O mercado de criptomoedas se estabiliza após uma alta de US$ 1,7 bilhão, com o domínio Bitcoin subindo para 57%

O mercado de criptomoedas está arrefecendo após uma forte onda de vendas que eliminou mais de US$ 1,7 bilhão em negociações alavancadas ontem, de acordo com dados da CoinGlass.

Bitcoin (BTC) ainda está acima de US$ 112.000, Ethereum (ETH) está próximo de US$ 4.100, e os investidores agora tentam entender o que diabos aconteceu. Enquanto o mercado de criptomoedas enfrentava o pânico, as ações americanas continuaram subindo após o Fed dodent Trump cortar as taxas de juros em 0,25%, e os preços do ouro atingiram novos recordes.

Há poucos dias, todos estavam surfando na onda das altcoins. Tokens como ASTER, HYPE e PUMP explodiram com a entrada em massa de especuladores, convencidos de que a temporada das altcoins finalmente havia retornado. Mas o mercado despencou rapidamente. Não havia uma razão óbvia, mas o estrago era evidente. O Índice da Temporada das Altcoins caiu de quase 100 para 65. Enquanto isso, o domínio do BTC subiu para 57%, e a participação do ETH no mercado despencou para 12%. Os investidores se desfizeram de apostas mais arriscadas e correram de volta para Bitcoin.

Instituições compram em meio ao caos, de olho na alta de outubro

Apesar da devastação, as instituições não estão se abalando. Empresas como a Strategy e a Metaplanet continuam comprando Bitcoin. E os fluxos de entrada em ETFs à vista na semana passada comprovam que algumas ainda estão de olho na queda do mercado.

Mesmo após a turbulência, Bitcoin acumula alta de 4% no mês, que geralmente é péssimo para criptomoedas. E com a chegada de outubro, mês que historicamente proporciona os melhores retornos para Bitcoin, os investidores já estão fazendo apostas consideráveis. Opções de compra entre US$ 120.000 e US$ 125.000 estão atraindo uma demanda significativa.

Durante o último trimestre, o BTC oscilou entre US$ 110.000 e US$ 120.000. A volatilidade foi moderada, principalmente porque as altcoins monopolizaram as atenções. Mas essa situação mudou rapidamente após a valorização de US$ 1,7 bilhão. Agora, a atenção se volta novamente para o BTC, e o que acontecerá a seguir pode depender dos dados econômicos desta semana.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, fará um discurso na quarta-feira, e os números da inflação PCE (Índice de Preços de Consumo Pessoal) serão divulgados na sexta-feira. Se a inflação estiver sob controle, os investidores provavelmente esperarão mais cortes nas taxas de juros por parte do Fed. Mais cortes significam mais liquidez e mais combustível para a valorização Bitcoin .

O caos também se reflete no mercado de opções. Os investidores estão apostando todas as suas fichas em dois extremos opostos: ou Bitcoin despenca abaixo de US$ 95.000 ou dispara acima de US$ 140.000. É isso que está em jogo. Não há meio-termo no momento. Todos esperam drama, não calmaria.

Operadores de curto prazo inundam o mercado de opções antes do vencimento

Quase US$ 23 bilhões em contratos de opções de BTC e nesta expiramtractractractractractractractractracem alta. Essas apostas "fora do dinheiro" são mais baratas e só dão lucro se os preços subirem e caírem drasticamente.

A alta inicial deste ano foi impulsionada por empresas de tesouraria de criptomoedas, empresas de capital aberto que captaram recursos exclusivamente para comprar Bitcoin e outros tokens. Mas essas empresas desaceleraram. A queda no preço das ações interrompeu sua capacidade de levantar novo capital. Isso reduziu a demanda e aumentou ainda mais a pressão sobre a recente queda.

Um número importante que os investidores estão acompanhando de perto é o custo médio de curto prazo (HDCP), que atualmente está em US$ 111.400. Esse nível é visto como o campo de batalha entre compradores e vendedores. Se Bitcoin se mantiver abaixo desse patamar por muito tempo, isso pode significar que o mercado está entrando em território de baixa.

Os dados dos mercados futuros mostram o impacto da alavancagem. O interesse em aberto nos futuros de BTC caiu de US$ 44,8 bilhões para US$ 42,8 bilhões, enquanto Bitcoin despencou para US$ 113.000. Isso indica que muitos investidores alavancados sofreram grandes perdas. Mas eliminar todo esse excesso de alavancagem pode ajudar a reverter a situação.