Coinbase lancia un'offerta di obbligazioni convertibili da 1 miliardo di dollari per gli investitori istituzionali

Coinbase ha annunciato martedì il suo piano di offrire 1 miliardo di dollari in obbligazioni convertibili destinate agli investitori istituzionali, con scadenza nel 2030. 

La piattaforma di scambio di criptovalute intende inoltre offrire agli acquirenti iniziali la possibilità di acquistare ulteriori titoli per un valore massimo di 150 milioni di dollari, al fine di coprire eventuali sovrallocazioni. Questa offerta prevede la conversione dei titoli in cash, azioni di classe A o una combinazione di entrambi, a seconda delle preferenze della società.

I fondi generati da questa offerta sono destinati a scopi aziendali generali. Nello specifico, Coinbase prevede di destinare una parte di questi fondi al rimborso e al riacquisto di debiti esistenti, tra cui obbligazioni senior convertibili allo 0,50% con scadenza nel 2026, obbligazioni senior al 3,375% con scadenza nel 2028 e obbligazioni senior al 3,625% con scadenza nel 2031. Inoltre, la società potrebbe investire parte dei proventi in acquisizioni o investimenti in aziende, prodotti o tecnologie in linea con i suoi obiettivi strategici, comedentnel tempo.

In seguito all'annuncio, il titolo Coinbase ha subito un calo di circa il 2,5% nelle contrattazioni after-hours, scendendo a 249 dollari ad azione, circa 22 dollari al di sotto del massimo delle ultime 52 settimane. Nonostante questo calo a breve termine, Coinbase ha registrato una crescita notevole, con un aumento del suo valore del 308% nell'ultimo anno e dell'82% solo nel mese precedente.

Questa mossa finanziaria di Coinbase segue una strategia simile impiegata da MicroStrategy all'inizio del mese, che ha annunciato un'offerta privata di obbligazioni senior convertibili da 600 milioni di dollari, successivamente aumentata a 700 milioni di dollari.

I fondi offerti da MicroStrategy sono destinati anche a scopi aziendali, tra cui l'acquisto di ulteriori Bitcoin . Il valore delle azioni di entrambe le società è stato positivamente influenzato dal lancio degli ETF Bitcoin e dalla recente impennata della criptovaluta verso nuovi massimi storici.