17億ドルのフラッシュ後、暗号通貨市場は安定し、ビットコインの支配率は57%に急騰

CoinGlassのデータによると、暗号通貨市場は先日の17億ドル以上のレバレッジ取引を巻き込んだ激しい売り込みの後、冷めつつあります。

ビットコイン（BTC）は依然として11万2,000ドルを超え、イーサリアム（ETH）は4,100ドル付近で推移しており、トレーダーたちは今、何が起きたのかを理解しようとしています。暗号通貨がパニックに揺さぶられている間、米国株はトランプ大統領のFRBによる0.25%の利下げ後に上昇を続け、金価格は新たな記録を更新しました。

数日前まで、誰もがアルトコインの波に乗っていました。ASTER、HYPE、PUMPなどのトークンは、投機家が殺到し、ついにアルトコインシーズンが戻ってきたと確信する中で急騰しました。しかし、底は急速に崩れました。明確な理由はありませんでしたが、被害は明らかでした。アルトコインシーズン指数はほぼ100から65まで暴落しました。一方、BTCの支配率は57%まで上昇し、ETHの市場シェアは12%まで低下しました。トレーダーはリスクの高い賭けを投げ捨て、ビットコインへと戻っていきました。

機関投資家が混乱の中で購入、10月のブレイクアウトに注目

残骸にもかかわらず、機関投資家は動じません。StrategyやMetaplanetのような企業は依然としてビットコインを購入しています。そして先週のスポットETFへの資金流入は、一部がまだ安値を買い集めようとしていることを証明しています。

混乱の後でも、ビットコインは通常暗号通貨にとって最悪の月である1月に4%上昇しています。そして、歴史的にビットコインの最も良いリターンをもたらす10月が近づいているため、トレーダーたちはすでに本格的な賭けを行っています。12万ドルから12万5,000ドルのコールオプションには、実際の需要が集まっています。

過去四半期、BTCは11万ドルから12万ドルの間で停滞していました。ボラティリティは抑制されており、主にアルトコインが注目を独占していたためです。しかし、17億ドルのフラッシュ後、それは急速に反転しました。今、注目はBTCに戻っており、次の展開は今週の経済データ次第かもしれません。

FRB議長ジェローム・パウエル氏が水曜日に発言し、金曜日にコアPCEインフレ指数が発表されます。インフレが制御下にあるように見える場合、トレーダーたちはFRBによるさらなる利下げを期待するでしょう。利下げが増えれば流動性が増し、ビットコインが上昇するための燃料となります。

混乱はオプション市場でも起きています。トレーダーたちは、ビットコインが9万5,000ドル未満に暴落するか、14万ドルを突破するという、正反対の両端に最大の賭けを行っています。それが現在の状況です。今、中間はありません。誰もが落ち着きではなく、ドラマを期待しています。

期限切れを前に短期トレーダーがオプション市場に殺到

今金曜日に期限切れになるBTCとETHのオプション契約は、総額約230億ドルにのぼります。これは過去最大の期限切れの一つであり、人々を不安にさせています。短期契約が今流行しています。これらの「アウト・オブ・ザ・マネー」の賭けは購入コストが安く、価格が急速かつ大幅に動いた場合にのみ利益が生じます。

今年の初期のラリーは、暗号通貨トレジャーファーム、つまり資金を調達してビットコインやその他のトークンを買うために設立された公開企業によって牽引されていました。しかし、これらの企業はペースを落としています。株価の下落により、新たな資本を調達する能力が制限されました。これが需要を押し下げ、最近の下落にさらに圧力をかけています。

トレーダーが注目している大きな数字は、短期保有者のコストベースで、現在は11万1,400ドルに位置しています。この水準は、 bullsとbearsの戦場と見なされています。ビットコインが長期間これより低い水準で取引される場合、市場がベア市場の領域に滑り落ちることを意味する可能性があります。

先物市場のデータは、レバレッジへの打撃を示しています。BTC先物のオープンインタレストは、ビットコインが11万3,000ドルに下落するにつれて、448億ドルから428億ドルに減少しました。これは、多くのレバレッジプレイヤーが壊滅的な被害を受けたことを示しています。しかし、余分なレバレッジを一掃することは、状況をリセットするのに役立ちます。