на 4% за месяц в месяце, который обычно является худшим для крипто. И с приближением октября, который исторически обеспечивает лучшую доходность для биткоина, трейдеры уже размещают серьёзные ставки. Опционы колл с ценой исполнения от $120 000 до $125 000 демонстрируют реальный спрос.

В течение прошлого квартала BTC находился в диапазоне от 110 000 до 120 000 долларов. Волатильность была сдержанной, в основном потому, что альткоины захватили внимание. Но после принудительной ликвидации на 1,7 млрд долларов ситуация быстро изменилась. Теперь внимание снова переключается на BTC, и то, что произойдет дальше, может зависеть от экономических данных на этой неделе.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступит в среду, а в пятницу будут опубликованы данные по базовой инфляции PCE. Если инфляция будет выглядеть под контролем, трейдеры, вероятно, будут ожидать дальнейшего снижения ставок ФРС. Больше снижений означает больше ликвидности и больше топлива для роста биткоина.

Хаос также проявляется на рынке опционов. Трейдеры размещают свои самые крупные ставки на двух противоположных концах спектра: либо биткоин рухнет ниже $95 000, либо пробьёт отметку $140 000. Вот что предлагается на столе. Прямо сейчас нет середины. Все ожидают драмы, а не спокойствия.

Краткосрочные трейдеры заполняют рынок опционов перед истечением срока

В эту пятницу истекает срок действия контрактов на опционы с BTC и ETH на сумму почти 23 млрд долларов. Это один из самых крупных сроков погашения за всю историю, и это вызывает у людей нервозность. Краткосрочные контракты сейчас в моде. Эти ставки «вне денег» дешевле для покупки и окупаются только в том случае, если цены быстро и значительно изменятся.

Ранеешний ралли в этом году было обусловлено крипто-казначейскими фирмами, публичными компаниями, которые привлекали средства исключительно для покупки биткоина и других токенов. Но эти фирмы замедлили темпы. Падение цен на их акции отрезало возможность привлечения нового капитала. Это снизило спрос и добавило ещё больше давления на недавнее снижение.

Большая цифра, на которую смотрят трейдеры, — это базовая стоимость краткосрочных держателей, которая сейчас составляет $111 400. Этот уровень считается полем битвы между быками и медведями. Если биткоин будет торговаться ниже этого уровня в течение длительного времени, это может означать, что рынок скатывается в медвежью территорию.

Данные с фьючерсных рынков показывают удар по кредитному плечу. Открытый интерес по фьючерсам на BTC упал с $44,8 млрд до $42,8 млрд, когда биткоин упал до $113 000. Это многое говорит о том, что многие игроки с плечом были разорены. Но очистка всего этого избыточного плеча может помочь восстановить равновесие.